अधिकृत निवेश

एक अधिकृत निवेश क्या है?

एक अधिकृत निवेश वह है जो एक ट्रस्टी द्वारा किया जाता है - या न्यासी - जो एक ट्रस्ट में लिखित निर्देशों का पालन करता है। कई ट्रस्ट दस्तावेज़ विशेष रूप से कुछ सट्टा निवेशों को बाहर करते हैं, ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि ट्रस्ट फंड को रूढ़िवादी रूप से प्रबंधित किया जाता है। अतीत में, कुछ राज्यों ने एक ट्रस्ट द्वारा किए जाने वाले निवेश के प्रकारों को सीमित कर दिया था, हालांकि अधिकांश ने इन प्रतिबंधों को समाप्त कर दिया है।

अधिकृत निवेश कैसे काम करते हैं

अधिकृत निवेश राज्य के कानूनों या ट्रस्ट के भीतर अनुमत निवेशों के प्रकार और मात्रा को प्रतिबंधित करने के लिए डिज़ाइन किए गए ट्रस्ट इंस्ट्रूमेंट्स द्वारा निर्धारित किया जा सकता है। अतीत में, कुछ राज्यों ने ट्रस्टों में किए जा सकने वाले निवेशों की कानूनी सूची बनाई, हालांकि कई राज्यों ने अब इन नियमों को समाप्त कर दिया है। ज्यादातर मामलों में, एक अधिकृत निवेश सूची आक्रामक या सट्टा निवेश को रोकती है और यह सुनिश्चित करती है कि ट्रस्ट को रूढ़िवादी रूप से प्रबंधित किया जाता है।

जब कोई व्यक्ति ट्रस्ट स्थापित करता है, तो तीन प्रमुख भूमिकाएँ होती हैं: अनुदानकर्ता,. ट्रस्टी और लाभार्थी । ट्रस्ट स्थापित करने वाला व्यक्ति आमतौर पर अनुदानकर्ता होता है। अनुदानकर्ता ट्रस्ट को धन देता है और लाभार्थियों को अंततः उस ट्रस्ट से धन या अन्य संपत्ति प्राप्त होती है।

जब ट्रस्ट की स्थापना की जाती है, तो इसमें एक अधिकृत निवेश सूची शामिल होती है। यह सूची उन प्रकार के निवेशों पर मार्गदर्शन प्रदान करती है जो ट्रस्ट के फंड से किए जा सकते हैं और यह सुनिश्चित करने में मदद करने के लिए स्थापित किया गया है कि निवेश के परिणाम अनुदानकर्ता की इच्छाओं के साथ संरेखित हों। उदाहरण के लिए, ट्रस्ट ट्रस्ट पोर्टफोलियो को कुछ स्थिरता प्रदान करने के लिए विकास और बांड प्रदान करने के लिए शेयरों में निवेश की अनुमति दे सकता है। हालांकि, निजी इक्विटी जैसे जोखिम भरे निवेश की अनुमति नहीं दी जा सकती है।

इसमें शामिल ट्रस्ट खाते के लिए अधिकृत निवेशों की सूची का पालन करना ट्रस्टी की जिम्मेदारी है। अनुदानकर्ता स्वयं ट्रस्टी हो सकते हैं, या कोई तीसरा पक्ष जैसे विश्वसनीय परिवार का सदस्य, एक वकील, एक एकाउंटेंट, एक बैंक, या एक तृतीय-पक्ष ट्रस्ट कंपनी हो सकता है।

विशेष ध्यान

ट्रस्टियों को चुनते समय विशेष ध्यान रखा जाना चाहिए क्योंकि वे ट्रस्ट की संपत्ति के प्रबंधन में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। अनुदानकर्ता और लाभार्थी ट्रस्टी को ऐसे निवेश करने के लिए प्रभावित नहीं कर सकते जो अधिकृत सूची में नहीं हैं।

