Annotare

Che cos'è una annotazione?

Una svalutazione è un termine contabile per la riduzione del valore contabile di un'attività quando il suo valore equo di mercato (FMV) è sceso al di sotto del valore contabile, e quindi diventa un'attività deteriorata. L'importo da svalutare è la differenza tra il valore contabile del bene e l'ammontare di cassa che l'impresa può ottenere dismettendolo nel modo più ottimale.

Una svalutazione è l'opposto di una rivalutazione e diventerà una cancellazione se l'intero valore dell'attività diventa privo di valore e viene eliminato del tutto dal conto.

Comprensione delle annotazioni

Le svalutazioni possono avere un enorme impatto sull'utile netto e sul bilancio di un'azienda. Durante la crisi finanziaria del 2007-2008,. il calo del valore di mercato delle attività nei bilanci delle istituzioni finanziarie le ha costrette a raccogliere capitali per soddisfare gli obblighi di capitale minimo.

I conti che hanno maggiori probabilità di essere svalutati sono l' avviamento,. i crediti,. l' inventario e le attività a lungo termine di un'azienda come immobili, impianti e macchinari (PP&E). PP&E può subire un deterioramento perché è diventato obsoleto, danneggiato in modo irreparabile o i prezzi degli immobili sono scesi al di sotto del costo storico. Nel settore dei servizi, un'azienda può svalutare il valore dei suoi negozi se non servono più al loro scopo e devono essere rinnovati.

Le svalutazioni sono comuni nelle aziende che producono o vendono beni, che richiedono uno stock di scorte che può diventare danneggiato o obsoleto. Ad esempio, le scorte di tecnologia e automobili possono perdere rapidamente valore, se rimangono invendute o se vengono sostituiti da nuovi modelli aggiornati. In alcuni casi, potrebbe essere necessario uno storno completo dell'inventario .

principi contabili generalmente accettati (GAAP) negli Stati Uniti hanno standard specifici per quanto riguarda la misurazione del valore equo delle attività immateriali. Richiede che l'avviamento venga immediatamente svalutato in qualsiasi momento se il suo valore diminuisce. Ad esempio, nel novembre 2012, Hewlett-Packard ha annunciato una massiccia svalutazione di 8,8 miliardi di dollari per svalutare un'acquisizione fallita di Autonomy Corporation PLC con sede nel Regno Unito, che ha rappresentato un'enorme perdita di valore per gli azionisti poiché la società valeva solo una frazione del suo precedente valore stimato .

Effetto delle svalutazioni sui bilanci e sui rapporti

Una svalutazione ha un impatto sia sul conto economico che sullo stato patrimoniale. Una perdita è rilevata a conto economico. Se la svalutazione è correlata al magazzino, può essere rilevata come costo del venduto (COGS). In caso contrario, è elencato come voce di perdita di valore separata nel conto economico in modo che i finanziatori e gli investitori possano valutare l'impatto delle attività svalutate.

Il valore di iscrizione in bilancio dell'attività è svalutato al fair value. Il patrimonio netto dello stato patrimoniale si riduce per effetto della svalutazione del conto economico. Una riduzione di valore può anche creare un'attività fiscale differita o ridurre una passività fiscale differita poiché la svalutazione non è fiscalmente deducibile fino a quando le attività interessate non sono fisicamente vendute o cedute.

In termini di indici di bilancio, una svalutazione di un'immobilizzazione comporterà un miglioramento del fatturato attuale e futuro delle immobilizzazioni,. poiché le vendite nette saranno ora divise per una base di cespiti più piccola. Poiché il patrimonio netto diminuisce, il debito rispetto al capitale proprio aumenta. Anche il debito rispetto alle attività sarà più elevato, con una base di attività inferiore. Il potenziale di reddito netto futuro aumenta perché il valore patrimoniale inferiore riduce le spese di ammortamento future.

Considerazioni speciali

Beni in vendita

Si dice che le attività subiscono una riduzione di valore quando il loro valore netto contabile è maggiore del flusso di cassa futuro non attualizzato che tali attività possono fornire o per cui possono essere vendute. Secondo i GAAP, le attività deteriorate devono essere rilevate una volta che è evidente che tale valore contabile non può essere recuperato. Una volta svalutata, l'attività può essere svalutata se rimane in uso, oppure classificata come attività "posseduta per la vendita" che sarà dismessa o abbandonata .

La decisione di disposizione differisce da una tipica svalutazione perché una volta che una società classifica le attività deteriorate come "detenute per la vendita" o in abbandono, non è più previsto che contribuiscano alle operazioni in corso. Il valore contabile dovrebbe essere svalutato al valore equo di mercato al netto degli eventuali costi di vendita dell'oggetto. Per ulteriori informazioni sul riconoscimento e la misurazione di una riduzione di valore, leggi In che modo le aziende determinano se un'attività può subire una riduzione di valore?

Big Bath Contabilità

Le aziende spesso svalutano le attività in trimestri o anni in cui i guadagni sono già deludenti, per ottenere tutte le cattive notizie in una volta, il che è noto come "fare il bagno". Un grande bagno è un modo per manipolare il conto economico di un'azienda per fare risultati scarsi sembrano anche peggiori, per far sembrare migliori i risultati futuri.

Ad esempio, le banche spesso svalutano o cancellano i prestiti quando l'economia entra in recessione e devono far fronte all'aumento dei tassi di insolvenza e di insolvenza sui prestiti. Cancellando i prestiti prima di eventuali perdite e creando una riserva per perdite su prestiti, possono segnalare guadagni maggiori se gli accantonamenti per perdite su prestiti si rivelano eccessivamente pessimisti quando l'economia si riprenderà.

Mette in risalto

• Se un'attività è "posseduta per la vendita", la svalutazione dovrà includere anche i costi previsti della vendita.

• Una svalutazione è necessaria se il fair market value (FMV) di un'attività è inferiore al valore di carico attualmente in bilancio.

• Il conto economico includerà una perdita di valore, riducendo l'utile netto.

• Una riduzione di valore non può essere dedotta dalle imposte fino a quando l'attività non viene venduta o dismessa.

• In bilancio, il valore dell'attività è ridotto della differenza tra il valore contabile e l'importo di cassa che l'impresa potrebbe ottenere dismettendolo nel modo più ottimale.