Kapitalvekststrategi
Hva er en kapitalvekststrategi?
En kapitalvekststrategi søker å maksimere kapitalveksten til en investeringsportefølje på lang sikt gjennom en aktivaallokering rettet mot verdipapirer med høy forventet avkastning.
Investorer som bruker en kapitalvekststrategi oppsøker selskaper og investeringer med potensial til å vokse i en høyere hastighet sammenlignet med markedet eller bransjen. Kapitalvekst investorer er villige til å handle en viss mengde risiko for potensielt å høste høyere avkastning.
Hvordan en kapitalvekststrategi fungerer
Porteføljer med en kapitalvekststrategi består hovedsakelig av aksjer, også kjent som aksjer. Den nøyaktige andelen aksjer av den totale porteføljen vil variere i henhold til den enkelte investors investeringshorisont, økonomiske begrensninger, investeringsmål og risikotoleranse.
Generelt vil en kapitalvekstportefølje inneholde omtrent 65 % til 70 % aksjer, 20 % til 25 % rentepapirer , og resten i kontanter eller pengemarkedspapirer. Mens den søker høy avkastning, beskytter denne blandingen fortsatt investoren noe mot et alvorlig tap i porteføljeverdi hvis aksjedelen av porteføljen med høyere risiko tar et stupe.
Mange kapitalvekstinvestorer vil velge et moderat vekstmål, mens andre vil velge et mål med høy vekst. Moderat vekst investorer kan kjøpe aksjer av etablerte blue-chip selskaper. Investorer med et høyt vekstmål er villige til å investere i mer spekulative eiendeler, for eksempel vekstaksjer fra selskaper som har liten eller ingen nåværende fortjeneste, men som har potensial for høye fremtidige gevinster.
Svært aggressive porteføljestrategier tar også sikte på å maksimere kapitalveksten, men disse strategiene har betydelig høyere risiko, noen ganger består de utelukkende av aksjer.
Spesielle hensyn
En kapitalvekststrategi passer for de fleste investorer med lang tidshorisont, typisk 10 år eller mer. Et felles mål med en kapitalvekststrategi er å spare til pensjonisttilværelsen og samtidig finansiere andre langsiktige mål, for eksempel å sørge for et barns høyskoleutdanning eller bygge en arv for fremtidige generasjoner. Langsiktige investorer kan ta på seg den høyere risikoen til aksjer når de har mer tid til å komme seg etter kraftige tap.
Aktivaallokering etter alder er en viktig investeringsstrategi som fokuserer på å endre en investors aktivaallokering basert på de ulike stadiene i livet. Investorer i 20- og 30-årene bruker en annen strategi enn de i 40- og 50-årene. På samme måte har investorer som nærmer seg pensjonisttilværelsen eller allerede er i pensjonisttilværelse, forskjellige strategier og mål.
Generelt kan yngre investorer tolerere mer risiko og vil være mer sannsynlige kandidater for en strategi med et høyt vekstmål sammenlignet med investorer som er eldre og ser etter kapitalbevaring.
Konstruere en kapitalvekststrategi
Investorer har en rekke valg når de bygger en allokering som forfølger kapitalvekst. Mer sofistikerte investorer kan velge å bygge en portefølje av individuelle aksjer som kan balanseres med rente og kontanter eller gjennom sikringsstrategier som utnytter opsjoner og futures.
Investorer som mangler tid eller kunnskap til å administrere en portefølje av individuelle verdipapirer kan velge mellom pakkede produkter, inkludert verdipapirfond og børshandlede fond (ETF). Disse er tilgjengelige i dusinvis om ikke hundrevis av forskjellige kategorier. For kapitalvekst vil en investor være godt tjent med å eie fond eller ETF-er som gir diversifisert eksponering mot aksjer med verdi- og vekstkarakteristikker, samt ulike markedsverdier og geografier.
For en one-size-fits-all-tilnærming kan investorer velge et måldatofond som har en allokering av aksjer, obligasjoner og kontanter som blir mer konservativ når måldatoen nærmer seg. Et annet forhåndsinnstilt allokeringsvalg er et livsstilsfond som opprettholder en statisk allokering basert på valg av risikonivåer. For kapitalvekst vil en investor velge en moderat eller aggressiv allokering.
Høydepunkter
En portefølje som fokuserer på kapitalvekst vil inneholde omtrent 65 % til 70 % aksjer, 20 % til 25 % rentebærende eiendeler, og balansen i pengemarkedspapirer eller kontanter.
Investorer som velger en kapitalvekststrategi ønsker å øke gevinstene sine ved å velge investeringer som har potensial til å vokse langsiktig med en høyere hastighet sammenlignet med markedet.
Investorer med kapitalvekst kan forenkle investeringsprosessen ved å velge fra pakkede produkter, inkludert aksjefond og børshandlede fond (ETF) som fokuserer på kapitalvekst.
Sofistikerte kapitalvekstinvestorer kan bygge en portefølje av individuelle aksjer balansert med rentebærende eiendeler eller sikringsstrategier som inkluderer opsjoner og futures.
Måltidsfond og livsstilsfond er andre alternativer som inkluderer kapitalvekststrategier basert på investors alder og risikotoleranse.
