Tarification hypothécaire basée sur le risque
Qu'est-ce que la tarification hypothécaire basée sur le risque ?
La tarification hypothécaire basée sur le risque est une pratique dans laquelle les prêteurs présentent les conditions de prêt aux demandeurs individuels en fonction de l'évaluation par le prêteur du niveau de risque de l'emprunteur en ce qui concerne l'octroi de crédit à cet emprunteur particulier.
Comprendre la tarification hypothécaire basée sur le risque
Les prêteurs hypothécaires offrent des taux d'intérêt et des conditions de prêt variables à différents emprunteurs en fonction d'un classement de la solvabilité de chaque emprunteur. Les prêteurs classent les emprunteurs et leur proposent différents taux et conditions, en fonction de plusieurs critères, notamment la cote de crédit de l'emprunteur,. l'historique des paiements et le ratio prêt / valeur de l'hypothèque. La tarification basée sur le risque est couramment utilisée par les prêteurs Alt-A et subprime .
La tarification hypothécaire basée sur le risque est similaire aux pratiques utilisées par les créanciers d'autres types de prêts, tels que les sociétés de cartes de crédit et les prêteurs de financement automobile. Ces prêteurs offrent généralement de meilleures offres et conditions aux candidats ayant une meilleure situation financière et de meilleurs antécédents de crédit. Lorsqu'ils prennent des décisions impliquant l'approbation de demandes de prêt ou de crédit, ces prêteurs évaluent le risque que l'emprunteur soit susceptible de faire défaut ou de devenir en souffrance sur le prêt, puis présentent leurs offres en conséquence.
Les emprunteurs qui ont eu une faillite ou une saisie,. qui ont récemment été au chômage, ou qui ont eu des retards de paiement récents ou d'autres problèmes de crédit se verront probablement proposer un taux d'intérêt moins attractif que les emprunteurs ayant un dossier de crédit plus positif.
Il s'agit d'une pratique courante, tout à fait légale et courante dans le secteur financier. Cependant, les prêteurs ne peuvent pas utiliser des facteurs légalement interdits pour déterminer les conditions ou prendre des décisions d'approbation pour les demandes de prêt hypothécaire ou de crédit. Ces facteurs interdits comprennent le sexe, l'état matrimonial, la race et la religion.
Si un emprunteur se voit proposer des conditions ou des taux moins attractifs basés même en partie sur quelque chose trouvé dans son rapport de crédit,. il recevra généralement un avis l'informant des facteurs spécifiques de son rapport de crédit qui ont joué un rôle dans cette décision.
Avantages de la tarification hypothécaire basée sur le risque
La tarification hypothécaire basée sur le risque profite grandement au prêteur, car elle le protège contre les défauts de paiement. Le taux d'intérêt plus élevé facturé aux emprunteurs dont la qualité de crédit est inférieure compense le risque accru de leur prêter de l'argent. La pratique profite également aux emprunteurs ayant de bons antécédents de crédit, car elle leur permet d'obtenir des prêts hypothécaires à bas prix.
La tarification hypothécaire basée sur le risque aide également les personnes ayant de mauvais antécédents de crédit à pouvoir acheter une maison où elles n'auraient peut-être pas pu le faire autrement en raison de leur mauvaise cote de crédit ou d'autres facteurs limitants. Étant donné qu'un emprunteur à haut risque peut se voir facturer un taux d'intérêt supérieur au taux standard, une banque sera plus à l'aise de lui prêter de l'argent pour acheter une maison.
Cela améliorerait alors la situation financière de l'emprunteur car il disposera de la valeur nette d'une maison, et s'il est en mesure de fournir ses versements hypothécaires sans problème, cela améliorera éventuellement ses antécédents de crédit.
Bien sûr, cela peut également se retourner contre nous, comme ce fut le cas lors de la crise des subprimes qui a conduit à la crise financière de 2008. Les emprunteurs subprime qui avaient un crédit extrêmement faible ont reçu des hypothèques, qu'à un moment donné ils n'ont pas été en mesure d'effectuer des paiements et ont fait défaut.
Tarification hypothécaire basée sur le risque Étendre les options de crédit
La tarification hypothécaire fondée sur le risque a élargi les types de prêts hypothécaires que les prêteurs peuvent offrir et a augmenté le nombre d'emprunteurs qui peuvent généralement être admissibles à un prêt hypothécaire.
Les prêts hypothécaires Alt-A et subprime, les types de prêts hypothécaires généralement soumis à une tarification basée sur le risque, sont fréquemment vendus par l'initiateur du prêt hypothécaire sur le marché hypothécaire secondaire,. où ils font généralement partie des obligations hypothécaires garanties (CMO), des titres adossés à des actifs ( ABS) et les titres de créance garantis (CDO).
La tarification basée sur le risque joue un rôle important dans la structuration des CMO, ABS et CDO, améliorant leur notation de crédit globale et les rendant attrayants pour un large éventail d'investisseurs.
Points forts
Les emprunteurs avec un profil de crédit solide se verront offrir de meilleures conditions, comme des taux d'intérêt plus bas, tandis que les emprunteurs avec un profil de crédit médiocre se verront offrir des conditions plus sévères, comme des taux d'intérêt plus élevés.
La tarification hypothécaire basée sur le risque profite au prêteur car elle lui permet de facturer des taux plus élevés aux emprunteurs subprime, atténuant ainsi les risques. Il profite aux emprunteurs subprime car ils sont en mesure d'acheter une maison alors qu'ils ne le peuvent peut-être pas dans le cadre des conditions de prêt standard.
La tarification hypothécaire basée sur le risque est la pratique des prêteurs qui offrent des conditions de prêt aux demandeurs en fonction uniquement de leur profil de crédit.
Les prêteurs évaluent le degré de risque d'un emprunteur en fonction de divers facteurs, tels que la cote de crédit, et proposent des conditions de prêt adaptées spécifiquement à cette personne.
