Investor's wiki

125% Кредит

125% Кредит

Что такое 125% кредит?

Кредит под 125% — обычно ипотека , используемая для рефинансирования дома — позволяет домовладельцу занять сумму, равную 125% от оценочной стоимости его имущества. Например, если дом стоит 300 000 долларов, то кредит под 125% даст заемщику доступ к 375 000 долларов.

Как работает кредит 125%

В терминологии финансирования кредит под 125% имеет отношение кредита к стоимости (LTV) 125%. Коэффициент LTV, который сравнивает размер кредита с оценочной стоимостью имущества, служащего залогом, используется кредиторами для оценки риска дефолта по кредиту. Кредит в 125% считается более рискованным, чем кредит с коэффициентом LTV менее 100%. На самом деле, при обычных ипотечных кредитах размер кредита обычно не превышает 80% от стоимости недвижимости.

Следовательно, в соответствии с методом ценообразования на основе риска , используемым кредиторами, ссуда с коэффициентом LTV 125% будет иметь более высокую процентную ставку, чем ссуда с более низким коэффициентом LTV — в некоторых случаях даже вдвое.

Использование 125% кредита для рефинансирования

Домовладельцы, которые берут кредит под 125%, обычно делают это при рефинансировании своих домов, чтобы получить доступ к большему количеству наличных денег, чем они могли бы получить от собственного капитала. Их мотивом может быть использование кредита для погашения других долгов с еще более высокими процентными ставками, таких как кредитные карты.

Но поскольку 125% кредиты имеют высокие процентные ставки, а также могут иметь дополнительные сборы, любой, кто рассматривает возможность получения кредита, должен планировать поиск лучших условий, которые они могут получить.

Если ваша цель состоит в том, чтобы получить наличные деньги для погашения другого долга, и вы не можете претендовать на получение кредита в размере 125% (или вы решили, что вы просто не хотите его), то вы все равно можете рассмотреть возможность получения кредита под залог дома. Вы не получите от этого столько денег, но процентная ставка, вероятно, будет значительно ниже, и вы сможете использовать их для погашения хотя бы части своего долга с высокими процентами. Другим вариантом может быть рефинансирование наличными.

Преимущества и недостатки 125% кредитов

Преимущество кредита под 125% состоит в том, что он может позволить домовладельцу, особенно тому, кто не накопил слишком много собственного капитала или чье имущество фактически упало в цене, получить больше наличных денег, чем они могли бы в противном случае.

Недостатком — как для заемщика, так и для кредитора — является дополнительный риск по сравнению с меньшим кредитом. Заемщик окажется на крючке из-за увеличения долга, а кредитор столкнется с дополнительным риском в случае дефолта. Если заемщик не выполняет свои обязательства,. кредитор может лишить права выкупа имущество и продать его, но маловероятно, что кредитор вернет все свои деньги.

Кредит под 125% будет иметь более высокую процентную ставку, чем обычная ипотека, потому что это более рискованно для кредитора.

История 125% кредитов

Кредиты под 125% впервые стали популярными в 1990-х годах, в некоторых случаях они были ориентированы на заемщиков с низким уровнем риска и высоким кредитным рейтингом, которые хотели занять больше, чем их доступный собственный капитал. Наряду с другими факторами, 125-процентные ссуды сыграли свою роль в жилищном кризисе 2007–2008 годов. Крах рынков недвижимости по всей стране, вызванный крахом субстандартной ипотеки,. оставил многих людей « под водой », то есть они задолжали по ипотеке больше, чем на самом деле стоил их дом.

По мере того, как стоимость домов падала, некоторые домовладельцы, которые хотели рефинансировать, обнаружили, что у них больше не было достаточно капитала в своих домах, чтобы претендовать на новый кредит. Более того, они не смогли бы возместить свои убытки, даже если бы им удалось продать дом.

Федеральная программа доступного рефинансирования жилья (HARP),. срок действия которой истек,. была введена в марте 2009 года как способ облегчить ситуацию. Это позволяло домовладельцам, чьи дома находились под водой, но которые в остальном были в хорошем состоянии и имели текущие ипотечные кредиты, подавать заявки на рефинансирование. С помощью HARP домовладельцы, которые задолжали до 125% стоимости своих домов, могли рефинансировать по более низким ставкам, чтобы помочь им погасить свои долги и получить более прочную финансовую основу.

Первоначально домовладельцы, которые должны были больше этого процента, не могли подавать заявку. Но в конечном итоге даже потолок LTV в 125% был снят, что позволило еще большему количеству домовладельцев подавать заявки на кредиты HARP. После нескольких продлений HARP закрылся в декабре 2018 года.

Особенности

  • Кредит под 125% - это ипотечный кредит, равный 1,25-кратной стоимости имущества, обеспечивающего кредит.

  • Из-за риска, связанного с кредитором, 125% кредиты имеют значительно более высокие процентные ставки, чем традиционные ипотечные кредиты.

  • Кредиты под 125% сегодня менее распространены, но все еще доступны у некоторых кредиторов.

  • Популярные в 1990-х годах кредиты под 125% и аналогичные кредиты становились все более рискованными и неуправляемыми во время жилищного пузыря 2007–2008 годов.