Rapporto di leva finanziaria di livello 1
Qual è il rapporto di leva finanziaria di livello 1?
Il coefficiente di leva finanziaria Tier 1 misura il capitale di base di una banca rispetto al totale delle sue attività . Il rapporto esamina in particolare il capitale di classe 1 per giudicare quanto una banca sia dotata di leva finanziaria in base alle sue attività . Il capitale di classe 1 sono quelle attività che possono essere facilmente liquidate se una banca ha bisogno di capitale in caso di crisi finanziaria. Il coefficiente di leva finanziaria Tier 1 è quindi una misura della salute finanziaria a breve termine di una banca.
Il coefficiente di leva finanziaria Tier 1 è spesso utilizzato dalle autorità di regolamentazione per garantire l'adeguatezza patrimoniale delle banche e per porre vincoli al grado in cui una società finanziaria può sfruttare la propria base di capitale.
La formula per il rapporto di leva finanziaria di livello 1 è:
Come calcolare il rapporto di leva finanziaria di livello 1
Il capitale di classe 1 della banca è posto al numeratore del coefficiente di leva finanziaria. Il capitale di classe 1 rappresenta il patrimonio netto, gli utili non distribuiti, le riserve e alcuni strumenti di una banca con dividendi discrezionali e senza scadenza.
Il totale delle attività consolidate della banca per il periodo è posto al denominatore della formula, che è tipicamente riportata nella relazione trimestrale o annuale degli utili di una banca.
Dividere il capitale di classe 1 della banca per il totale delle attività consolidate per ottenere il coefficiente di leva finanziaria di classe 1. Moltiplica il risultato per 100 per convertire il numero in percentuale.
Cosa ti dice il rapporto di leva finanziaria di livello 1?
Il coefficiente di leva finanziaria di classe 1 è stato introdotto dagli accordi di Basilea III,. un trattato bancario di regolamentazione internazionale proposto dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria nel 2009. Il rapporto utilizza il capitale di classe 1 per valutare la leva finanziaria di una banca rispetto al suo patrimonio complessivo. Maggiore è il coefficiente di leva finanziaria Tier 1, maggiore è la probabilità che la banca possa resistere a uno shock negativo per il proprio bilancio.
Componenti del rapporto di leva finanziaria di livello 1
Il capitale di classe 1 è il capitale di base di una banca secondo Basilea III ed è costituito dal capitale più stabile e liquido, nonché il più efficace nell'assorbire le perdite durante una crisi finanziaria o una recessione.
Il denominatore del coefficiente di leva finanziaria Tier 1 è l'esposizione totale di una banca, che include le sue attività consolidate, l'esposizione ai derivati e alcune esposizioni fuori bilancio. Basilea III richiedeva alle banche di includere esposizioni fuori bilancio, come impegni a fornire prestiti a terzi, lettere di credito standby (SLOC), accettazioni e lettere di credito commerciali.
Requisiti del rapporto di leva finanziaria di livello 1
Basilea III ha stabilito un requisito minimo del 3% per il coefficiente di leva finanziaria Tier 1, lasciando aperta la possibilità di aumentare tale soglia per alcune istituzioni finanziarie di importanza sistematica.
Nel 2014, la Federal Reserve, l' Office of the Comptroller of the Currency (OCC) e la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) hanno emanato regole sul capitale regolamentare che imponevano coefficienti di leva finanziaria più elevati per le banche di determinate dimensioni in vigore dal 1 gennaio 2018 Le holding bancarie con più di 700 miliardi di dollari di attività totali consolidate o più di 10 trilioni di dollari di attività in gestione devono mantenere una riserva aggiuntiva del 2%, portando i loro coefficienti di leva finanziaria minimi di classe 1 al 5%.
Inoltre, se un istituto di deposito assicurato è coperto da un quadro di azioni correttive, il che significa che ha dimostrato carenze patrimoniali in passato, deve dimostrare almeno un coefficiente di leva finanziaria di classe 1 del 6% per essere considerato ben capitalizzato.
Esempio reale del rapporto di leva finanziaria di livello 1
Di seguito sono riportati i coefficienti patrimoniali tratti dal bilancio di Bank of America Corporation (BAC) come riportato nella relazione sugli utili del terzo trimestre della banca al 31 ottobre 2018.
Evidenziato in giallo nella parte inferiore della tabella, la banca ha segnalato un rapporto di leva finanziaria Tier 1 dell'8,3% per il periodo.
Possiamo calcolare il rapporto prendendo il capitale di classe 1 totale di $ 186.189 miliardi (evidenziato in verde) e dividerlo per il totale delle attività della banca di $ 2.240 trilioni (evidenziato in blu).
Il calcolo è il seguente: </ span>× 10< /span>0=</ span>8.3%
Il coefficiente di leva finanziaria Tier 1 di Bank of America dell'8,3% era ben al di sopra del requisito del 5% imposto dalle autorità di regolamentazione.
La differenza tra il Tier 1 Leverage Ratio e il Tier 1 Capital Ratio
Il coefficiente di capitale di classe 1 è il rapporto tra il capitale primario di classe 1 di una banca, ovvero il capitale proprio e le riserve dichiarate, rispetto al totale delle attività ponderate per il rischio. Si tratta di una misura chiave della solidità finanziaria di una banca adottata nell'ambito dell'Accordo di Basilea III sulla regolamentazione delle banche.
Il coefficiente di capitale di classe 1 misura il capitale azionario di base di una banca rispetto alle sue attività totali ponderate per il rischio, che includono tutte le attività detenute dalla banca che sono sistematicamente ponderate per il rischio di credito. Il coefficiente di leva finanziaria Tier 1 misura il capitale di base di una banca rispetto alle sue attività totali. Il rapporto utilizza il capitale di classe 1 per valutare la leva finanziaria di una banca in relazione alle sue attività consolidate, mentre il coefficiente di capitale di classe 1 misura il capitale di base della banca rispetto alle sue attività ponderate per il rischio.
Limitazioni dell'utilizzo del rapporto di leva finanziaria di livello 1
Una limitazione dell'utilizzo del coefficiente di leva finanziaria Tier 1 è che gli investitori fanno affidamento sulle banche per calcolare e segnalare in modo corretto e onesto il proprio capitale di classe 1 e le cifre del patrimonio totale. Se una banca non segnala o calcola correttamente i propri dati, il rapporto di leva finanziaria potrebbe essere impreciso. Un coefficiente di leva finanziaria superiore al 5% è attualmente ciò che le autorità di regolamentazione stanno cercando, ma in realtà non lo sapremo fino a quando non colpirà la prossima crisi finanziaria per scoprire se le banche sono veramente in grado di resistere allo shock finanziario che provoca.
Mette in risalto
Il coefficiente Tier 1 è utilizzato dalle autorità di regolamentazione bancaria per garantire che le banche dispongano di liquidità sufficiente per soddisfare determinati stress test richiesti.
Un rapporto superiore al 5% è considerato un indicatore di solidità finanziaria per una banca.
Il coefficiente di leva finanziaria di classe 1 confronta il capitale di classe 1 di una banca con il suo patrimonio totale per valutare la leva finanziaria di una banca.