ट्रस्टी को ट्रस्ट लाभार्थियों और संपत्तियों के संबंध में एक सहायक के रूप में कार्य करना चाहिए। जबकि ट्रस्टियों के पास ट्रस्ट में रखी गई संपत्ति पर कानूनी स्वामित्व है, वे कानूनी रूप से और नैतिक रूप से उन लाभार्थियों के सर्वोत्तम हित में कार्य करने के लिए बाध्य हैं, जिनके पास संपत्ति के लिए एक समान शीर्षक है, सामान्य नियमों के अनुसार जो एक प्रत्ययी के निवेश विकल्पों को नियंत्रित करते हैं और ट्रस्ट की संपत्ति का प्रबंधन।

वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) और यूएस सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) दोनों द्वारा शासित होते हैं । प्रत्ययी मामलों में आमतौर पर सरोगेट या प्रोबेट अदालतों में मध्यस्थता की जाती है।

ट्रस्ट द्वारा अधिकृत संपत्तियों के बावजूद, ट्रस्टियों को विवेकपूर्ण निवेशक नियम का पालन करना चाहिए। इसका मतलब यह है कि उन्हें ट्रस्ट की संपत्ति को अपनी तरह से सावधानी से निवेश करना चाहिए।

##संभावित निवेश

ट्रस्ट फंड को उसी प्रकार की संपत्ति में निवेश किया जा सकता है जैसे किसी अन्य निवेश खाते में, बशर्ते कि वे स्थानीय कानूनों या ट्रस्ट दस्तावेजों द्वारा निषिद्ध न हों। छोटे ट्रस्टों के लिए, सबसे स्पष्ट निवेश म्यूचुअल फंड,. इंडेक्स फंड और अन्य जमा संरचनाएं हैं जो अत्यधिक जोखिम जोखिम के बिना संपत्ति की एक बड़ी टोकरी के लिए जोखिम प्रदान करते हैं।

बड़े ट्रस्टों के पास संभावित निवेशों की एक विस्तृत श्रृंखला तक पहुंच होती है क्योंकि वे खुदरा निवेशकों पर प्रतिबंधों से बंधे नहीं होते हैं। हेज फंड और प्राइवेट इक्विटी फंड ऐसे निवेश के विशिष्ट उदाहरण हैं जो खुदरा संपत्तियों को मात दे सकते हैं। इन बड़े ट्रस्टों को पेशेवर रूप से प्रबंधित होने का अतिरिक्त लाभ हो सकता है,. जिससे उच्च रिटर्न की अनुमति मिलती है।

वास्तविक दुनिया का उदाहरण

2014 में, न्यूयॉर्क के राज्य नियंत्रक के कार्यालय ने एक स्थानीय सरकार प्रबंधन मार्गदर्शिका प्रकाशित की जिसका शीर्षक था निवेश और सार्वजनिक निधियों की सुरक्षा। "सार्वजनिक निधियों का निवेश" शीर्षक के तहत गाइड लघु और दीर्घकालिक दोनों के लिए कई प्रकार के अधिकृत निवेशों को सूचीबद्ध करता है।

अल्पावधि में, स्थानीय सरकारों को बताया जाता है कि उन्हें इसमें निवेश करने की अनुमति है:

• न्यूयॉर्क राज्य में स्थित और व्यापार करने के लिए अधिकृत किसी बैंक या ट्रस्ट कंपनी में सावधि जमा खाते।

• न्यूयॉर्क राज्य में स्थित और व्यवसाय करने के लिए अधिकृत किसी बैंक या ट्रस्ट कंपनी द्वारा जारी जमा प्रमाणपत्र

• "दायित्व" जैसे बांड, नोट्स, या कुछ विशिष्ट संस्थाओं द्वारा जारी किए गए ऋण के ऐसे अन्य रूप।

दस्तावेज़ में अनधिकृत निवेशों को भी सूचीबद्ध किया गया है। स्थानीय सरकारें म्यूचुअल फंड, यूनिट निवेश ट्रस्ट, या किसी निजी कंपनी के स्टॉक या बॉन्ड में निवेश नहीं कर सकती हैं। कुछ परिस्थितियों को छोड़कर बचत बैंक, बचत और ऋण, और क्रेडिट यूनियन भी ऑफ-लिमिट हैं।

