Strategia Rozwoju Kapitału

Czym jest strategia wzrostu kapitału?

Strategia wzrostu kapitału ma na celu maksymalizację wzrostu wartości kapitału portfela inwestycyjnego w długim okresie poprzez alokację aktywów ukierunkowaną na papiery wartościowe o wysokich oczekiwanych zwrotach.

Inwestorzy stosujący strategię wzrostu kapitału wyszukują firmy i inwestycje o potencjale wzrostu w szybszym tempie niż rynek lub branża. Inwestorzy na rzecz wzrostu kapitału są gotowi handlować pewną kwotą ryzyka, aby potencjalnie osiągać wyższe zyski.

Jak działa strategia wzrostu kapitału

Portfele ze strategią wzrostu kapitału składają się głównie z akcji, zwanych również akcjami. Dokładny udział akcji w całym portfelu będzie się różnić w zależności od horyzontu inwestycyjnego danego inwestora, ograniczeń finansowych, celów inwestycyjnych i tolerancji ryzyka.

Ogólnie rzecz biorąc, portfel wzrostu kapitału będzie zawierał około 65% do 70% akcji, 20% do 25% papierów wartościowych o stałym dochodzie , a pozostałą część stanowią papiery wartościowe lub papiery wartościowe rynku pieniężnego. Poszukując wysokich zwrotów, ta mieszanka nadal w pewnym stopniu chroni inwestora przed poważną utratą wartości portfela, jeśli część kapitału o wyższym ryzyku w portfelu gwałtownie spadnie.

Wielu inwestorów w zakresie wzrostu kapitału wybierze cel umiarkowanego wzrostu, podczas gdy inni wybiorą cel wysokiego wzrostu. Inwestorzy o umiarkowanym wzroście mogą kupować akcje renomowanych spółek typu blue chip. Inwestorzy o wysokim celu wzrostu są skłonni inwestować w aktywa bardziej spekulacyjne, takie jak wzrostowe akcje spółek, które mają niewielkie lub żadne bieżące zyski, ale mają potencjał do wysokich przyszłych zysków.

Bardzo agresywne strategie portfelowe również mają na celu maksymalizację wzrostu kapitału, ale strategie te są obarczone znacznie wyższym ryzykiem, czasami składają się wyłącznie z akcji.

Uwagi specjalne

Strategia wzrostu kapitału jest odpowiednia dla większości inwestorów o długim horyzoncie czasowym, zwykle 10 lat lub więcej. Wspólnym celem strategii wzrostu kapitału jest oszczędzanie na emeryturę przy jednoczesnym finansowaniu innych celów długoterminowych, takich jak zapewnienie dziecku edukacji w college'u lub budowanie spuścizny dla przyszłych pokoleń. Inwestorzy długoterminowi mogą ponosić większe ryzyko związane z akcjami, gdy mają więcej czasu na odzyskanie sił po gwałtownych stratach.

Alokacja aktywów według wieku jest ważną strategią inwestycyjną, która koncentruje się na zmianie alokacji aktywów inwestora w oparciu o różne etapy życia. Inwestorzy w wieku 20 i 30 lat stosują inną strategię niż w wieku 40 i 50 lat. Podobnie inwestorzy zbliżający się do emerytury lub już na emeryturze mają różne strategie i cele.

Ogólnie rzecz biorąc, młodsi inwestorzy mogą tolerować większe ryzyko i byliby bardziej prawdopodobnymi kandydatami do strategii o wysokim celu wzrostu w porównaniu z inwestorami starszymi i poszukującymi zachowania kapitału.

Konstruowanie strategii wzrostu kapitału

Inwestorzy mają wiele możliwości wyboru przy budowaniu alokacji, która dąży do wzrostu kapitału. Bardziej wyrafinowani inwestorzy mogą zdecydować się na zbudowanie portfela pojedynczych akcji, które mogą być zrównoważone stałym dochodem i gotówką lub poprzez strategie hedgingowe, które wykorzystują opcje i kontrakty futures.

Inwestorzy, którym brakuje czasu lub wiedzy, aby zarządzać portfelem poszczególnych papierów wartościowych, mogą wybierać spośród produktów pakietowych, w tym funduszy inwestycyjnych i funduszy ETF. Są one dostępne w dziesiątkach, jeśli nie setkach różnych kategorii. W przypadku wzrostu kapitału inwestor byłby dobrze przygotowany do własnych funduszy lub ETF-ów, które zapewniają zdywersyfikowaną ekspozycję na akcje o charakterystyce wartości i wzrostu, a także różnej kapitalizacji rynkowej i lokalizacji.

W przypadku podejścia uniwersalnego, inwestorzy mogą wybrać fundusz z datą docelową, który posiada przydział akcji, obligacji i gotówki, który staje się bardziej konserwatywny w miarę zbliżania się daty docelowej. Innym wstępnie ustalonym wyborem alokacji jest fundusz stylu życia, który utrzymuje alokację statyczną w oparciu o wybór poziomów ryzyka. W przypadku wzrostu kapitału inwestor wybrałby umiarkowaną lub agresywną alokację.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Portfel, który koncentruje się na wzroście kapitału, będzie zawierał około 65% do 70% akcji, od 20% do 25% aktywów o stałym dochodzie oraz saldo w papierach wartościowych rynku pieniężnego lub gotówce.

• Inwestorzy, którzy zdecydują się na strategię wzrostu kapitału, chcą zwiększyć swoje zyski, wybierając inwestycje, które mają potencjał do długoterminowego wzrostu w szybszym tempie w porównaniu z rynkiem.

• Inwestorzy zwiększający wzrost kapitału mogą uprościć proces inwestycyjny, wybierając produkty pakietowe, w tym fundusze inwestycyjne i fundusze ETF, które koncentrują się na aprecjacji kapitału.

• Zaawansowani inwestorzy w zakresie wzrostu kapitału mogą budować portfel pojedynczych akcji zrównoważonych aktywami o stałym dochodzie lub strategiami hedgingowymi, które obejmują opcje i kontrakty futures.

• Fundusze daty docelowej i fundusze stylu życia to inne opcje, które obejmują strategie wzrostu kapitału w oparciu o wiek inwestora i tolerancję ryzyka.