Prestito del 125%.

Che cos'è un prestito del 125%?

Un prestito del 125%, in genere un mutuo utilizzato per rifinanziare una casa, consente al proprietario di una casa di prendere in prestito un importo pari al 125% del valore stimato della propria proprietà. Ad esempio, se una casa vale $ 300.000, un prestito del 125% darebbe al mutuatario l'accesso a $ 375.000.

Come funziona un prestito del 125%.

Nella terminologia del finanziamento, un prestito del 125% ha un rapporto prestito/valore (LTV) del 125%. Il rapporto LTV, che confronta l'entità di un prestito rispetto al valore stimato dell'immobile che funge da garanzia, viene utilizzato dai finanziatori per valutare il rischio di insolvenza di un prestito. Un prestito del 125% è considerato più rischioso di uno con un rapporto LTV inferiore al 100%. Infatti, con i mutui convenzionali, l'importo del prestito non supera in genere l'80% del valore di un immobile.

Pertanto, secondo il metodo di determinazione del prezzo basato sul rischio utilizzato dagli istituti di credito, un prestito con un rapporto LTV del 125% avrà un tasso di interesse più elevato rispetto a uno con un rapporto LTV inferiore, fino al doppio, in alcuni casi.

Utilizzo di un prestito del 125% per il rifinanziamento

I proprietari di case che concludono un prestito del 125% di solito lo fanno quando rifinanziano le loro case per ottenere l'accesso a più denaro di quanto avrebbero a disposizione dal loro patrimonio immobiliare. Il motivo potrebbe essere quello di utilizzare il prestito per saldare altri debiti che comportano tassi di interesse ancora più elevati, come le carte di credito.

Ma poiché i prestiti del 125% hanno tassi di interesse elevati e possono anche avere commissioni aggiuntive, chiunque ne stia considerando uno dovrebbe pianificare di guardarsi intorno per le migliori condizioni che possono ottenere.

Se il tuo obiettivo è ottenere denaro contante per estinguere altri debiti e non sei in grado di beneficiare di un prestito del 125% (o decidi che semplicemente non ne vuoi uno), allora potresti comunque considerare un mutuo per la casa. Non otterrai così tanto denaro da esso, ma è probabile che il tasso di interesse sia notevolmente inferiore e puoi usarlo per ripagare almeno una parte del tuo debito ad alto interesse. Un'altra opzione sarebbe quella di fare un rifinanziamento cash-out.

Vantaggi e svantaggi dei prestiti del 125%.

Il vantaggio di un prestito del 125% è che può consentire a un proprietario di casa, in particolare a uno che non ha accumulato troppo capitale proprio o la cui proprietà è effettivamente diminuita di valore, di ottenere più denaro di quanto potrebbe altrimenti.

Lo svantaggio, sia per il mutuatario che per il prestatore, è il rischio aggiuntivo rispetto a un prestito più piccolo. Il mutuatario sarà pronto per più debiti e il prestatore dovrà affrontare un rischio aggiuntivo in caso di insolvenza. Se il mutuatario è inadempiente,. il prestatore può precludere la proprietà e venderla, ma è molto improbabile che il prestatore ottenga tutti i suoi soldi indietro.

Un prestito del 125% avrà un tasso di interesse più elevato rispetto a un normale mutuo perché è più rischioso per il prestatore.

Storia del 125% di prestiti

I prestiti del 125% sono diventati popolari per la prima volta negli anni '90, in alcuni casi rivolti a mutuatari a basso rischio con alti punteggi di credito che volevano prendere in prestito più del loro capitale proprio disponibile. Insieme ad altri fattori, il 125% dei prestiti ha avuto un ruolo nella crisi immobiliare del 2007-2008. Il crollo dei mercati immobiliari in tutto il paese, innescato dal crollo dei mutui subprime,. ha lasciato molte persone " sott'acqua ", cioè dovevano più soldi per il loro mutuo di quanto valesse effettivamente la loro casa.

Quando i valori delle case sono diminuiti, alcuni proprietari di case che volevano rifinanziare hanno scoperto di non avere più abbastanza equità nelle loro case per qualificarsi per un nuovo prestito. Inoltre, non avrebbero potuto recuperare le perdite anche se fossero riusciti a vendere la casa.

L'ormai scaduto programma federale di rifinanziamento a prezzi accessibili (HARP) è stato introdotto nel marzo 2009 come un modo per offrire sollievo. Consentiva ai proprietari di case le cui case erano sott'acqua, ma che erano per il resto in regola e in regola con i loro mutui, di richiedere un rifinanziamento. Attraverso HARP, i proprietari di case che dovevano fino al 125% del valore delle loro case potrebbero rifinanziare a tassi più bassi per aiutarli a saldare i loro debiti e ottenere una base finanziaria più solida.

In origine, i proprietari di case che dovevano più di quella percentuale non potevano presentare domanda. Ma alla fine, anche il tetto del LTV del 125% è stato rimosso, consentendo a un numero ancora maggiore di proprietari di case di richiedere prestiti HARP. Dopo essere stato prorogato più volte, HARP è terminato a dicembre 2018.

Mette in risalto

• Un prestito del 125% è un mutuo pari a 1,25 volte il valore dell'immobile che garantisce il prestito.

• A causa del rischio connesso al prestatore, i prestiti del 125% comportano tassi di interesse significativamente più elevati rispetto ai mutui tradizionali.

• I prestiti del 125% sono oggi meno comuni ma ancora disponibili da alcuni istituti di credito.

• Popolari negli anni '90, i prestiti del 125% e simili sono diventati sempre più rischiosi e ingestibili durante la bolla immobiliare del 2007-2008.