Baby-boomers

Qu'est-ce qu'un baby-boomer ?

"Baby boomer" est un terme utilisé pour décrire une personne qui est née entre 1946 et 1964. La génération des baby-boomers représente une partie importante de la population mondiale, en particulier dans les pays développés. Selon le dernier rapport de recensement, il représente 73 millions de la population des États-Unis, en juillet 2019.

En tant que groupe générationnel le plus important de l'histoire des États-Unis (jusqu'à ce que la génération du millénaire les dépasse légèrement), les baby-boomers ont eu - et continuent d'avoir - un impact significatif sur l'économie. Par conséquent, ils font souvent l'objet de campagnes de marketing et de plans d'affaires.

Comprendre un baby-boomer

Les baby-boomers sont apparus après la fin de la Seconde Guerre mondiale lorsque les taux de natalité à travers le monde ont grimpé en flèche. L'explosion de nouveaux enfants est devenue connue sous le nom de baby-boom. Pendant le boom, 76 millions de bébés sont nés rien qu'aux États-Unis.

La plupart des historiens disent que le phénomène des baby-boomers impliquait très probablement une combinaison de facteurs : des personnes voulant fonder les familles qu'elles avaient repoussées pendant la Seconde Guerre mondiale et la Grande Dépression, et un sentiment de confiance que l'ère à venir serait sûre et prospère. En effet, la fin des années 1940 et les années 1950 ont généralement vu des augmentations de salaires, des entreprises florissantes et une augmentation de la variété et de la quantité de produits pour les consommateurs.

Cette nouvelle prospérité économique s'accompagne d'une migration des jeunes familles des villes vers les banlieues. Le GI Bill a permis au personnel militaire de retour d'acheter des maisons abordables dans des parcelles aux abords des villes. Cela a conduit à une philosophie de banlieue de la famille idéale composée du mari en tant que pourvoyeur, de la femme en tant que femme de ménage au foyer, ainsi que de leurs enfants.

Alors que les familles de banlieue commençaient à utiliser de nouvelles formes de crédit pour acheter des biens de consommation tels que des voitures, des appareils électroménagers et des téléviseurs, les entreprises ciblaient également ces enfants, les baby-boomers en pleine croissance, avec des efforts de marketing . Alors que les baby-boomers approchaient de l'adolescence, beaucoup sont devenus insatisfaits de cette philosophie et de la culture de consommation qui y est associée, ce qui a alimenté le mouvement de contre-culture des jeunes des années 1960.

Cette énorme cohorte d'enfants a grandi pour payer les décennies d' impôts de sécurité sociale qui ont financé les retraites de leurs parents et grands-parents. Aujourd'hui, des millions chaque année prennent leur retraite.

En tant que génération la plus ancienne de l'histoire, les baby-boomers sont à l'avant-garde de ce qu'on appelle une économie de la longévité, qu'ils génèrent des revenus sur le marché du travail ou, à leur tour, consomment les impôts des jeunes générations sous la forme de leurs chèques de sécurité sociale. .

D'ici 2034, il est prévu que les adultes plus âgés seront plus nombreux que les moins de 18 ans pour la première fois dans l'histoire des États-Unis.

Dans un article de 2021 de la Brookings Institution, les baby-boomers ont dépensé environ 8,7 billions de dollars en 2020 en biens et services. Ce montant devrait atteindre 15 000 milliards de dollars d'ici 2030.

Et même s'ils vieillissent (les plus jeunes baby-boomers ont la fin de la cinquantaine en 2021), ils continuent de détenir le pouvoir des entreprises et de l'économie ; aux États-Unis, 50,3 % de la valeur nette personnelle appartient aux baby-boomers.

Les baby-boomers et la retraite : pourquoi la retraite des baby-boomers est différente

La première génération du baby-boom est devenue admissible à la retraite en 2011. À bien des égards, la façon dont ils passeront leurs années après le travail sera différente de celle de leurs parents; membres de ce qu'on appelle souvent la plus grande génération.

Retraite beaucoup plus longue

De nombreuses personnes des générations précédentes ont travaillé aussi longtemps qu'elles le pouvaient et peu ont eu la chance d'avoir une retraite qui serait considérée comme dorée selon les normes d'aujourd'hui. La prospérité de l'Amérique après la Seconde Guerre mondiale a amélioré les choses pour la plus grande génération, qui a bénéficié d'une main-d'œuvre comptant plus de 16 employés pour chaque retraité. De nombreuses personnes de cette génération ont pu prendre leur retraite à l'âge officiel de 65 ans.

Un changement entre alors et maintenant est qu'un grand pourcentage des 73 millions de baby-boomers américains devraient vivre plus longtemps que leurs parents. Leur période de retraite sera donc plus longue.

Des attentes plus élevées

Avec plus de santé et d'énergie - et leurs enfants sont maintenant adultes - les baby-boomers qui peuvent se le permettre s'attendent à passer au moins une retraite anticipée à réaliser leurs rêves de voyage et d'autres choses incontournables. Ceux qui atteignent aujourd'hui l'âge de la retraite sont souvent en assez bonne santé pour courir des marathons, construire des maisons et même créer des entreprises.

