Stratégie de croissance du capital
Qu'est-ce qu'une stratégie de croissance du capital ?
Une stratégie de croissance du capital vise à maximiser l'appréciation du capital d'un portefeuille de placements à long terme grâce à une répartition de l'actif axée sur des titres à rendements attendus élevés.
Les investisseurs qui utilisent une stratégie de croissance du capital recherchent des entreprises et des investissements ayant un potentiel de croissance à un taux plus élevé par rapport au marché ou à l'industrie. Les investisseurs axés sur la croissance du capital sont disposés à négocier un certain degré de risque afin de récolter potentiellement des rendements plus élevés.
Comment fonctionne une stratégie de croissance du capital
Les portefeuilles avec une stratégie de croissance du capital se composent principalement d'actions, également appelées actions. La proportion exacte d'actions dans le portefeuille total variera en fonction de l'horizon de placement, des contraintes financières, des objectifs de placement et de la tolérance au risque de l'investisseur.
En général, un portefeuille de croissance du capital contiendra environ 65 % à 70 % d'actions, 20 % à 25 % de titres à revenu fixe et le reste en espèces ou en titres du marché monétaire. Tout en recherchant des rendements élevés, ce mélange protège encore quelque peu l'investisseur contre une perte importante de la valeur du portefeuille si la partie des actions à haut risque du portefeuille plonge.
De nombreux investisseurs en croissance du capital choisiront un objectif de croissance modérée, tandis que d'autres opteront pour un objectif de croissance élevée. Les investisseurs à croissance modérée pourraient acheter des actions de sociétés de premier ordre établies. Les investisseurs ayant un objectif de croissance élevé sont disposés à investir dans des actifs plus spéculatifs, tels que des actions de croissance d'entreprises qui ont peu ou pas de bénéfices actuels mais qui ont un potentiel de gains futurs élevés.
Les stratégies de portefeuille très agressives visent également à maximiser la croissance du capital, mais ces stratégies présentent un risque considérablement plus élevé, parfois composé entièrement d'actions.
Considérations particulières
Une stratégie de croissance du capital convient à la plupart des investisseurs ayant un horizon à long terme, généralement 10 ans ou plus. Un objectif commun d'une stratégie de croissance du capital est d'épargner pour la retraite tout en finançant simultanément d'autres objectifs à long terme, tels que les études collégiales d'un enfant ou la création d'un héritage pour les générations futures. Les investisseurs à long terme peuvent assumer le risque plus élevé des actions lorsqu'ils ont plus de temps pour se remettre de pertes importantes.
La répartition de l'actif selon l'âge est une stratégie d'investissement importante qui vise à modifier la répartition de l'actif d'un investisseur en fonction des différentes étapes de la vie. Les investisseurs dans la vingtaine et la trentaine utilisent une stratégie différente de ceux dans la quarantaine et la cinquantaine. De même, les investisseurs approchant de la retraite ou déjà à la retraite ont des stratégies et des objectifs différents.
En général, les jeunes investisseurs peuvent tolérer davantage de risques et seraient plus susceptibles d'être des candidats à une stratégie avec un objectif de forte croissance que les investisseurs plus âgés et qui recherchent la préservation du capital.
Construire une stratégie de croissance du capital
Les investisseurs ont une multitude de choix lorsqu'ils construisent une allocation qui vise la croissance du capital. Les investisseurs plus sophistiqués peuvent choisir de construire un portefeuille d'actions individuelles qui peuvent être équilibrés avec des titres à revenu fixe et des liquidités ou par le biais de stratégies de couverture qui tirent parti des options et des contrats à terme.
Les investisseurs qui manquent de temps ou de connaissances pour gérer un portefeuille de titres individuels peuvent choisir parmi des produits packagés, notamment des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (FNB). Ceux-ci sont disponibles dans des dizaines, voire des centaines de catégories différentes. Pour la croissance du capital, un investisseur serait bien servi pour posséder des fonds ou des ETF qui offrent une exposition diversifiée à des actions présentant des caractéristiques de valeur et de croissance ainsi que différentes capitalisations boursières et zones géographiques.
Pour une approche unique, les investisseurs peuvent sélectionner un fonds à date cible qui détient une allocation d'actions, d'obligations et de liquidités qui devient plus prudente à mesure que la date cible approche. Un autre choix d'allocation prédéfini est un fonds de style de vie qui maintient une allocation statique basée sur un choix de niveaux de risque. Pour la croissance du capital, un investisseur choisirait une allocation modérée ou agressive.
Points forts
Un portefeuille axé sur la croissance du capital contiendra environ 65 % à 70 % d'actions, 20 % à 25 % d'actifs à revenu fixe et le solde en titres du marché monétaire ou en espèces.
Les investisseurs qui optent pour une stratégie de croissance du capital souhaitent augmenter leurs gains en sélectionnant des investissements qui ont le potentiel de croître à long terme à un rythme supérieur à celui du marché.
Les investisseurs en croissance du capital peuvent simplifier le processus d'investissement en choisissant parmi des produits packagés, notamment des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (ETF) qui mettent l'accent sur l'appréciation du capital.
Les investisseurs avertis en croissance du capital peuvent constituer un portefeuille d'actions individuelles équilibré avec des actifs à revenu fixe ou des stratégies de couverture comprenant des options et des contrats à terme.
Les fonds à échéancier et les fonds style de vie sont d'autres options qui incluent des stratégies de croissance du capital basées sur l'âge et la tolérance au risque de l'investisseur.
