125% Pinjaman

Apakah Pinjaman 125%?

Pinjaman 125%—biasanya gadai janji yang digunakan untuk membiayai semula rumah—membolehkan pemilik rumah meminjam jumlah yang sama dengan 125% daripada nilai dinilai harta mereka. Sebagai contoh, jika rumah bernilai $300,000, maka pinjaman 125% akan memberikan peminjam akses kepada $375,000.

Bagaimana Pinjaman 125% Berfungsi

Dalam terminologi pembiayaan, pinjaman 125% mempunyai nisbah pinjaman kepada nilai (LTV) sebanyak 125%. Nisbah LTV, yang membandingkan saiz pinjaman berbanding dengan nilai dinilai hartanah yang berfungsi sebagai sekuriti, digunakan oleh pemberi pinjaman untuk menilai risiko mungkir pinjaman. Pinjaman 125% dianggap lebih berisiko daripada pinjaman dengan nisbah LTV kurang daripada 100%. Malah, dengan gadai janji konvensional, saiz pinjaman biasanya tidak melebihi 80% daripada nilai hartanah.

Oleh itu, menurut kaedah penetapan harga berasaskan risiko yang digunakan oleh pemberi pinjaman, pinjaman dengan nisbah LTV sebanyak 125% akan membawa kadar faedah yang lebih tinggi daripada pinjaman dengan nisbah LTV yang lebih rendah—sebanyak dua kali ganda, dalam beberapa keadaan.

Menggunakan Pinjaman 125% untuk Pembiayaan Semula

Pemilik rumah yang membuat pinjaman sebanyak 125% biasanya berbuat demikian apabila membiayai semula rumah mereka untuk mendapatkan akses kepada lebih banyak wang tunai daripada yang mereka ada daripada ekuiti rumah mereka. Motif mereka mungkin menggunakan pinjaman untuk membayar hutang lain yang membawa kadar faedah yang lebih tinggi, seperti kad kredit.

Tetapi kerana 125% pinjaman mempunyai kadar faedah yang tinggi dan mungkin juga mempunyai yuran tambahan, sesiapa sahaja yang sedang mempertimbangkan untuk membeli-belah untuk mendapatkan syarat terbaik yang mereka boleh dapatkan.

Jika matlamat anda adalah untuk mendapatkan wang tunai untuk membayar hutang lain, dan anda tidak layak untuk pinjaman 125% (atau anda memutuskan bahawa anda tidak mahukannya), maka anda mungkin masih mempertimbangkan pinjaman ekuiti rumah. Anda tidak akan mendapat wang tunai sebanyak itu, tetapi kadar faedah mungkin jauh lebih rendah, dan anda boleh menggunakannya untuk membayar sekurang-kurangnya sebahagian daripada hutang faedah tinggi anda. Pilihan lain ialah melakukan pembiayaan semula tunai keluar.

Kelebihan dan Kekurangan Pinjaman 125%.

Kelebihan pinjaman 125% ialah ia boleh membenarkan pemilik rumah, terutamanya yang tidak mengumpul terlalu banyak ekuiti rumah atau yang hartanya sebenarnya telah merosot nilainya, untuk mendapatkan lebih banyak wang tunai daripada yang mereka dapat.

Kelemahan—kepada peminjam dan pemberi pinjaman—adalah risiko tambahan berbanding dengan pinjaman yang lebih kecil. Peminjam akan menghadapi lebih banyak hutang, dan pemberi pinjaman akan menghadapi risiko tambahan sekiranya berlaku kemungkiran. Jika peminjam lalai,. pemberi pinjaman boleh merampas harta itu dan menjualnya, tetapi pemberi pinjaman tidak mungkin mendapatkan kembali semua wangnya.

Pinjaman 125% akan membawa kadar faedah yang lebih tinggi daripada gadai janji biasa kerana ia lebih berisiko kepada pemberi pinjaman.

Sejarah 125% Pinjaman

Pinjaman 125% mula-mula menjadi popular pada tahun 1990-an, dalam beberapa kes menjurus kepada peminjam berisiko rendah dengan skor kredit tinggi yang ingin meminjam lebih daripada ekuiti rumah mereka yang ada. Bersama dengan faktor lain, 125% pinjaman memainkan peranan dalam krisis perumahan 2007–08. Kejatuhan pasaran hartanah di seluruh negara, yang dimulakan oleh krisis gadai janji subprima,. menyebabkan ramai orang “ terbawah air ”—iaitu, mereka berhutang lebih banyak wang untuk gadai janji mereka daripada nilai rumah mereka sebenarnya.

Apabila nilai rumah menurun, sesetengah pemilik rumah yang ingin membiayai semula mendapati bahawa mereka tidak lagi mempunyai ekuiti yang mencukupi di rumah mereka untuk layak mendapat pinjaman baharu. Lebih-lebih lagi, mereka tidak dapat membayar balik kerugian mereka walaupun mereka berjaya menjual rumah itu.

Program Pembiayaan Semula Mampu Mampu Rumah (HARP) persekutuan yang kini telah tamat tempoh telah diperkenalkan pada Mac 2009 sebagai cara untuk menawarkan bantuan. Ia membenarkan pemilik rumah yang rumahnya berada di bawah air, tetapi sebaliknya berada dalam keadaan baik dan terkini dengan gadai janji mereka, untuk memohon pembiayaan semula. Melalui HARP, pemilik rumah yang berhutang sehingga 125% daripada nilai rumah mereka boleh membiayai semula pada kadar yang lebih rendah untuk membantu mereka membayar hutang mereka dan mendapat kedudukan kewangan yang lebih kukuh.

Pada asalnya, pemilik rumah yang berhutang lebih daripada peratusan itu tidak boleh memohon. Tetapi akhirnya, siling LTV 125% pun telah dialih keluar, membolehkan lebih ramai pemilik rumah memohon pinjaman HARP. Selepas dilanjutkan beberapa kali, HARP berakhir pada Disember 2018.

##Sorotan

• Pinjaman 125% ialah gadai janji bersamaan 1.25 kali ganda nilai hartanah yang menjamin pinjaman.

• Disebabkan oleh risiko yang terlibat untuk pemberi pinjaman, 125% pinjaman membawa kadar faedah yang jauh lebih tinggi daripada gadai janji tradisional.

• 125% pinjaman adalah kurang biasa hari ini tetapi masih boleh didapati daripada beberapa pemberi pinjaman.

• Popular pada tahun 1990-an, 125% dan pinjaman serupa menjadi semakin berisiko dan tidak terurus semasa gelembung perumahan 2007–08.