Au lieu de déménager dans des communautés de retraités, beaucoup migrent vers de petites villes qui peuvent offrir des opportunités d'emploi et d'éducation. D'autres baby-boomers choisissent de déménager dans les zones urbaines pour profiter des commodités, telles que les transports en commun et les attractions culturelles.

Certains avec des ressources plus minces prennent leur retraite en dehors des États-Unis dans des pays où le coût de la vie est plus bas, comme le Mexique, le Portugal et les Philippines. Vingt-cinq pour cent n'ont pas d'épargne-retraite, selon le rapport 2021 sur la préparation à la retraite de l'Insured Retirement Institute.

Plus de choix d'investissement, moins de sécurité d'investissement

La plus grande génération avait relativement peu d'options d'investissement : principalement des obligations ordinaires et des certificats de dépôt. Mais ce sont des formes de revenus relativement sûres. Ce n'est pas vrai pour les baby-boomers. De plus, une durée de vie plus longue s'accompagne de plus d'occasions et de besoins de prendre au moins certains risques d'investissement pour assurer le suivi de l'inflation.

Les baby-boomers d'aujourd'hui sont confrontés à un univers en constante expansion de titres à revenu. L'industrie de l'investissement a fourni beaucoup de corde à investir et de nombreuses façons nouvelles et passionnantes de tout perdre.

S'ils avaient envie de prendre un risque, les parents des baby-boomers auraient peut-être acheté des actions versant des dividendes . À l'époque, la plupart des secteurs versant des dividendes, comme la finance et les services publics, étaient très réglementés. Des décennies de déréglementation ont rendu ces industries moins prévisibles et plus risquées. Par conséquent, la certitude des dividendes ou du rendement des investissements précédemment supposés est désormais incertaine.

Monter, au lieu de baisser, les taux d'intérêt

Dans les années 1980, lorsque la plus grande génération a commencé à prendre sa retraite, les taux d'intérêt dépassaient 19 %. C'était bon pour les épargnants (et terrible pour les acheteurs de maison). Depuis lors, les taux d'intérêt ont diminué, avec quelques périodes de hausses. Par exemple, pendant la COVID-19, les taux d'intérêt ont chuté à une cible de 0 % à 0,25 % en mars 2020, mais ont augmenté deux ans plus tard pour atteindre une cible de 0,75 % à 1 % en mai 2022. La longue baisse des taux d'intérêt a fourni un excellent rendement pour les investisseurs obligataires.

Les baby-boomers sont confrontés à la situation tout à fait opposée. Au lieu d'un taux d'intérêt en constante baisse, ils sont confrontés à la probabilité d'une augmentation constante des taux d'intérêt pendant leur retraite.

Épargne personnelle au lieu de pensions

La plus grande génération aurait peut-être eu un revenu par habitant inférieur,. mais bon nombre de ses membres avaient également des pensions d'entreprise ou syndicales, qui pouvaient représenter un montant considérable après avoir travaillé toute une vie pour le même employeur, comme c'était autrefois le cas.

Mais l'économie a changé, de nombreuses grandes entreprises ont fusionné ou disparu, et les syndicats sont passés de 20,1 % des travailleurs en 1983 à 10,3 % en 2019, selon le Bureau of Labor Statistics des États-Unis.

les pensions d'entreprise traditionnelles ont été en grande partie supprimées, laissant la place aux plans 401 (k),. aux IR As et à d'autres véhicules d'investissement qui font peser la responsabilité de l'épargne sur l'individu. Parce qu'ils étaient la première génération à faire face à ces changements, la plupart des baby-boomers n'ont pas commencé à épargner suffisamment ou assez tôt.

L'IRS permet une augmentation des cotisations aux comptes de retraite pour les personnes âgées de 50 ans et plus, appelées « contributions de rattrapage ».

Quant à la pension fédérale connue sous le nom de Sécurité sociale,. on craint qu'elle ne tombe en panne. Le problème est que la génération des baby-boomers est beaucoup plus nombreuse que les générations précédentes ; La génération X, qui lui succède, est beaucoup plus petite ; et même la génération du millénaire plus grande que les baby-boomers n'est pas assez nombreuse pour compenser la longévité accrue des baby-boomers.

À moins qu'il n'y ait des changements dans la structure de la sécurité sociale, on estime qu'il n'y aura pas assez de travailleurs contribuables pour soutenir les paiements complets de la sécurité sociale à la population retraitée, à partir de 2034. Au cours des années où les baby-boomers ont commencé à rejoindre la population active, le ratio des travailleurs aux retraités variait de 5,1 à 3,3, environ. En 2013, ce nombre est tombé à 2,8 et devrait diminuer.

Une pénurie de fonds de retraite ?

