Bâle III

Qu'est-ce que Bâle III ?

Bâle III est un accord réglementaire international qui a introduit un ensemble de réformes conçues pour atténuer les risques au sein du secteur bancaire international en obligeant les banques à maintenir certains ratios de levier et à conserver certains niveaux de capital de réserve. Commencé en 2009, il est toujours en cours de mise en œuvre à partir de 2022.

Comprendre Bâle III

Bâle III a été déployé par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire - un consortium de banques centrales de 28 pays, basé à Bâle, en Suisse - peu après la crise financière de 2007-2008. Au cours de cette crise, de nombreuses banques se sont avérées surendettées et sous-capitalisées, malgré les réformes antérieures.

Bien que la date limite volontaire pour la mise en œuvre des nouvelles règles était à l'origine 2015, la date a été repoussée à plusieurs reprises et se situe actuellement au 1er janvier 2023.

Également appelé troisième accord de Bâle, Bâle III fait partie d'un effort continu visant à améliorer le cadre réglementaire bancaire international commencé en 1975. Il s'appuie sur les accords de Bâle I et de Bâle II dans le but d'améliorer la capacité du système bancaire à faire face aux stress financier, améliorer la gestion des risques et promouvoir la transparence. À un niveau plus granulaire, Bâle III vise à renforcer la résilience des banques individuelles afin de réduire le risque de chocs à l'échelle du système et de prévenir de futurs effondrements économiques.

Exigences minimales de fonds propres en vertu de Bâle III

Les banques ont deux principaux silos de capital qui sont qualitativement différents l'un de l'autre. Le niveau 1 fait référence au capital de base, aux capitaux propres et aux réserves divulguées d'une banque qui apparaissent dans les états financiers de la banque. Si une banque subit des pertes importantes, les fonds propres de catégorie 1 fournissent un coussin qui peut lui permettre de résister aux tensions et de maintenir la continuité des opérations.

En revanche, le niveau 2 fait référence aux fonds propres supplémentaires d'une banque, tels que les réserves non divulguées et les titres de créance subordonnés non garantis.

Le capital Tier 1 est plus liquide et considéré comme plus sûr que le capital Tier 2.

Le capital total d'une banque est calculé en additionnant les deux niveaux. En vertu de Bâle III, le ratio de capital total minimum qu'une banque doit maintenir est de 8 % de ses actifs pondérés en fonction des risques ( RWA),. avec un ratio de capital minimum de catégorie 1 de 6 %. Le reste peut être de niveau 2.

Alors que Bâle II imposait également un ratio minimum de capital total de 8 % aux banques, Bâle III a augmenté la part de ce capital qui doit être sous la forme d'actifs Tier 1, de 4 % à 6 %. Bâle III a également éliminé un niveau de capital encore plus risqué, Tier 3,. du calcul.

Tampons de capital pour les temps difficiles

Bâle III a introduit de nouvelles règles exigeant que les banques maintiennent des réserves supplémentaires appelées coussins de fonds propres contracycliques - essentiellement un fonds pour les jours de pluie pour les banques. Ces coussins, qui peuvent aller de 0 % à 2,5 % des RWA d'une banque, peuvent être imposés aux banques pendant les périodes d'expansion économique. De cette façon, ils devraient avoir plus de capital à portée de main pendant les périodes de contraction économique, comme une récession, lorsqu'ils font face à des pertes potentielles plus importantes.

Ainsi, compte tenu à la fois des exigences minimales en matière de capital et de coussin, une banque pourrait être tenue de maintenir des réserves allant jusqu'à 10,5 %.

Les coussins de fonds propres contracycliques doivent également être entièrement constitués d'actifs de catégorie 1.

Mesures de levier et de liquidité

Bâle III a également introduit de nouvelles exigences en matière d'effet de levier et de liquidité visant à se prémunir contre les prêts excessifs et risqués, tout en garantissant que les banques disposent de liquidités suffisantes pendant les périodes de tensions financières. En particulier, il a fixé un ratio de levier pour les banques dites « d'importance systémique mondiale ». Le ratio est calculé comme le capital de catégorie 1 divisé par le total des actifs de la banque, avec une exigence de ratio minimum de 3 %.

De plus, Bâle III a établi plusieurs règles liées à la liquidité. Le premier, le ratio de couverture des liquidités, exige que les banques détiennent une "réserve suffisante d'actifs liquides de haute qualité (HQLA) pour leur permettre de survivre à une période de crise de liquidité importante d'une durée de 30 jours calendaires". Les HQLA font référence à des actifs qui peuvent être rapidement convertis en liquidités, sans perte de valeur significative.

Une autre disposition liée à la liquidité est le ratio de financement net stable (NSF), qui compare le « financement stable disponible » de la banque (essentiellement le capital et les passifs avec un horizon temporel de plus d'un an) avec le montant du financement stable qu'elle est tenue de détenir en fonction de la liquidité, des échéances en cours et du niveau de risque de ses actifs. Le ratio NSF d'une banque doit être d'au moins 100 %. L'objectif de cette règle est de créer "des incitations pour les banques à financer leurs activités avec des sources de financement plus stables sur une base continue" plutôt que de charger leurs bilans avec "un financement de gros à court terme relativement bon marché et abondant".

L'essentiel

Bâle III est un ensemble de réformes bancaires internationales et le troisième des accords de Bâle. Il a été créé par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire basé en Suisse, composé de banques centrales du monde entier, y compris la Réserve fédérale aux États-Unis. Bâle III vise à combler certaines des lacunes réglementaires de Bâle I et Bâle II qui sont apparues clairement lors de la crise financière de 2007-2008. Bâle III devrait être pleinement mis en œuvre d'ici 2028.

Points forts

• Un consortium de banques centrales de 28 pays a conçu Bâle III en 2009, en grande partie en réponse à la crise financière de 2007-2008 et à la récession économique qui a suivi. À partir de 2022, il est toujours en cours de mise en œuvre.

• Bâle III est un accord réglementaire international qui a introduit un ensemble de réformes visant à améliorer la réglementation, la supervision et la gestion des risques du secteur bancaire.

• Bâle III est une étape itérative dans l'effort continu d'amélioration du cadre réglementaire bancaire.

FAQ

Quand Bâle III entre-t-il en vigueur ?

Des parties de l'accord de Bâle III sont déjà entrées en vigueur dans certains pays. Les autres devraient actuellement commencer à être mis en œuvre le 1er janvier 2023 et être mis en place progressivement sur cinq ans.

Qu'est-ce que Bâle III ?

Bâle III est la troisième d'une série de réformes bancaires internationales connues sous le nom d'Accords de Bâle.

Quel est l'objectif de Bâle III ?

L'objectif de Bâle III est d'améliorer la réglementation, la supervision et la gestion des risques au sein du secteur bancaire mondial et de remédier aux insuffisances de Bâle I et de Bâle II, qui sont devenues évidentes lors de l' effondrement des prêts hypothécaires à risque et de la crise financière de 2007-2008.