Vakuusarvo
Mikä on vakuusarvo?
Vakuusarvolla tarkoitetaan lainan vakuutena käytettyjen omaisuuserien käypää markkina-arvoa . Vakuusarvo määritetään yleensä tarkastelemalla vastaavien omaisuuserien viimeaikaisia myyntihintoja tai arvioimalla omaisuus pätevällä asiantuntijalla.
Vakuusarvon ymmärtäminen
Vakuusarvo on yksi keskeisistä näkökohdista, jonka lainanantajat huomioivat vakuudellisten lainojen hakemuksia tarkastellessaan. Vakuudellisessa lainassa lainanantajalla on oikeus saada omistusoikeus tiettyyn omaisuuteen, jota kutsutaan lainan " vakuudeksi ", jos lainanottaja laiminlyö velvoitteensa. Teoriassa lainanantajan pitäisi saada takaisin kaikki tai suurin osa sijoituksestaan myymällä vakuudet. Siksi vakuuden arvon arvioiminen on keskeinen vaihe ennen vakuudellisen lainan hyväksymistä.
Laina-arvosuhteet
Vakuudellisen lainan kokoa suhteessa sen vakuusarvoon kutsutaan laina- arvosuhteeksi (LTV). Jos pankki esimerkiksi myöntää 800 000 dollarin lainan ostaakseen asunnon, jonka vakuusarvo on miljoona dollaria, sen elinkaarisuhde olisi 80 %.
Asuntolaina ja vakuusarvo
Vakuudellisia lainoja voidaan ottaa kaikentyyppisiä omaisuutta vastaan. Yksi yleisimmistä vakuudellisista lainoista on asuntolaina,. jossa asuntolaina annetaan vakuudeksi. Tässä tilanteessa, jos lainanottaja ei suorita asuntolainan maksuja, asuntolainanantaja voi myydä talon saadakseen takaisin sijoituksensa.
Samaan aikaan talon vakuusarvo määritetään tyypillisesti kiinteistöihin erikoistuneen arvioijan puoleen. Myös muita arvostusmittareita, kuten viimeaikaisia veropäätöksiä tai vastaavia liiketoimia, voidaan tarkastella.
Esimerkki vakuusarvosta
Vakuuden arvomenetelmät voivat vaihdella vakuutena käytettävän omaisuuserän tyypistä riippuen. Esimerkiksi jos lainan vakuutena on julkisesti noteeratut osakkeet, sen vakuuksien arvoa arvioitaessa voidaan käyttää näiden arvopapereiden senhetkistä markkinahintaa.
Muissa tapauksissa käytetyillä vakuuksilla voidaan harvoin käydä kauppaa markkinoilla. Lainaaja voi esimerkiksi pantata vakuuden yksityisomistuksessa olevien osakkeiden tai vaihtoehtoisten omaisuuserien,. kuten taiteen tai harvinaisten keräilyesineiden, muodossa. Näissä tilanteissa arvioijan on ehkä käytettävä erikoistuneita arvostusmenetelmiä, kuten yksityisten osakkeiden arvon laskeminen käyttämällä diskontattua kassavirtaanalyysiä (DCF). Sillä välin kuvataide ja muut harvinaiset esineet saattavat joutua arvioimaan asiantuntijoita, jotka tuntevat tämän tyyppisten omaisuuserien yksityiset keräily- ja huutokauppamarkkinat.
Erityisiä huomioita
Tyypillisesti lainanantajan myöntämän lainan koko vaihtelee 70-90 prosentin välillä sen vakuusarvosta. Esimerkiksi asuntolainassa lainanantajat ovat perinteisesti tarjonneet 80 %:n rahoitusta, mikä tarkoittaa, että lainanottajan on maksettava 20 %:n käsiraha. Lainan tarkka koko riippuu kuitenkin useista tekijöistä, kuten sen vakuusarvon uskottavuudesta, markkinoiden nykytilasta ja lainanottajan luottokelpoisuudesta.
Kohokohdat
Lainanantajat käyttävät usein tätä arvoa arvioidakseen tiettyyn lainahakemukseen liittyvän riskin.
Vakuusarvo tarkoittaa omaisuuden määrää, joka on asetettu lainan vakuutena.
Vakuuden arvon arvioinnissa käytetään erilaisia menetelmiä, mukaan lukien vertailukelpoisten liiketoimien tarkastelu, veroarvioihin luottaminen ja alan asiantuntijoiden kuuleminen.
