Porkkana Equity
Mikä on porkkanapääoma?
Porkkanapääoma on yrityksen osakkeiden muodossa myönnettävä taloudellinen kannustin, joka myönnetään yrityksen johtajalle (tai avainhenkilöille), joka täyttää tietyt taloudelliset tai toiminnalliset tavoitteet. Porkkanapääomaa roikkuu johtajien edessä rohkaisemaan heitä työskentelemään kovemmin saavuttaakseen myyntitavoitteet tai useat taloudelliset mittarit, kuten osakekohtainen tulos (EPS), liikevoittomarginaalit,. vapaat kassavirrat, velkaantumisasteet jne. yrityksen tyyppi.
Johtaja voisi myös saada porkkanapääomaa saavuttamalla liiketoiminnan virstanpylväitä, kuten saattamalla päätökseen tuc k-in -kaupan integroinnin, päättämällä ydinliiketoimintaan kuulumattoman omaisuuden myynnin tai perustamalla tehdastoimintoja uusille markkinoille.
Porkkanapääoman ymmärtäminen
Porkkanapääoma on yleistetty tarkoittamaan ei-rahallista kannustinta yrityksen johtajille. Tällaista osakepääomaa tarjotaan suurille ja pienille yrityksille, mutta se voi olla tärkeämpi palkkioväline pienissä yrityksissä tai startupeissa,. koska johtavien työntekijöiden maksamiseen tarvittavasta käteisrahasta voi olla pulaa.
Nämä johtajat ovat yleensä kiinnostuneita osakepääoman tarjoamasta taloudellisesta noususta. Oman pääoman tuotto voi olla tulevaisuudessa paljon suurempi kuin rutiinipalkka. Oikein jäsenneltynä porkkanapääoman sisältävä palkitsemissuunnitelma voi luoda voimakkaita kannustimia johtajille työskentelemään kovasti, tekemään viisaita päätöksiä, tasapainottamaan lyhyen aikavälin tarpeita pitkän aikavälin strategian kanssa ja toimimaan vastuullisina yrityskansalaisina.
Yleisenä tavoitteena on sitoa johtajan menestys yrityksen menestykseen. Jos yrityksellä menee hyvin, niin myös johtajalla menee. Jos yrityksellä menee huonosti, johtaja ei ymmärrä monia etuja rahallisesti riippumatta siitä, kuinka kovasti he työskentelivät.
Porkkana pääoma ja omistus
Pienten yritysten huolenaihe on liian suuren oman pääoman tarjoaminen johtajalle tai esimiehille, mikä luopuisi merkittävästä osasta yrityksen määräysvaltaa. Esimerkiksi startupin perustaja voi ottaa toimitusjohtajan muutaman kuukauden kuluttua luottaakseen toimitusjohtajan kokemukseen ja tietoon viedäkseen yrityksen seuraavalle tasolle. Perustajalla saattoi olla idea, mutta ei osaamista yrityksen johtamisesta.
Maksuvälineenä perustaja antaa toimitusjohtajalle prosenttiosuuden yrityksen omasta pääomasta. Niin kauan kuin prosenttiosuus on pieni, perustaja pystyy edelleen pitämään yrityksen hallinnassa, sanomaan viimeisen sanan päätöksissä ja ohjaamaan yritystä alun perin näkemäänsä suuntaan.
Jos perustaja luopuu liikaa omasta pääomasta, yleensä yli 50 % tai jopa vähemmän, hänellä voi olla vaikeuksia säilyttää koko määräysvalta yrityksessään, koska nyt muilla johtajilla on enemmistö tai merkittävä osuus osakepääomasta, josta he voivat etsiä ohjaus ja suunta, joka on erilainen kuin perustajan. Oman pääoman määrä, josta pitäisi luopua, on hieno tasapainotustoimi.
Erityisiä huomioita
Optio -oikeudet ja tulosperusteiset kantaosakkeet ovat kaksi yleistä porkkanapääoman tyyppiä. Tällaiset palkinnot "nimetyille johtajille" (NEO) on sidottu keskeisiin taloudellisiin tavoitteisiin tai tiettyihin lyhyen aikavälin liiketoimintatavoitteisiin.
Yrityksen valtakirja ( SEC-lomake DEF 14A ) sisältää tai sen pitäisi sisältää kuvauksen tavoitteista, jotka johtaisivat pääoman myöntämiseen NEO:ille. Porkkana-osakesuunnitelmaa tutkivan sijoittajan tulee olla tietoinen siitä, onko se liian antelias johtajille.
Liialliset osakeavustukset esimerkiksi alhaisten esteiden saavuttamiseksi eivät ole suorituskyvyn kannalta optimaalisia; Lisäksi se pyrkii aiheuttamaan osakkeenomistajien laimentumista , jota ei voida hyväksyä. Porkkanapääoman riittävä määrä kohtuullisia taloudellisia tai toiminnallisia tavoitteita varten on osa hyvää hallintotapaa.
Kohokohdat
Porkkanapääoman sopiva määrä katsotaan hyvän hallintotavan käytäntöksi.
Liialliset porkkanapääomaavustukset voivat aiheuttaa osakkeenomistajien laimennusta, jota ei voida hyväksyä. Yksityisissä yrityksissä perustajat voivat menettää yrityksensä hallinnan.
Optio-oikeudet ja tulossidonnaiset kantaosakkeet ovat kaksi yleisintä porkkanapääoman tyyppiä.
Porkkanapääomalla tarkoitetaan yrityksen, yleensä startup-yrityksen, johtajien ei-rahallista kannustinta saavuttaa tavoitteensa tai virstanpylväänsä työssä.
Porkkanapääoman yleistavoite on sitoa yrityksen omaisuus johtajan omaisuuksiin ajatuksena, että molemmat pärjäävät hyvin.
