Kapitalvækststrategi
Hvad er en kapitalvækststrategi?
En kapitalvækststrategi søger at maksimere kapitalstigningen i en investeringsportefølje på lang sigt gennem en aktivallokering gearet til værdipapirer med høje forventede afkast.
Investorer, der bruger en kapitalvækststrategi, opsøger virksomheder og investeringer med potentiale til at vokse i højere hastighed sammenlignet med markedet eller branchen. Kapitalvækst investorer er villige til at handle en vis mængde risiko for potentielt at høste højere afkast.
Sådan fungerer en kapitalvækststrategi
Porteføljer med en kapitalvækststrategi består hovedsageligt af aktier, også kendt som aktier. Den nøjagtige andel af aktier i den samlede portefølje vil variere afhængigt af den enkelte investors investeringshorisont, økonomiske begrænsninger, investeringsmål og risikotolerance.
Generelt vil en kapitalvækstportefølje indeholde ca. 65 % til 70 % aktier, 20 % til 25 % fastforrentede værdipapirer og resten i kontanter eller pengemarkedsværdipapirer. Mens man søger høje afkast, beskytter denne blanding stadig i nogen grad investoren mod et alvorligt tab i porteføljeværdien, hvis den højere risiko-aktiedel af porteføljen tager et dyk.
Mange kapitalvækstinvestorer vil vælge et moderat vækstmål, mens andre vil vælge et højt vækstmål. Moderat vækstinvestorer kan købe aktier i etablerede blue-chip-virksomheder. Investorer med et højt vækstmål er villige til at investere i mere spekulative aktiver, såsom vækstaktier fra virksomheder, der har ringe eller ingen nuværende overskud, men som har potentiale for høje fremtidige gevinster.
Meget aggressive porteføljestrategier har også til formål at maksimere kapitalvæksten, men disse strategier har betydeligt højere risiko, nogle gange udelukkende bestående af aktier.
Særlige overvejelser
En kapitalvækststrategi er velegnet til de fleste investorer med en lang tidshorisont, typisk 10 år eller mere. Et fælles mål for en kapitalvækststrategi er at spare op til pensionering og samtidig finansiere andre langsigtede mål, såsom at sørge for et barns universitetsuddannelse eller opbygge en arv til fremtidige generationer. Langsigtede investorer kan påtage sig den højere risiko ved aktier, når de har mere tid til at komme sig efter store tab.
Aktivallokering efter alder er en vigtig investeringsstrategi, der fokuserer på at ændre en investors aktivallokering baseret på livets forskellige stadier. Investorer i 20'erne og 30'erne anvender en anden strategi end dem i 40'erne og 50'erne. Ligeledes har investorer, der nærmer sig pension eller allerede går på pension, forskellige strategier og mål.
Generelt kan yngre investorer tolerere mere risiko og vil være mere sandsynlige kandidater til en strategi med et højt vækstmål sammenlignet med investorer, der er ældre og leder efter kapitalbevarelse.
Konstruktion af en kapitalvækststrategi
Investorer har et væld af valgmuligheder, når de opbygger en allokering, der forfølger kapitalvækst. Mere sofistikerede investorer kan vælge at konstruere en portefølje af individuelle aktier, der kan balanceres med fast indkomst og kontanter eller gennem afdækningsstrategier, der udnytter optioner og futures.
Investorer, der mangler tid eller viden til at administrere en portefølje af individuelle værdipapirer, kan vælge mellem pakkede produkter, herunder investeringsforeninger og børshandlede fonde (ETF'er). Disse er tilgængelige i snesevis, hvis ikke hundredvis af forskellige kategorier. For kapitalvækst vil en investor være godt tjent med at eje midler eller ETF'er, der giver diversificeret eksponering til aktier med værdi- og vækstkarakteristika samt forskellige markedsværdier og geografiske områder.
For en one-size-fits-all tilgang kan investorer vælge en måldatofond, der har en tildeling af aktier, obligationer og kontanter, der bliver mere konservativ, når måldatoen nærmer sig. Et andet forudbestemt allokeringsvalg er en livsstilsfond, der opretholder en statisk allokering baseret på et valg af risikoniveauer. For kapitalvækst vil en investor vælge en moderat eller aggressiv allokering.
Højdepunkter
En portefølje, der fokuserer på kapitalvækst, vil indeholde cirka 65 % til 70 % aktier, 20 % til 25 % fastforrentede aktiver og balancen i pengemarkedspapirer eller kontanter.
Investorer, der vælger en kapitalvækststrategi, ønsker at øge deres gevinster ved at vælge investeringer, der har potentiale til at vokse langsigtet i en højere hastighed sammenlignet med markedet.
Investorer med kapitalvækst kan forenkle investeringsprocessen ved at vælge mellem pakkede produkter, herunder investeringsforeninger og børshandlede fonde (ETF'er), der fokuserer på kapitalstigning.
Sofistikerede kapitalvækst investorer kan opbygge en portefølje af individuelle aktier afbalanceret med fastforrentede aktiver eller afdækningsstrategier, der inkluderer optioner og futures.
Måltidsfonde og livsstilsfonde er andre muligheder, der inkluderer kapitalvækststrategier baseret på investors alder og risikotolerance.
