Tason 1 vipusuhde

Mikä on tason 1 vipusuhde?

Tier 1 -velkaantumisaste mittaa pankin ydinpääomaa suhteessa sen taseen loppusummaan. Suhteessa tarkastellaan erityisesti ensisijaista omaa pääomaa sen arvioimiseksi, kuinka velkaantunut pankki on varojensa perusteella. Ensisijaiset pääomat ovat niitä varoja, jotka voidaan helposti realisoida, jos pankki tarvitsee pääomaa finanssikriisin sattuessa. Tier 1 -velkaantumisaste on siten pankin lyhyen aikavälin taloudellisen terveyden mittari.

Sääntelyviranomaiset käyttävät usein Tier 1 -velkaantumisastetta varmistaakseen pankkien vakavaraisuuden ja asettamaan rajoituksia sille, missä määrin rahoitusyhtiö voi hyödyntää pääomapohjaansa.

Tier 1 -velkasuhteen kaava on:

Kuinka laskea tason 1 vipusuhde

1. Pankin ensisijainen oma pääoma sijoitetaan velkaantumisasteen osoittajaan. Ensisijaiset pääomat edustavat pankin kantapääomaa, kertyneitä voittovaroja, rahastoja ja tiettyjä instrumentteja, joihin sisältyy harkinnanvaraisia osinkoja ja joilla ei ole erääntymisaikaa.

2. Pankin yhteenlasketut varat kaudelta sijoitetaan kaavan nimittäjään, joka tyypillisesti raportoidaan pankin neljännesvuosittaisessa tai vuosittaisessa tulosraportissa.

3. Jaa pankin ensisijainen oma pääoma konsolidoiduilla varoilla saadaksesi Tier 1 -velkaantumisasteen. Muuta luku prosentteiksi kertomalla tulos 100:lla.

Mitä tason 1 vipusuhde kertoo?

Tier 1 -velkaantumisaste otettiin käyttöön Basel III -sopimuksilla, kansainvälisellä sääntelevällä pankkisopimuksella, jonka Baselin pankkivalvontakomitea ehdotti vuonna 2009. Suhde käyttää ensisijaista omaa pääomaa sen arvioimiseen, kuinka velkaantunut pankki on suhteessa sen kokonaisvaroihin. Mitä korkeampi Tier 1 -velkaantumisaste on, sitä suurempi on todennäköisyys, että pankki kestää negatiivisen shokin taseessaan.

Tason 1 omavaraisuusasteen komponentit

Ensisijaiset omat pääomat ovat Basel III:n mukaan pankin ydinpääomaa, ja se koostuu vakaimmasta ja likvidimmästä pääomasta sekä tehokkaimmin kattamaan tappioita finanssikriisin tai taantuman aikana.

Tier 1 -velkaantumisasteen nimittäjänä ovat pankin kokonaisvastuut, joihin sisältyvät sen konsernivarallisuus, johdannaispositiot ja tietyt taseen ulkopuoliset vastuut. Basel III vaati pankkeja sisällyttämään taseen ulkopuoliset vastuut, kuten sitoumukset lainojen myöntämisestä kolmansille osapuolille, valmiusremburssit (SLOC), hyväksynnät ja kaupparemburssit.

Tason 1 vipusuhteen vaatimukset

Basel III asetti 3 prosentin vähimmäisvaatimuksen Tier 1 -velkaantumisasteelle, mutta jätti avoimeksi mahdollisuuden nostaa kynnystä tietyille systemaattisesti tärkeille rahoituslaitoksille.

Vuonna 2014 Federal Reserve, Office of the Controller of the Currency (OCC) ja Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) julkaisivat pääomasäännöksiä, jotka määräsivät tietynkokoisille pankeille korkeammat velkaantumisasteet 1.1.2018 alkaen. Pankkiholdingyhtiöiden, joiden konsolidoitu taseen loppusumma on yli 700 miljardia dollaria tai hallinnoitavia varoja yli 10 biljoonaa dollaria, on säilytettävä 2 prosentin lisäpuskuri, jolloin niiden vähimmäisomavaraisuusaste on 5 prosenttia.

