Estratégia de crescimento de capital
O que é uma estratégia de crescimento de capital?
Uma estratégia de crescimento de capital busca maximizar a valorização do capital de uma carteira de investimentos no longo prazo por meio de uma alocação de ativos voltada para títulos com alto retorno esperado.
Investidores que utilizam uma estratégia de crescimento de capital buscam empresas e investimentos com potencial para crescer em uma taxa maior em relação ao mercado ou ao setor. Os investidores em crescimento de capital estão dispostos a negociar uma certa quantidade de risco para potencialmente obter retornos mais elevados.
Como funciona uma estratégia de crescimento de capital
carteiras com estratégia de crescimento de capital consistem principalmente em ações, também conhecidas como ações. A proporção exata de ações para a carteira total irá variar de acordo com o horizonte de investimento do investidor individual, restrições financeiras, objetivos de investimento e tolerância ao risco.
Em geral, uma carteira de crescimento de capital conterá aproximadamente 65% a 70% de ações, 20% a 25% de títulos de renda fixa e o restante em dinheiro ou títulos do mercado monetário. Ao mesmo tempo em que busca altos retornos, essa mistura ainda protege um pouco o investidor contra uma perda severa no valor do portfólio se a parte de ações de maior risco do portfólio cair.
Muitos investidores de crescimento de capital selecionarão um objetivo de crescimento moderado, enquanto outros optarão por um objetivo de crescimento alto. Investidores de crescimento moderado podem comprar ações de empresas de primeira linha estabelecidas. Investidores com alto objetivo de crescimento estão dispostos a investir em ativos mais especulativos, como ações de crescimento de empresas que têm pouco ou nenhum lucro atual, mas têm potencial para altos ganhos futuros.
Estratégias de portfólio muito agressivas também visam maximizar o crescimento de capital, mas essas estratégias são de risco consideravelmente maior, às vezes consistindo inteiramente em ações.
Considerações Especiais
Uma estratégia de crescimento de capital é adequada para a maioria dos investidores com um horizonte de longo prazo, normalmente 10 anos ou mais. Um objetivo comum de uma estratégia de crescimento de capital é economizar para a aposentadoria e, ao mesmo tempo, financiar outros objetivos de longo prazo, como proporcionar a educação universitária de uma criança ou construir um legado para as gerações futuras. Os investidores de longo prazo podem assumir o maior risco das ações quando têm mais tempo para se recuperar de perdas acentuadas.
A alocação de ativos por idade é uma importante estratégia de investimento que se concentra em alterar a alocação de ativos de um investidor com base nas diferentes fases da vida. Investidores em seus 20 e 30 anos empregam uma estratégia diferente daquelas em seus 40 e 50 anos. Da mesma forma, os investidores que se aproximam da aposentadoria ou já estão na aposentadoria têm estratégias e objetivos diferentes.
Em geral, investidores mais jovens podem tolerar mais riscos e seriam candidatos mais prováveis a uma estratégia com alto objetivo de crescimento em comparação com investidores mais velhos e que buscam preservação de capital.
Construindo uma Estratégia de Crescimento de Capital
Os investidores têm uma infinidade de opções ao construir uma alocação que busca o crescimento do capital. Investidores mais sofisticados podem optar por construir uma carteira de ações individuais que podem ser equilibradas com renda fixa e caixa ou por meio de estratégias de hedge que alavancam opções e futuros.
Investidores sem tempo ou conhecimento para gerenciar uma carteira de títulos individuais podem escolher entre produtos empacotados, incluindo fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs). Estes estão disponíveis em dezenas, senão centenas, de categorias diferentes. Para o crescimento de capital, um investidor seria bem servido para fundos próprios ou ETFs que oferecem exposição diversificada a ações com características de valor e crescimento, bem como diferentes capitalizações de mercado e geografias.
Para uma abordagem de tamanho único, os investidores podem selecionar um fundo de data-alvo que detenha uma alocação de ações, títulos e dinheiro que se torna mais conservador à medida que a data-alvo se aproxima. Outra opção de alocação pré-definida é um fundo de estilo de vida que mantém uma alocação estática com base em uma escolha de níveis de risco. Para o crescimento de capital, um investidor escolheria uma alocação moderada ou agressiva.
Destaques
Uma carteira com foco no crescimento de capital conterá aproximadamente 65% a 70% de ações, 20% a 25% de ativos de renda fixa e o saldo em títulos do mercado monetário ou caixa.
Os investidores que optam por uma estratégia de crescimento de capital pretendem aumentar os seus ganhos, selecionando investimentos que tenham potencial para crescer a longo prazo a uma taxa superior à do mercado.
Os investidores em crescimento de capital podem simplificar o processo de investimento escolhendo entre produtos empacotados, incluindo fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs) que se concentram na valorização do capital.
Investidores sofisticados em crescimento de capital podem construir uma carteira de ações individuais equilibradas com ativos de renda fixa ou estratégias de hedge que incluem opções e futuros.
Fundos de data-alvo e fundos de estilo de vida são outras opções que incluem estratégias de crescimento de capital com base na idade do investidor e na tolerância ao risco.
