Preço de hipoteca baseado em risco
O que é preço de hipoteca baseado em risco?
A precificação de hipotecas com base em risco é uma prática na qual os credores apresentam os termos e condições do empréstimo a candidatos individuais com base na avaliação do credor do nível de risco do mutuário em relação à concessão de crédito a esse mutuário específico.
Entendendo o preço de hipoteca baseado em risco
Os credores hipotecários oferecem taxas de juros e termos de empréstimo variados para diferentes mutuários com base em uma classificação da qualidade de crédito de cada mutuário. Os credores classificam os mutuários e oferecem taxas e termos diferentes para eles, com base em vários critérios, incluindo a pontuação de crédito do mutuário,. o histórico de pagamentos e a relação empréstimo/valor da hipoteca. A precificação baseada em risco é comumente usada por credores Alt-A e subprime.
A precificação de hipotecas com base em risco é semelhante às práticas usadas por credores de outros tipos de empréstimos, como empresas de cartão de crédito e financiadores de financiamento de automóveis. Esses credores normalmente oferecem melhores ofertas e condições para os candidatos com melhores condições financeiras e históricos de crédito. Ao tomar decisões envolvendo a aprovação de pedidos de empréstimo ou crédito, esses credores avaliam o risco de que o mutuário possa inadimplir ou ficar inadimplente no empréstimo e, em seguida, empacotam suas ofertas de acordo.
Os mutuários que tiveram uma falência ou execução hipotecária,. que estiveram recentemente desempregados ou que tiveram pagamentos em atraso recentes ou outros problemas de crédito provavelmente receberão uma taxa de juros menos atraente do que os mutuários com um histórico de crédito mais positivo.
Essa é uma prática padrão, totalmente legal e comum no setor financeiro. No entanto, os credores não podem usar fatores legalmente proibidos para determinar os termos ou tomar decisões de aprovação para pedidos de hipoteca ou crédito. Esses fatores proibidos incluem sexo, estado civil, raça e religião.
Se for oferecido a um mutuário condições ou taxas menos atraentes com base, mesmo em parte, em algo encontrado em seu relatório de crédito,. ele geralmente receberá um aviso informando sobre os fatores específicos de seu relatório de crédito que desempenharam um papel nessa decisão.
Benefícios da Precificação de Hipoteca Baseada em Risco
A precificação de hipotecas com base em risco beneficia muito o credor porque os protege contra inadimplência. A taxa de juros mais alta cobrada dos tomadores de crédito com menor qualidade de crédito compensa o aumento do risco de emprestar dinheiro a eles. A prática também beneficia mutuários com um bom histórico de crédito, pois permite que eles obtenham hipotecas a preços baixos.
A precificação de hipotecas com base em risco também ajuda indivíduos com histórico de crédito ruim a comprar uma casa onde, de outra forma, não poderiam fazê-lo com base em sua pontuação de crédito ruim ou outros fatores limitantes. Como um mutuário de alto risco pode ser cobrado uma taxa de juros acima da taxa padrão, um banco ficará mais confortável emprestando dinheiro para comprar uma casa.
Isso melhoraria a condição financeira do mutuário, pois eles terão patrimônio em uma casa e, se puderem fornecer seus pagamentos de hipoteca sem problemas, isso acabará melhorando seu histórico de crédito.
Claro, isso também pode sair pela culatra, como aconteceu no colapso do subprime que levou à crise financeira de 2008. Os tomadores de empréstimos subprime que tinham crédito extremamente ruim receberam hipotecas, que em algum momento não foram capazes de pagar e ficaram inadimplentes.
Preço de hipoteca baseado em risco Expandindo opções de crédito
A precificação de hipotecas com base em risco expandiu os tipos de hipotecas que os credores podem oferecer e aumentou o número de mutuários que geralmente podem se qualificar para uma hipoteca.
Hipotecas Alt-A e subprime, os tipos de hipotecas geralmente sujeitos a precificação baseada em risco, são frequentemente vendidas pelo originador da hipoteca no mercado secundário de hipotecas,. onde normalmente se tornam parte de obrigações hipotecárias garantidas (CMOs), títulos lastreados em ativos ( ABSs) e obrigações de dívida colateralizada (CDOs).
A precificação baseada em risco desempenha um papel importante na estruturação de CMOs, ABSs e CDOs, melhorando sua classificação de crédito geral e tornando-os atraentes para uma ampla gama de investidores.
Destaques
Os mutuários com um perfil de crédito forte terão melhores condições, como taxas de juros mais baixas, enquanto os mutuários com um perfil de crédito ruim terão condições mais duras, como taxas de juros mais altas.
A precificação de hipotecas baseada em risco beneficia um credor, pois permite que eles cobrem taxas mais altas de tomadores de empréstimos subprime, mitigando os riscos. Beneficia os mutuários subprime porque eles são capazes de comprar uma casa, enquanto eles podem não conseguir nos termos de empréstimo padrão.
A precificação de hipotecas com base no risco é a prática dos credores oferecerem termos e condições de empréstimo aos solicitantes com base exclusivamente em seu perfil de crédito.
Os credores avaliam o risco de um mutuário com base em vários fatores, como pontuação de crédito, e oferecem condições de empréstimo personalizadas especificamente para esse indivíduo.
