승인된 투자

승인된 투자란 무엇입니까?

승인된 투자는 신탁 의 서면 지침에 따라 수탁자 또는 수탁자 가 하는 투자입니다. 많은 신탁 문서는 신탁 기금이 보수적으로 관리되도록 하기 위해 특정 투기성 투자를 구체적으로 제외합니다. 과거에는 대부분이 이러한 제한을 제거했지만 일부 주에서는 신탁이 할 수 있는 투자 유형을 제한했습니다.

승인된 투자의 작동 방식

승인된 투자는 주법 또는 신탁 내에서 허용되는 투자의 종류와 금액을 제한하도록 설계된 신탁 증서에 의해 결정될 수 있습니다. 과거에는 일부 주 에서 신탁에 투자할 수 있는 합법적 인 투자 목록을 만들었지만 현재 많은 주에서 이러한 규칙을 폐지했습니다. 대부분의 경우 승인된 투자 목록은 공격적이거나 투기적인 투자를 방지하고 신탁이 보수적으로 관리되도록 합니다.

부여자,. 수탁자 및 수혜자 의 세 가지 주요 역할 이 있습니다 . 신탁을 설정하는 개인은 일반적으로 부여자입니다. 설정자는 신탁에 자금을 지원하고 수혜자는 결국 해당 신탁으로부터 금전 또는 기타 자산을 받습니다.

신탁이 설정되면 승인된 투자 목록이 포함됩니다. 이 목록은 신탁의 기금으로 할 수 있는 투자 유형에 대한 지침을 제공하고 투자 결과가 부여자의 희망과 일치하는지 확인하는 데 도움이 되도록 설정되었습니다. 예를 들어, 신탁은 성장을 제공하기 위해 주식에 투자하고 신탁 포트폴리오에 안정성을 제공하기 위해 채권에 투자하는 것을 허용할 수 있습니다. 단, 사모펀드 등 위험부담이 큰 투자 는 허용되지 않을 수 있습니다.

관련된 신탁 계좌에 대한 승인된 투자 목록을 준수하는 것은 수탁자의 책임입니다. 양도인은 수탁자 자신 또는 신뢰할 수 있는 가족 구성원, 변호사, 회계사, 은행 또는 제3자 신탁 회사 와 같은 제3자가 될 수 있습니다.

특별 고려 사항

수탁자는 신탁 자산을 관리하는 데 중요한 역할을 하기 때문에 수탁자를 선택할 때 특별한 주의를 기울여야 합니다. 부여자와 수혜자는 수탁자가 승인된 목록에 없는 투자를 하도록 영향을 줄 수 없습니다.

수탁자는 신탁 수혜자 및 자산과 관련하여 수탁자 역할을 해야 합니다. 수탁자는 신탁 자산에 대해 법적 소유권을 가지지만 수탁자의 투자 선택 및 신탁 자산 관리.

이 규칙은 주와 FINRA( Financial Industry Regulatory Authority ) 및 미국 증권거래위원회 (SEC)의 규제를 받습니다. 신탁 사건은 일반적으로 대리 또는 검인 법원에서 중재됩니다.

신탁이 승인한 자산에 관계없이 수탁자는 신중한 투자자 규칙을 준수해야 합니다. 이는 신탁 자산을 자신의 자산처럼 신중하게 투자해야 함을 의미합니다.

##잠재적 투자

신탁 기금은 현지 법률이나 신탁 문서에 의해 금지되지 않는 한 다른 투자 계정과 동일한 유형의 자산에 투자할 수 있습니다. 소규모 신탁의 경우 가장 확실한 투자는 뮤추얼 펀드,. 인덱스 펀드 및 과도한 위험 노출 없이 많은 자산에 대한 노출을 제공하는 기타 공동 구조입니다.

더 큰 신탁은 개인 투자자에 대한 제한에 구속되지 않기 때문에 더 넓은 범위의 잠재적 투자에 접근할 수 있습니다. 헤지 펀드 와 사모 펀드는 소매 자산을 능가할 수 있는 투자의 전형적인 예입니다. 이러한 대규모 신탁은 전문적으로 관리 되어 더 높은 수익을 얻을 수 있다는 추가적인 이점을 가질 수 있습니다.

