Verðlagning húsnæðislána sem byggist á áhættu
Hvað er áhættumiðað verðlagning húsnæðislána?
Áhættutengd verðlagning húsnæðislána er venja þar sem lánveitendur kynna lánskjör og skilmála fyrir einstökum umsækjendum á grundvelli mats lánveitanda á áhættustigi lántaka varðandi lánveitingu til viðkomandi lántaka.
Skilningur á áhættutengdri verðlagningu húsnæðislána
Veðlánaveitendur bjóða mismunandi lántakendum mismunandi vexti og lánskjör miðað við einkunnagjöf á lánshæfi hvers lántakanda. Lánveitendur meta lántakendur og bjóða þeim mismunandi vexti og skilmála, byggt á nokkrum forsendum, þar á meðal lánshæfiseinkunn lántaka , greiðslusögu og lánshlutfall veðsins. Áhættutengd verðlagning er almennt notuð af Alt-A og undirmálslánveitendum.
Verðlagning húsnæðislána sem byggist á áhættu er svipuð venjum sem kröfuhafar nota annars konar lána, svo sem kreditkortafyrirtæki og lánveitendur til fjármögnunar bílalána. Þessir lánveitendur munu venjulega bjóða betri tilboð og kjör til umsækjenda með betri fjárhagsaðstæður og lánshæfismatssögu. Þegar þeir taka ákvarðanir sem fela í sér samþykki lána- eða lánsbeiðna, meta þessir lánveitendur áhættuna á að lántaki sé líklegur til að lenda í vanskilum eða verða gjaldþrota á láninu og pakka síðan tilboðum sínum í samræmi við það.
Lántakendum sem hafa farið í gjaldþrot eða gjaldþrot,. sem hafa nýlega verið atvinnulausir, eða sem hafa nýlega verið með greiðsludrátt eða önnur lánsfjárvandamál munu líklega bjóðast lægri vextir en lántakendur með jákvæðari lánstraust.
Þetta er hefðbundin venja, er algjörlega lögleg og er algeng í fjármálageiranum. Hins vegar geta lánveitendur ekki notað löglega bannaða þætti við að ákveða skilmála eða taka samþykkisákvarðanir fyrir veð- eða lánsumsóknir. Þessir bönnuðu þættir eru meðal annars kyn, hjúskaparstaða, kynþáttur og trúarbrögð.
Ef lántakanda býðst minna aðlaðandi kjör eða vextir sem byggja jafnvel að hluta á einhverju sem er að finna í lánshæfismatsskýrslu sinni,. munu þeir venjulega fá tilkynningu þar sem þeir eru upplýstir um tiltekna þætti úr lánshæfismatsskýrslu sinni sem áttu þátt í þessari ákvörðun.
Ávinningur af áhættutengdri verðlagningu húsnæðislána
Verðlagning húsnæðislána sem byggir á áhættu kemur lánveitandanum mjög vel vegna þess að hún verndar þá gegn vanskilum. Hærri vextir á lántakendum með lægri lánshæfismat vega upp aukna áhættu af því að lána þeim peninga. Aðferðin gagnast einnig lántakendum með góða lánshæfiseinkunn vegna þess að hún gerir þeim kleift að fá húsnæðislán á lágu verði.
Áhættutengd verðlagning húsnæðislána hjálpar einnig einstaklingum með lélega lánstraust að geta keypt hús þar sem þeir hefðu annars ekki getað gert það á grundvelli lélegrar lánstrausts eða annarra takmarkandi þátta. Vegna þess að áhættulántakanda getur verið rukkaður um vexti yfir venjulegum vöxtum, mun banka vera öruggara að lána þeim peninga til að kaupa hús.
Þetta myndi síðan bæta fjárhagsstöðu lántakandans þar sem þeir munu eiga eigið fé á heimili og ef þeir geta staðið í skilum með húsnæðislánagreiðslur sínar án vandræða mun það að lokum bæta lánshæfismat þeirra.
Auðvitað getur þetta líka slegið í gegn, eins og það gerði í undirmálshruninu sem leiddi til fjármálakreppunnar 2008. Undirmálslántakendur sem höfðu afar lélegt lánstraust fengu húsnæðislán, sem þeir á einhverjum tímapunkti gátu ekki staðið í skilum með og urðu vanskil.
Verðlagning húsnæðislána sem byggir á áhættu stækkar lánamöguleika
Áhættumiðuð verðlagning húsnæðislána hefur aukið þær tegundir húsnæðislána sem lánveitendur geta boðið upp á og hefur fjölgað þeim lántakendum sem almennt geta átt rétt á húsnæðisláni.
Alt-A og undirmálslán, þær tegundir húsnæðislána sem almennt eru háðar áhættutengdri verðlagningu, eru oft seld af upphafsmanni húsnæðislána á eftirmarkaði húsnæðislána,. þar sem þau verða venjulega hluti af veðskuldbindingum (CMOs), eignatryggðum verðbréfum ( ABS) og tryggingarskuldbindingar (CDOs).
Áhættutengd verðlagning á stóran þátt í uppbyggingu CMOs, ABSs og CDOs, eykur heildar lánshæfismat þeirra og gerir þau aðlaðandi fyrir fjölbreyttan hóp fjárfesta.
##Hápunktar
Lántakendum með sterka lánshæfiseinkunn munu bjóðast betri kjör, svo sem lægri vextir, en lántakendum með lélegan lánshæfismat bjóðast harðari kjör, svo sem hærri vextir.
Verðlagning á húsnæðislánum sem byggir á áhættu kemur lánveitanda til góða þar sem hún gerir þeim kleift að rukka hærri vexti til undirmálslántakenda, sem dregur úr áhættu. Það kemur undirmálslántakendum til góða vegna þess að þeir geta keypt hús á meðan þeir geta ekki gert það samkvæmt venjulegum lánskjörum.
Verðlagning húsnæðislána sem byggir á áhættu er sú venja að lánveitendur bjóða lánskjörum til umsækjenda eingöngu á grundvelli lánshæfismats þeirra.
Lánveitendur meta áhættu lántaka út frá ýmsum þáttum, svo sem lánstraust, og bjóða upp á lánskjör sem eru sérsniðin að þeim einstaklingi.