En plus de ne pas épargner suffisamment d'argent, les baby-boomers ont vécu la Grande Récession à un moment crucial pour leur épargne-retraite. De nombreux baby-boomers se sont lancés dans des investissements coûteux, des hypothèques et des startups à la fin des années 1990, pour se retrouver avec des difficultés à effectuer ces paiements quelques années plus tard ; beaucoup se sont retrouvés complètement épuisés ou leurs hypothèques sous l'eau.

L' effondrement des subprimes de 2008 dans le secteur des prêts hypothécaires et le krach boursier qui a suivi ont laissé de nombreux baby-boomers se démener pour reconstituer un pécule adéquat. Beaucoup d'entre eux se sont ensuite tournés vers l'emprunt sur la valeur nette de leur maison comme solution. Alors que les prix de l'immobilier ont de nouveau augmenté, certains baby-boomers ne peuvent toujours pas profiter substantiellement de la vente de leur maison actuelle pour en trouver une moins chère.

Pour ceux qui ont de telles dettes, les économies ont été mises en veilleuse. De plus, les baby-boomers qui ont réagi à la Grande Récession en devenant ultra-conservateurs avec les économies qu'il leur restait ont reçu un deuxième coup : en ne détenant pas suffisamment de leurs portefeuilles en actions, ils ont raté l'énorme marché haussier qui a suivi et ont risqué de laisser leur les œufs de nid stagnent. Pendant ce temps, les salaires n'ont pas augmenté de manière significative pour de nombreuses parties de la population.

Comment les baby-boomers peuvent se préparer à la retraite

Prendre certaines de ces mesures pourrait aider les baby-boomers à gérer leur retraite.

Ne prenez pas votre retraite (du moins pas trop tôt)

Une idée pourrait être la moins traditionnelle de toutes : ne pas prendre sa retraite. Ou du moins, tardez à le faire au-delà de l'âge proverbial de 65, 66 ou 67 ans (selon la date de naissance). Qu'il s'agisse de travailler plus longtemps, de consulter ou de trouver un emploi à temps partiel, faire partie de la main-d'œuvre peut aider les baby-boomers financièrement et émotionnellement.

Si les finances le permettent, les baby-boomers pourraient également attendre d'avoir atteint l'âge de 70 ans pour toucher leurs prestations de sécurité sociale. En reportant les prestations, ils peuvent recevoir 132 % de leur allocation mensuelle initiale. Ceci, combiné à l'augmentation des revenus et des économies résultant de la poursuite du travail, facilitera la retraite.

Plan pour les problèmes de santé

Les baby-boomers, qui ont atteint l'âge adulte pendant les années 1960 et 1970 en roue libre, projettent souvent l'image qu'ils resteront actifs pour toujours ; et en effet, beaucoup sont en meilleure forme que leurs ancêtres au même âge. Pourtant, le corps humain n'est pas invulnérable. L'obésité, le diabète, l'hypertension et l'hypercholestérolémie sont inévitablement à la hausse dans la population des baby-boomers. Le cancer et les maladies cardiaques sont la principale cause de décès. Et puis il y a la démence : selon l'Institute for Dementia Research & Prevention, on estime qu'1 femme sur 6 et 1 homme sur 10 qui vivent après l'âge de 55 ans développeront une démence au cours de leur vie.

Faire un testament

En mai 2020, 45% des adultes américains avaient un testament de vie, qui détaille leurs souhaits médicaux, par exemple s'ils doivent être mis sous assistance respiratoire s'ils deviennent incapables d'exprimer leurs souhaits. Environ 26% des baby-boomers de plus de 65 ans n'ont pas rédigé de testament stipulant comment leurs actifs devraient être répartis en cas de décès, laissant la porte ouverte à une foule de problèmes juridiques et financiers potentiels.

Les baby-boomers les plus âgés sont encore au début des années 70. C'est le moment de prendre des décisions concernant les soins de santé et aussi de savoir qui devrait être responsable de leur vie et de leurs finances, s'ils sont incapables de prendre des décisions responsables en raison d'une maladie ou d'une incapacité. Les baby-boomers ne devraient pas laisser ces décisions aux autres; ils devraient les faire eux-mêmes.

Il est également sage de se pencher sur l'assurance soins de longue durée et d'autres alternatives au paiement des soins à un âge avancé. Ceci est particulièrement utile pour les jeunes baby-boomers, pour qui cela coûtera moins cher.

Points forts

• "Baby boomer" fait référence à un membre de la génération démographiquement nombreuse née entre la fin de la Seconde Guerre mondiale et le milieu des années 1960.

• En raison de leur nombre élevé et de la prospérité relative de l'économie américaine au cours de leur carrière, les baby-boomers constituent une génération économiquement influente.

• Le terme "baby boomer" est dérivé du boom des naissances qui a eu lieu après le retour des soldats de la Seconde Guerre mondiale.

• Aujourd'hui, les baby-boomers atteignent l'âge de la retraite et font face à des défis importants, dont le financement de leur retraite.