ऋण बम

एक ऋण बम क्या है?

एक ऋण बम एक ऐसी स्थिति होती है जब एक प्रमुख वित्तीय संस्थान, जैसे कि एक बहुराष्ट्रीय बैंक, अपने दायित्वों पर चूक करता है, जो न केवल संस्था के गृह देश की वित्तीय प्रणाली में बल्कि वैश्विक वित्तीय प्रणाली में भी व्यवधान का कारण बनता है। पूरे।

डेट बम को समझना

जैसा कि पुरानी कहावत है, "यदि आप पर बैंक का एक मिलियन डॉलर बकाया है, तो बैंक आपका स्वामी है। यदि आप पर बैंक का 100 मिलियन डॉलर बकाया है, तो आप बैंक के स्वामी हैं।" एक ऋण बम बाद की स्थिति है।

एक ऋण (या ऋण) पर एक डिफ़ॉल्ट जो एक ऋणदाता के पोर्टफोलियो (या कई उधारदाताओं के पोर्टफोलियो) का एक बड़ा हिस्सा बनाता है, उसके वित्तीय प्रभाव हो सकते हैं जो उधारकर्ता और उनकी क्रेडिट रेटिंग से बहुत आगे जाते हैं। जब एक ऋण बम "बंद हो जाता है" तो उधारदाताओं को भी काफी वित्तीय तनाव का सामना करना पड़ेगा क्योंकि वे उस संपत्ति के मूल्य को लिखते हैं जो ऋण उनकी पुस्तकों पर दर्शाता है। यह उनकी निचली रेखा को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकता है, उनकी तरलता की जरूरतों को बढ़ा सकता है, और यहां तक कि आरक्षित और नियामक आवश्यकताओं को भी ट्रिगर कर सकता है।

स्मार्ट ऋणदाता इन परिणामों से बचने के लिए डिफ़ॉल्ट से बचने के लिए बातचीत करने या उधारकर्ताओं की सहायता करने के लिए बहुत अधिक समय तक जाने को तैयार हो सकते हैं। (होशियार ऋणदाता अपनी धारिता में विविधता लाकर और अपने जोखिम की हेजिंग करके खुद को इस स्थिति में डालने से बच सकते हैं)। कर्ज जितना बड़ा होगा, ये प्रभाव उतने ही गंभीर होंगे।

बदले में, विशेष रूप से आज के एकीकृत वैश्विक वित्तीय नेटवर्क में, यह ऋणदाताओं को अपने ऋणों पर चूक करने के लिए प्रेरित कर सकता है या अन्य परिसंपत्तियों को समाप्त करने के लिए मजबूर कर सकता है, जिससे उधारदाताओं के स्वयं के लेनदारों या अन्य उधारकर्ताओं पर वित्तीय दबाव पड़ सकता है। परिणामी ऋण अपस्फीति के वास्तविक अर्थव्यवस्था के लिए भी गंभीर परिणाम हो सकते हैं क्योंकि व्यवसाय अपनी वित्तीय स्थिति को कवर करने के लिए अपनी गतिविधियों को कम करते हैं या एक तरलता संकट का सामना करते हैं जो उन्हें चल रहे कार्यों को वित्त करने में असमर्थ छोड़ देता है।

किसी एक इकाई का कर्ज का बोझ सबसे बड़ी चिंता नहीं है; यह लहर प्रभाव है जो वैश्विक नीति निर्माताओं को चिंतित करता है। एक ऋण बम के प्रभाव वित्तीय प्रणाली के माध्यम से बाहर की ओर निकलते हैं जैसे कि एक भौतिक विस्फोट द्वारा निर्मित अतिरेक की शॉकवेव। एक बड़े ऋण बम का न केवल उधारदाताओं पर अधिक गंभीर प्रारंभिक प्रभाव होगा, बल्कि इसका प्रभाव बाजार सहभागियों की एक विस्तृत श्रृंखला द्वारा भी महसूस किया जाएगा, जो अप्रत्यक्ष रूप से प्रतिपक्ष संबंधों और आर्थिक अन्योन्याश्रयता के एक जटिल नेटवर्क द्वारा ऋण बम से जुड़ा हुआ है। इसका परिणाम अक्सर प्रणालीगत जोखिम के व्यापक प्रभाव में होता है, जो उद्योगों, क्षेत्रों या अर्थव्यवस्थाओं को ऋण बम से नीचे खींचता है।

ऋण बम के उदाहरण

चाहे कोई व्यक्तिगत कंपनी, उद्योग, या पूरा देश कर्ज के ऊपर कर्ज का ढेर लगा दे, यह एक कर्ज बम का खतरा पैदा करता है। पर्याप्त उत्तोलन के साथ, चीजें अंततः अपने वजन के नीचे गिर जाती हैं।

वैश्वीकरण के माध्यम से आर्थिक विकास अधिक एकीकृत हो गया है , ऋण बमों के नकारात्मक प्रभावों के अंतर्राष्ट्रीय भागीदारों के लिए नए और अद्वितीय परिणाम हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, 2009 में संयुक्त राज्य अमेरिका में आवास संकट के कारण अंतर्राष्ट्रीय बाजारों के खुलने के बाद से, ग्रीस के भारी राष्ट्रीय ऋणों ने अपने यूरोपीय संघ के समकक्षों को परेशान किया है। आज भी, ग्रीस अपने वित्तीय घर को क्रम में लाने के लिए संघर्ष करता है, जो अन्य यूरोपीय संघ के सदस्य देशों पर भारी पड़ता है।

एक ऋण बम भी हो सकता है यदि उपभोक्ता खर्च कर्ज पर बहुत अधिक आधारित हो। उदाहरण के लिए, यदि उपभोक्ताओं ने भारी क्रेडिट कार्ड ऋण लिया है, तो व्यक्तिगत ऋण धारक सामूहिक रूप से चूक कर सकते हैं और लेनदारों के लिए परेशानी पैदा कर सकते हैं। अमेरिका में, सकल घरेलू उत्पाद के प्रतिशत के रूप में बकाया उपभोक्ता ऋण हाल के वर्षों में लगभग 20% के रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गया है। उपभोक्ता ऋणों पर व्यापक चूक अक्सर आर्थिक मंदी से जुड़ी होती है। 2008 के वित्तीय संकट में परिवारों द्वारा गिरवी पर चूक एक प्रमुख कारक था ।

हाइलाइट्स

• एक ऋण बम एक ऐसी स्थिति है जहां ऋण के एक बड़े संचय पर एक चूक न केवल उधारकर्ता के लिए बल्कि कई अन्य बाजार सहभागियों के लिए बड़े नकारात्मक परिणाम उत्पन्न कर सकती है।

• शब्द "ऋण बम" एक रूपक है जिसका अर्थ है विनाशकारी प्रभावों और जिस तरह से वे एक विस्फोट की शॉकवेव की तरह अर्थव्यवस्था के माध्यम से फैल सकते हैं, दोनों को उजागर करना है।

• हाल ही में या संभावित ऋण बमों के कुछ उदाहरणों में शामिल हैं ग्रीक राष्ट्रीय ऋण संकट और संयुक्त राज्य अमेरिका में उपभोक्ता ऋण का संचय