Kapitaltillväxtstrategi
Vad är en kapitaltillväxtstrategi?
En kapitaltillväxtstrategi strävar efter att maximera kapitaltillväxten i en investeringsportfölj på lång sikt genom en tillgångsallokering inriktad på värdepapper med hög förväntad avkastning.
Investerare som använder en kapitaltillväxtstrategi söker sig till företag och investeringar med potential att växa i högre takt jämfört med marknaden eller branschen. Kapitaltillväxtinvesterare är villiga att handla med en viss risk för att potentiellt kunna skörda högre avkastning.
Hur en kapitaltillväxtstrategi fungerar
Portföljer med en kapitaltillväxtstrategi består huvudsakligen av aktier, även kända som aktier. Den exakta andelen aktier av den totala portföljen kommer att variera beroende på den enskilda investerarens investeringshorisont, finansiella begränsningar, investeringsmål och risktolerans.
I allmänhet kommer en kapitaltillväxtportfölj att innehålla cirka 65 % till 70 % aktier, 20 % till 25 % räntebärande värdepapper och resten i kontanter eller penningmarknadspapper. Samtidigt som den eftersträvar hög avkastning, skyddar denna blandning fortfarande investeraren något mot en allvarlig förlust i portföljvärde om den högre riskandelen av aktier i portföljen tar ett dopp.
Många kapitaltillväxtinvesterare kommer att välja ett måttligt tillväxtmål, medan andra kommer att välja ett högt tillväxtmål. Måttlig tillväxtinvesterare kan köpa aktier i etablerade blue-chip-företag. Investerare med ett högt tillväxtmål är villiga att investera i mer spekulativa tillgångar, såsom tillväxtaktier från företag som har små eller inga nuvarande vinster men har potential för höga framtida vinster.
Mycket aggressiva portföljstrategier syftar också till att maximera kapitaltillväxten, men dessa strategier har avsevärt högre risk och består ibland helt av aktier.
Särskilda överväganden
En kapitaltillväxtstrategi är lämplig för de flesta investerare med en lång tidshorisont, vanligtvis 10 år eller mer. Ett vanligt mål med en kapitaltillväxtstrategi är att spara till pensionen samtidigt som man finansierar andra långsiktiga mål, som att sörja för ett barns högskoleutbildning eller bygga ett arv för framtida generationer. Långsiktiga investerare kan ta på sig den högre risken med aktier när de har mer tid att återhämta sig från kraftiga förluster.
Tillgångsallokering efter ålder är en viktig investeringsstrategi som fokuserar på att förändra en investerares tillgångsallokering baserat på livets olika skeden. Investerare i 20- och 30-årsåldern använder en annan strategi än de i 40- och 50-årsåldern. På samma sätt har investerare som närmar sig pension eller redan går i pension olika strategier och mål.
Generellt sett kan yngre investerare tolerera mer risk och skulle vara mer troliga kandidater för en strategi med ett högt tillväxtmål jämfört med investerare som är äldre och letar efter kapitalbevarande.
Konstruera en kapitaltillväxtstrategi
Investerare har en mängd valmöjligheter när de bygger en allokering som strävar efter kapitaltillväxt. Mer sofistikerade investerare kan välja att konstruera en portfölj av enskilda aktier som kan balanseras med ränteintäkter och kontanter eller genom säkringsstrategier som utnyttjar optioner och terminer.
Investerare som saknar tid eller kunskap att hantera en portfölj av enskilda värdepapper kan välja mellan paketerade produkter inklusive fonder och börshandlade fonder (ETF). Dessa finns i dussintals om inte hundratals olika kategorier. För kapitaltillväxt skulle en investerare vara väl betjänt av att äga fonder eller ETF:er som ger diversifierad exponering mot aktier med värde- och tillväxtegenskaper samt olika marknadsvärden och geografiska områden.
För ett tillvägagångssätt som passar alla kan investerare välja en måldatumsfond som har en allokering av aktier, obligationer och kontanter som blir mer konservativ när måldatumet närmar sig. Ett annat förinställt allokeringsval är en livsstilsfond som upprätthåller en statisk allokering baserat på ett val av risknivåer. För kapitaltillväxt skulle en investerare välja en måttlig eller aggressiv allokering.
Höjdpunkter
En portfölj som fokuserar på kapitaltillväxt kommer att innehålla cirka 65 % till 70 % aktier, 20 % till 25 % räntebärande tillgångar och balansen i penningmarknadspapper eller kontanter.
Investerare som väljer en kapitaltillväxtstrategi vill öka sina vinster genom att välja investeringar som har potential att växa långsiktigt i en högre takt jämfört med marknaden.
Investerare i kapitaltillväxt kan förenkla investeringsprocessen genom att välja bland paketerade produkter inklusive fonder och börshandlade fonder (ETF) som fokuserar på värdeökning.
Sofistikerade kapitaltillväxtinvesterare kan bygga en portfölj av enskilda aktier balanserade med räntebärande tillgångar eller säkringsstrategier som inkluderar optioner och terminer.
Måltidsfonder och livsstilsfonder är andra alternativ som inkluderar kapitaltillväxtstrategier baserade på investerarens ålder och risktolerans.