Lisäksi, jos vakuutettu säilytyslaitos kuuluu korjaavien toimenpiteiden piiriin, mikä tarkoittaa, että se on osoittanut pääomavajetta aiemmin, sen on osoitettava vähintään 6 prosentin Tier 1 -velkaantumisaste, jotta sitä voidaan pitää hyvin pääomitettuna.

Tosimaailman esimerkki tason 1 vipusuhteesta

Alla on Bank of America Corporationin (BAC) tilinpäätöksestä otetut vakavaraisuussuhteet, jotka on raportoitu pankin Q3 tulosraportissa 31.10.2018.

• Taulukon alareunassa keltaisella korostettuna pankki raportoi kauden 8,3 prosentin Tier 1 -velkaantumisasteeksi.

• Voimme laskea suhdeluvun ottamalla 186 189 miljardin dollarin (korostettu vihreällä) ensisijaisten omien varojen kokonaismäärän ja jakamalla sen pankin 2 240 biljoonan dollarin taseella (korostettu sinisellä).

• Laskenta on seuraava: $\frac{ $186,189 \text }{ $2.240 \teksti } \times 100 = 8,3$</ span>× 10< /span>0=</ span>8.3%

• Bank of American 8,3 prosentin Tier 1 -velkaantumisaste ylitti selvästi sääntelyviranomaisten asettaman 5 prosentin vaatimuksen.

Ero Tier 1 -omavaraisuusasteen ja Tier 1 -pääomasuhteen välillä

Ensisijaisten omien varojen suhde pankin ensisijaisten omien omien varojen eli oman pääoman ja julkistettujen rahastojen suhde riskipainotettuihin varoihin. Se on keskeinen pankin taloudellisen vahvuuden mitta, joka on hyväksytty osana pankkien sääntelyä koskevaa Basel III -sopimusta.

Ensisijaisten omien varojen suhdeluku mittaa pankin ydinpääomaa sen riskipainotettujen varojen kokonaismäärään nähden, joka sisältää kaikki pankin hallussa olevat omaisuuserät, jotka on systemaattisesti painotettu luottoriskillä. Tier 1 -velkaantumisaste mittaa pankin ydinpääomaa sen taseen loppusummaan. Suhde käyttää ensisijaista omaa pääomaa sen arvioimiseen, kuinka velkaantunut pankki on suhteessa konsernin omaisuuseriin, kun taas Tier 1 -vakavaraisuussuhde mittaa pankin ydinpääomaa suhteessa sen riskipainotettuihin omaisuuseriin.

Tason 1 vipusuhteen käytön rajoitukset

Tier 1 -velkasuhteen käyttöä rajoittaa se, että sijoittajat ovat riippuvaisia siitä, että pankit laskevat ja raportoivat oikein ja rehellisesti Tier 1 -pääoma- ja taseen loppusummansa. Jos pankki ei raportoi tai laske lukujaan oikein, velkaantumisaste voi olla epätarkka. Sääntelyviranomaiset etsivät tällä hetkellä yli 5 prosentin omavaraisuusastetta, mutta emme itse asiassa tiedä ennen kuin seuraava finanssikriisi iskee saadaksemme selville, pystyvätkö pankit todella kestämään sen aiheuttaman taloudellisen shokin.

Kohokohdat

• Pankkien sääntelyviranomaiset käyttävät Tier 1 -suhdetta varmistaakseen, että pankeilla on riittävästi likviditeettiä tiettyjen stressitestien suorittamiseen.

• Yli 5 %:n suhdelukua pidetään osoituksena pankin vahvasta taloudellisesta asemasta.

• Tier 1 -velkaantumisaste vertaa pankin ensisijaista omaa pääomaa sen taseen loppusummaan sen arvioimiseksi, kuinka velkaantunut pankki on.