Kapitalwachstumsstrategie
Was ist eine Kapitalwachstumsstrategie?
Eine Kapitalwachstumsstrategie zielt darauf ab, den Kapitalzuwachs eines Anlageportfolios langfristig durch eine Vermögensallokation zu maximieren, die auf Wertpapiere mit hohen erwarteten Renditen ausgerichtet ist.
Anleger, die eine Kapitalwachstumsstrategie anwenden, suchen nach Unternehmen und Anlagen mit dem Potenzial, im Vergleich zum Markt oder zur Branche schneller zu wachsen. Kapitalwachstumsinvestoren sind bereit, ein gewisses Risiko einzugehen, um möglicherweise höhere Renditen zu erzielen.
Wie eine Kapitalwachstumsstrategie funktioniert
Portfolios mit einer Kapitalwachstumsstrategie bestehen hauptsächlich aus Aktien, auch Aktien genannt. Der genaue Aktienanteil am Gesamtportfolio variiert je nach Anlagehorizont, finanziellen Zwängen, Anlagezielen und Risikotoleranz des einzelnen Anlegers.
Im Allgemeinen enthält ein Kapitalwachstumsportfolio etwa 65 % bis 70 % Aktien, 20 % bis 25 % festverzinsliche Wertpapiere und den Rest Barmittel oder Geldmarktpapiere. Diese Mischung strebt zwar nach hohen Renditen, schützt den Anleger aber dennoch etwas vor einem schweren Wertverlust des Portfolios, wenn der risikoreichere Aktienanteil des Portfolios einbricht.
Viele Kapitalwachstumsinvestoren werden ein moderates Wachstumsziel wählen, während sich andere für ein hohes Wachstumsziel entscheiden. Anleger mit moderatem Wachstum könnten Aktien etablierter Blue-Chip-Unternehmen kaufen. Anleger mit einem hohen Wachstumsziel sind bereit, in spekulativere Vermögenswerte zu investieren, wie z. B. Wachstumsaktien von Unternehmen, die derzeit wenig oder gar keine Gewinne erzielen, aber das Potenzial für hohe zukünftige Gewinne haben.
Sehr aggressive Portfoliostrategien zielen ebenfalls auf die Maximierung des Kapitalwachstums ab, diese Strategien sind jedoch mit einem erheblich höheren Risiko verbunden und bestehen manchmal ausschließlich aus Aktien.
Besondere Überlegungen
Eine Kapitalwachstumsstrategie eignet sich für die meisten Anleger mit einem langen Zeithorizont, typischerweise 10 Jahre oder mehr. Ein allgemeines Ziel einer Kapitalwachstumsstrategie ist es, für den Ruhestand zu sparen und gleichzeitig andere langfristige Ziele zu finanzieren, wie z. B. die Bereitstellung einer Hochschulausbildung für ein Kind oder den Aufbau eines Vermächtnisses für zukünftige Generationen. Langfristig orientierte Anleger können das höhere Risiko von Aktien eingehen, wenn sie mehr Zeit haben, sich von starken Verlusten zu erholen.
Die Vermögensallokation nach Alter ist eine wichtige Anlagestrategie, die darauf abzielt, die Vermögensallokation eines Anlegers basierend auf den verschiedenen Lebensphasen zu ändern. Anleger in ihren 20ern und 30ern verfolgen eine andere Strategie als jene in ihren 40ern und 50ern. Ebenso haben Anleger, die kurz vor dem Ruhestand stehen oder sich bereits im Ruhestand befinden, unterschiedliche Strategien und Ziele.
Im Allgemeinen können jüngere Anleger ein höheres Risiko tolerieren und wären eher Kandidaten für eine Strategie mit einem hohen Wachstumsziel als ältere Anleger, die Kapitalerhalt anstreben.
Aufbau einer Kapitalwachstumsstrategie
Anleger haben eine Vielzahl von Möglichkeiten, wenn sie eine Allokation aufbauen, die auf Kapitalwachstum abzielt. Erfahrenere Anleger können sich dafür entscheiden, ein Portfolio aus einzelnen Aktien aufzubauen, das mit festverzinslichen Wertpapieren und Barmitteln oder durch Absicherungsstrategien, die Optionen und Futures nutzen, ausgeglichen werden kann.
Anleger, denen die Zeit oder das Wissen fehlt, um ein Portfolio aus einzelnen Wertpapieren zu verwalten, können aus Produktpaketen wie Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) wählen. Diese sind in Dutzenden, wenn nicht Hunderten von verschiedenen Kategorien verfügbar. Für das Kapitalwachstum wäre ein Anleger mit eigenen Fonds oder ETFs gut bedient, die ein diversifiziertes Engagement in Aktien mit Wert- und Wachstumsmerkmalen sowie unterschiedlichen Marktkapitalisierungen und Regionen bieten.
Zieldatumsfonds auswählen , der eine Allokation von Aktien, Anleihen und Barmitteln hält, die konservativer wird, je näher das Zieldatum rückt. Eine weitere voreingestellte Allokationsoption ist ein Lifestyle-Fonds,. der eine statische Allokation basierend auf einer Auswahl von Risikoniveaus beibehält. Für Kapitalwachstum würde ein Anleger eine moderate oder aggressive Allokation wählen.
Höhepunkte
Ein auf Kapitalwachstum ausgerichtetes Portfolio besteht zu etwa 65 % bis 70 % aus Aktien, zu 20 % bis 25 % aus festverzinslichen Anlagen und der Rest aus Geldmarktpapieren oder Barmitteln.
Anleger, die sich für eine Kapitalwachstumsstrategie entscheiden, möchten ihre Gewinne steigern, indem sie Anlagen auswählen, die das Potenzial haben, langfristig mit einer höheren Rate als der Markt zu wachsen.
Kapitalwachstumsanleger können den Anlageprozess vereinfachen, indem sie aus Produktpaketen wählen, darunter Investmentfonds und börsengehandelte Fonds (ETFs), die sich auf Kapitalzuwachs konzentrieren.
Anspruchsvolle Kapitalwachstumsinvestoren könnten ein Portfolio aus einzelnen Aktien aufbauen, die mit festverzinslichen Vermögenswerten oder Absicherungsstrategien, die Optionen und Futures beinhalten, ausgewogen sind.
Zieldatumsfonds und Lifestyle-Fonds sind weitere Optionen, die Kapitalwachstumsstrategien beinhalten, die auf dem Alter und der Risikobereitschaft des Anlegers basieren.