##हाइलाइट

• एक ट्रस्टी को एक प्रत्ययी के रूप में कार्य करना चाहिए, जिसका अर्थ है कि उन्हें ट्रस्ट की संपत्ति को अपने स्वयं के रूप में सावधानी से निवेश करना चाहिए।

• अधिकृत निवेश में SRI और ESG निवेश के नियम शामिल हो सकते हैं।

• एक अधिकृत निवेश सूची आक्रामक या सट्टा निवेश को रोकती है और यह सुनिश्चित करती है कि ट्रस्ट को रूढ़िवादी रूप से प्रबंधित किया जाता है।

• सार्वजनिक धन, जैसे नगरपालिका कोषागार, भी कुछ अधिकृत निवेशों तक सीमित हो सकते हैं।

• अधिकृत निवेश राज्य के कानूनों या ट्रस्ट के भीतर अनुमत निवेशों के प्रकार और मात्रा को प्रतिबंधित करने के लिए डिज़ाइन किए गए ट्रस्ट उपकरणों द्वारा निर्धारित किया जा सकता है।

##सामान्य प्रश्न

क्या ट्रस्ट फंड में पैसा बढ़ता है?

एक अच्छी तरह से प्रबंधित ट्रस्ट फंड को समय के साथ अपनी संपत्ति में वृद्धि देखनी चाहिए, लेकिन इसकी कोई गारंटी नहीं है कि वे ऐसा करेंगे। औसतन, एक ट्रस्ट फंड की संपत्ति को शेयर बाजार की समग्र वृद्धि का अनुमान लगाना चाहिए, आमतौर पर प्रति वर्ष लगभग 7% अनुमानित। हालांकि, एक ट्रस्ट का निवेश कैसे किया जाता है, इस पर निर्भर करते हुए, यहां तक कि एक अच्छी तरह से प्रबंधित ट्रस्ट को भी कभी-कभी गिरावट का सामना करना पड़ सकता है।

ट्रस्ट में आपको किन कुछ निवेशों से बचना चाहिए?

विवेकपूर्ण निवेशक नियम के लिए ट्रस्ट प्रबंधकों को ट्रस्ट की संपत्ति को सावधानी से निवेश करने की आवश्यकता होती है जैसे कि धन स्वयं का था। इसलिए, ट्रस्ट प्रबंधकों को अत्यधिक जोखिम भरी या सट्टा संपत्ति से बचना चाहिए जो मूल्य में तेज गिरावट देख सकते हैं।

क्या ट्रस्ट फंड पर टैक्स लगता है?

ट्रस्ट फंड पर प्रत्यक्ष विरासत की तुलना में अधिक अनुकूल तरीके से कर लगाया जाता है, जिससे वे अल्ट्रा-रिच के लिए अपनी संपत्ति को पारित करने का एक पसंदीदा तरीका बन जाते हैं। लाभार्थी किसी भी वितरण पर आयकर का भुगतान करता है जो वे फंड की आय से लेते हैं, लेकिन वे ट्रस्ट के प्रिंसिपल से वितरण पर कर का भुगतान नहीं करते हैं। ट्रस्ट लाभार्थियों को उनके उत्तराधिकार और संपत्ति करों को कम करने की अनुमति देते हैं, प्रभावी रूप से किसी के उत्तराधिकारियों को अपनी विरासत का अधिक हिस्सा रखने की अनुमति देते हैं।

क्या कोई ट्रस्टी स्टॉक में निवेश कर सकता है?

आम तौर पर, एक ट्रस्टी स्टॉक में ट्रस्ट की संपत्ति का निवेश करना चुन सकता है, जब तक कि इस प्रकार के निवेश को ट्रस्ट दस्तावेज़ और स्थानीय कानूनों द्वारा अधिकृत किया जाता है। हालांकि, इस बात का खतरा है कि इस तरह के निवेश से हितों का टकराव पैदा हो सकता है। उदाहरण के लिए, यदि किसी ट्रस्टी ने ट्रस्ट के पैसे को किसी कंपनी में निवेश किया है, जहां ट्रस्टी सीईओ है, तो यह ट्रस्टी के लिए कानूनी दायित्व बना सकता है।