Strategia di crescita del capitale
Che cos'è una strategia di crescita del capitale?
Una strategia di crescita del capitale mira a massimizzare la rivalutazione del capitale di un portafoglio di investimenti a lungo termine attraverso un'asset allocation orientata a titoli con alti rendimenti attesi.
Gli investitori che utilizzano una strategia di crescita del capitale cercano società e investimenti con il potenziale per crescere a un tasso più elevato rispetto al mercato o al settore. Gli investitori con crescita del capitale sono disposti a negoziare una certa quantità di rischio per ottenere potenzialmente rendimenti più elevati.
Come funziona una strategia di crescita del capitale
portafogli con una strategia di crescita del capitale sono costituiti principalmente da azioni, note anche come azioni. L'esatta proporzione di azioni rispetto al portafoglio totale varierà in base all'orizzonte di investimento del singolo investitore, ai vincoli finanziari, agli obiettivi di investimento e alla tolleranza al rischio.
In generale, un portafoglio a crescita del capitale conterrà circa dal 65% al 70% di azioni, dal 20% al 25% di titoli a reddito fisso e il resto in contanti o titoli del mercato monetario. Pur ricercando rendimenti elevati, questa miscela protegge ancora in qualche modo l'investitore da una grave perdita di valore del portafoglio se la parte azionaria a rischio più elevato del portafoglio dovesse precipitare.
Molti investitori con crescita del capitale sceglieranno un obiettivo di crescita moderata, mentre altri opteranno per un obiettivo di crescita elevata. Gli investitori con una crescita moderata potrebbero acquistare azioni di società blue chip consolidate. Gli investitori con un obiettivo di crescita elevato sono disposti a investire in attività più speculative, come titoli di crescita di società che hanno profitti attuali scarsi o nulli ma hanno il potenziale per guadagni futuri elevati.
Le strategie di portafoglio molto aggressive mirano anche a massimizzare la crescita del capitale, ma queste strategie presentano un rischio notevolmente più elevato, a volte sono costituite interamente da azioni.
Considerazioni speciali
Una strategia di crescita del capitale è adatta alla maggior parte degli investitori con un orizzonte temporale lungo, in genere 10 anni o più. Un obiettivo comune di una strategia di crescita del capitale è risparmiare per la pensione e allo stesso tempo finanziare altri obiettivi a lungo termine, come provvedere all'istruzione universitaria di un bambino o costruire un'eredità per le generazioni future. Gli investitori a lungo termine possono assumersi il rischio più elevato delle azioni quando hanno più tempo per riprendersi da forti perdite.
L'asset allocation per età è un'importante strategia di investimento che si concentra sulla modifica dell'asset allocation di un investitore in base alle diverse fasi della vita. Gli investitori tra i 20 ei 30 anni adottano una strategia diversa rispetto a quelli tra i 40 ei 50 anni. Allo stesso modo, gli investitori prossimi al pensionamento o già in pensione hanno strategie e obiettivi diversi.
In generale, gli investitori più giovani possono tollerare maggiori rischi e sarebbero candidati più probabili per una strategia con un obiettivo di crescita elevato rispetto agli investitori più anziani e che cercano la conservazione del capitale.
Costruire una strategia di crescita del capitale
Gli investitori hanno una moltitudine di scelte quando costruiscono un'allocazione che persegue la crescita del capitale. Gli investitori più sofisticati possono scegliere di costruire un portafoglio di singoli titoli che possono essere bilanciati con reddito fisso e liquidità o attraverso strategie di copertura che sfruttano opzioni e futures.
Gli investitori che non hanno il tempo o le conoscenze per gestire un portafoglio di singoli titoli possono scegliere tra prodotti a pacchetto, inclusi fondi comuni e fondi negoziati in borsa (ETF). Questi sono disponibili in dozzine se non centinaia di categorie diverse. Per la crescita del capitale, un investitore farebbe bene a possedere fondi o ETF che forniscono un'esposizione diversificata a titoli con caratteristiche di valore e crescita, nonché diverse capitalizzazioni di mercato e aree geografiche.
Per un approccio universale, gli investitori possono selezionare un fondo con data target che detenga un'allocazione di azioni, obbligazioni e liquidità che diventa più prudente con l'avvicinarsi della data target. Un'altra scelta di allocazione prestabilita è un fondo stile di vita che mantiene un'allocazione statica basata su una scelta di livelli di rischio. Per la crescita del capitale, un investitore sceglierebbe un'allocazione moderata o aggressiva.
Mette in risalto
Un portafoglio incentrato sulla crescita del capitale conterrà circa dal 65% al 70% di azioni, dal 20% al 25% di attività a reddito fisso e il saldo in titoli del mercato monetario o liquidità .
Gli investitori che optano per una strategia di crescita del capitale desiderano aumentare i propri guadagni selezionando investimenti che hanno il potenziale per crescere a lungo termine a un tasso più elevato rispetto al mercato.
Gli investitori con crescita del capitale possono semplificare il processo di investimento scegliendo tra prodotti a pacchetto, inclusi fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF) che si concentrano sulla rivalutazione del capitale.
Investitori sofisticati con crescita del capitale potrebbero creare un portafoglio di singoli titoli bilanciati con attività a reddito fisso o strategie di copertura che includono opzioni e futures.
I fondi con data target e i fondi lifestyle sono altre opzioni che includono strategie di crescita del capitale basate sull'età dell'investitore e sulla tolleranza al rischio.