실제 사례

2014년에 뉴욕 주 감사관실은 공공 기금 투자 및 보호라는 제목의 지방 정부 관리 가이드를 발행했습니다. 이 가이드는 "공공 기금 투자"라는 제목 아래에 단기 및 장기에 대한 여러 유형의 승인된 투자를 나열합니다.

단기적으로 지방 정부는 다음에 대한 투자가 허용됩니다.

• 뉴욕주에서 사업을 하도록 승인된 은행 또는 신탁 회사의 정기 예금 계좌.

• 뉴욕주에서 사업을 하도록 승인된 은행 또는 신탁 회사에서 발행한 예금 증명서

• 채권, 어음 또는 특정 특정 기관에서 발행한 기타 부채와 같은 "채무".

이 문서에는 승인되지 않은 투자도 나열되어 있습니다. 지방자치단체는 뮤추얼펀드, 단위투자신탁, 민간기업의 주식이나 채권에 투자할 수 없다. 저축 은행, 저축 및 대출, 신용 조합도 특정 상황을 제외하고는 금지됩니다.

##하이라이트

• 수탁자는 수탁자 역할을 해야 합니다. 즉, 신탁의 자산을 자신의 자산만큼 신중하게 투자해야 합니다.

• 승인된 투자에는 SRI 및 ESG 투자에 대한 규칙이 포함될 수 있습니다.

• 승인된 투자 목록은 공격적이거나 투기적인 투자를 방지하고 신탁이 보수적으로 관리되도록 합니다.

• 시 국고와 같은 공적 자금도 승인된 특정 투자로 제한될 수 있습니다.

• 승인된 투자는 주법 또는 신탁 내에서 허용되는 투자의 종류와 금액을 제한하도록 설계된 신탁 증서에 의해 결정될 수 있습니다.

##자주하는 질문

신탁 펀드에서 돈이 늘어나나요?

잘 관리되는 신탁 펀드는 자산이 시간이 지남에 따라 성장하는 것을 볼 수 있지만 그렇게 할 것이라는 보장은 없습니다. 평균적으로 신탁 펀드의 자산은 주식 시장의 전반적인 성장에 근접해야 하며 일반적으로 연간 약 7%로 추정됩니다. 그러나 신탁을 어떻게 투자하느냐에 따라 잘 관리된 신탁도 때때로 하락할 수 있습니다.

신탁에서 피해야 할 투자는 무엇입니까?

신중한 투자자 규칙 은 신탁 관리자가 신탁 자산을 자신의 자산인 것처럼 신중하게 투자할 것을 요구합니다. 따라서 신탁 관리자는 가치가 급격히 하락할 수 있는 지나치게 위험하거나 투기적인 자산을 피해야 합니다.

신탁 기금에 세금이 부과됩니까?

신탁 기금은 직접 상속보다 세금이 더 많이 부과되기 때문에 초부자들이 재산을 물려주는 가장 좋은 방법입니다. 수혜자는 펀드의 소득에서 얻은 모든 분배금에 대해 소득세를 납부하지만 신탁 원금의 분배금에 대해서는 세금을 내지 않습니다. 신탁을 통해 수혜자는 상속세와 유산세를 줄일 수 있어 상속인이 상속을 더 많이 유지할 수 있습니다.

수탁자가 주식에 투자할 수 있습니까?

일반적으로 수탁자는 이러한 유형의 투자가 신탁 문서 및 현지 법률에 의해 승인되는 한 신탁 자산을 주식에 투자하도록 선택할 수 있습니다. 그러나 그러한 투자는 이해 상충을 일으킬 위험이 있습니다. 예를 들어, 수탁자가 신탁의 돈을 수탁자가 CEO인 회사에 투자했다면 수탁자에게 법적 책임이 생길 수 있습니다.