पूंजी विकास रणनीति

कैपिटल ग्रोथ स्ट्रैटेजी क्या है?

उच्च प्रत्याशित रिटर्न वाली प्रतिभूतियों के लिए तैयार परिसंपत्ति आवंटन के माध्यम से लंबी अवधि में एक निवेश पोर्टफोलियो की पूंजी प्रशंसा को अधिकतम करने का प्रयास करती है।

पूंजी विकास रणनीति का उपयोग करने वाले निवेशक बाजार या उद्योग की तुलना में उच्च दर से बढ़ने की क्षमता वाली कंपनियों और निवेशों की तलाश करते हैं। पूंजी वृद्धि निवेशक संभावित रूप से उच्च रिटर्न प्राप्त करने के लिए एक निश्चित मात्रा में जोखिम का व्यापार करने के इच्छुक हैं ।

पूंजी विकास रणनीति कैसे काम करती है

पूंजी वृद्धि रणनीति वाले पोर्टफोलियो में मुख्य रूप से इक्विटी होते हैं, जिन्हें स्टॉक भी कहा जाता है। कुल पोर्टफोलियो में इक्विटी का सटीक अनुपात व्यक्तिगत निवेशक के निवेश क्षितिज, वित्तीय बाधाओं, निवेश लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुसार अलग-अलग होगा ।

सामान्य तौर पर, पूंजी वृद्धि पोर्टफोलियो में लगभग 65% से 70% इक्विटी, 20% से 25% निश्चित-आय वाली प्रतिभूतियां , और शेष नकद या मुद्रा बाजार प्रतिभूतियों में शामिल होंगे। उच्च रिटर्न की मांग करते हुए, यह मिश्रण अभी भी कुछ हद तक निवेशक को पोर्टफोलियो मूल्य में गंभीर नुकसान से बचाता है यदि पोर्टफोलियो के उच्च जोखिम वाले इक्विटी हिस्से में गिरावट आती है।

कई पूंजी वृद्धि निवेशक एक मध्यम विकास उद्देश्य का चयन करेंगे, जबकि अन्य उच्च विकास उद्देश्य का विकल्प चुनेंगे। मध्यम वृद्धि वाले निवेशक स्थापित ब्लू-चिप कंपनियों के शेयर खरीद सकते हैं । उच्च विकास उद्देश्य वाले निवेशक अधिक सट्टा परिसंपत्तियों में निवेश करने के इच्छुक हैं, जैसे कि उन कंपनियों के विकास स्टॉक जिनके पास बहुत कम या कोई वर्तमान लाभ नहीं है, लेकिन भविष्य में उच्च लाभ की संभावना है।

बहुत आक्रामक पोर्टफोलियो रणनीतियों का लक्ष्य पूंजी वृद्धि को अधिकतम करना भी है, लेकिन ये रणनीतियां काफी अधिक जोखिम वाली होती हैं, कभी-कभी पूरी तरह से इक्विटी से युक्त होती हैं ।

विशेष ध्यान

एक पूंजी विकास रणनीति ज्यादातर निवेशकों के लिए लंबे समय के क्षितिज के साथ उपयुक्त है, आमतौर पर 10 साल या उससे अधिक। पूंजी विकास रणनीति का एक सामान्य लक्ष्य सेवानिवृत्ति के लिए बचत करना है, साथ ही साथ अन्य दीर्घकालिक उद्देश्यों को वित्त पोषित करना, जैसे कि बच्चे की कॉलेज शिक्षा प्रदान करना या भविष्य की पीढ़ियों के लिए विरासत का निर्माण करना। लंबी अवधि के निवेशक इक्विटी के अधिक जोखिम ले सकते हैं जब उनके पास तेज नुकसान से उबरने के लिए अधिक समय हो।

उम्र के हिसाब से एसेट एलोकेशन एक महत्वपूर्ण निवेश रणनीति है जो जीवन के विभिन्न चरणों के आधार पर एक निवेशक के एसेट एलोकेशन को बदलने पर केंद्रित है। अपने 20 और 30 के दशक में निवेशक अपने 40 और 50 के दशक की तुलना में एक अलग रणनीति का उपयोग करते हैं। इसी तरह, सेवानिवृत्ति या पहले से ही सेवानिवृत्ति के करीब आने वाले निवेशकों की अलग-अलग रणनीतियाँ और उद्देश्य होते हैं।

सामान्य तौर पर, युवा निवेशक अधिक जोखिम सहन कर सकते हैं और उन निवेशकों की तुलना में उच्च विकास उद्देश्य वाली रणनीति के लिए अधिक संभावित उम्मीदवार होंगे जो पुराने हैं और पूंजी संरक्षण की तलाश में हैं ।

पूंजी विकास रणनीति का निर्माण

पूंजी वृद्धि का पीछा करने वाले आवंटन का निर्माण करते समय निवेशकों के पास कई विकल्प होते हैं। अधिक परिष्कृत निवेशक व्यक्तिगत शेयरों के पोर्टफोलियो का निर्माण करना चुन सकते हैं जिन्हें निश्चित आय और नकदी के साथ संतुलित किया जा सकता है या हेजिंग रणनीतियों के माध्यम से विकल्प और वायदा का लाभ उठाया जा सकता है।

व्यक्तिगत प्रतिभूतियों के पोर्टफोलियो का प्रबंधन करने के लिए समय या ज्ञान की कमी वाले निवेशक म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) सहित पैकेज्ड उत्पादों में से चुन सकते हैं। ये सैकड़ों अलग-अलग श्रेणियों में नहीं तो दर्जनों में उपलब्ध हैं। पूंजी वृद्धि के लिए, एक निवेशक को स्वयं के फंड या ईटीएफ के लिए अच्छी तरह से सेवा दी जाएगी जो मूल्य और विकास विशेषताओं के साथ-साथ विभिन्न बाजार पूंजीकरण और भौगोलिक शेयरों के लिए विविध जोखिम प्रदान करते हैं।

एक आकार-फिट-सभी दृष्टिकोण के लिए, निवेशक लक्ष्य-तिथि निधि का चयन कर सकते हैं जिसमें स्टॉक, बॉन्ड और नकदी का आवंटन होता है जो लक्ष्य तिथि के दृष्टिकोण के रूप में अधिक रूढ़िवादी हो जाता है। एक अन्य प्री-सेट एलोकेशन विकल्प एक लाइफस्टाइल फंड है जो जोखिम स्तरों के विकल्प के आधार पर एक स्थिर आवंटन को बनाए रखता है। पूंजी वृद्धि के लिए, एक निवेशक मध्यम या आक्रामक आवंटन का चयन करेगा।

हाइलाइट्स

• एक पोर्टफोलियो जो पूंजी वृद्धि पर ध्यान केंद्रित करता है, उसमें लगभग 65% से 70% इक्विटी, 20% से 25% निश्चित आय वाली संपत्ति और मुद्रा बाजार की प्रतिभूतियों या नकदी में शेष राशि शामिल होगी।

• जो निवेशक पूंजी विकास रणनीति का विकल्प चुनते हैं, वे ऐसे निवेशों का चयन करके अपने लाभ को बढ़ाना चाहते हैं जिनमें बाजार की तुलना में लंबी अवधि में उच्च दर से बढ़ने की क्षमता हो।

• पूंजी वृद्धि निवेशक म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) सहित पैकेज्ड उत्पादों में से चुनकर निवेश प्रक्रिया को सरल बना सकते हैं जो पूंजी प्रशंसा पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

• परिष्कृत पूंजी वृद्धि निवेशक निश्चित आय वाली संपत्ति या हेजिंग रणनीतियों के साथ संतुलित व्यक्तिगत शेयरों का एक पोर्टफोलियो बना सकते हैं जिसमें विकल्प और वायदा शामिल हैं।

• टारगेट-डेट फंड और लाइफस्टाइल फंड अन्य विकल्प हैं जिनमें निवेशक की उम्र और जोखिम सहनशीलता के आधार पर पूंजी विकास रणनीतियां शामिल हैं।