부채 폭탄

부채 폭탄이란 무엇입니까?

부채 폭탄은 다국적 은행과 같은 주요 금융 기관 이 채무 불이행 으로 인해 해당 기관의 본국 금융 시스템뿐만 아니라 글로벌 금융 시스템에 혼란을 초래하는 상황입니다. 전부의.

부채 폭탄에 대한 이해

옛말에 "은행에 100만 달러 빚을 졌다면 은행이 당신을 소유하고, 은행에 1억 달러 빚을 졌다면 당신이 은행을 소유하게 된다"는 말이 있다. 부채 폭탄은 후자의 상황입니다.

포트폴리오 (또는 많은 대주 포트폴리오) 의 주요 부분을 구성하는 부채(또는 부채)에 대한 불이행 은 차용인과 신용 등급을 훨씬 뛰어 넘는 재정적 영향을 미칠 수 있습니다. 부채 폭탄이 터지면 대출 기관은 부채가 나타내는 자산의 가치를 장부에 기록할 때 상당한 재정적 스트레스에 직면하게 됩니다. 이는 수익에 부정적인 영향을 미치고 유동성 요구 사항을 증가시키며 준비금 및 규제 요구 사항을 유발할 수도 있습니다.

현명한 대출 기관은 이러한 결과를 피하기 위해 채무자가 채무 불이행을 피하도록 협상하거나 지원하기 위해 기꺼이 많은 노력을 기울일 수 있습니다. (현명한 대출 기관은 우선 보유 자산 을 다양화 하고 위험을 회피 함으로써 이러한 상황에 처하는 것을 피할 수 있습니다 .) 부채가 클수록 이러한 영향은 더 심해집니다.

결과적으로, 특히 오늘날의 통합된 글로벌 금융 네트워크에서 이는 대출 기관이 채무 불이행을 하거나 다른 자산을 강제로 청산하도록 하여 대출 기관의 채권자나 다른 차용인에게 재정적 스트레스를 줄 수 있습니다. 그 결과 부채 디플레이션 은 기업이 재정 상태를 충당하기 위해 활동을 축소하거나 진행 중인 운영에 자금을 조달할 수 없는 유동성 위기 에 직면함에 따라 실물 경제에 심각한 결과를 초래할 수 있습니다.

단일 기업의 부채 부담이 가장 큰 문제는 아닙니다. 글로벌 정책 입안자들을 걱정시키는 것은 파급 효과입니다. 부채 폭탄의 효과는 물리적 폭발로 인한 과도한 압력의 충격파와 같이 금융 시스템을 통해 외부로 파급됩니다. 더 큰 부채 폭탄은 대출 기관에 더 심각한 초기 영향을 미칠 뿐만 아니라 더 넓은 범위의 시장 참가자도 그 영향을 느낄 것입니다. 이것은 종종 시스템 위험의 연쇄 효과를 초래하여 부채 폭탄으로 산업, 지역 또는 경제를 무너뜨립니다.

부채 폭탄의 예

개별 기업이든, 산업이든, 국가 전체가 빚에 빚을 지고 있든, 부채 폭탄의 위협을 높입니다. 충분한 지렛대와 함께 사물은 결국 자체 무게로 무너집니다.

세계화 를 통해 더욱 통합됨에 따라 부채 폭탄의 부정적인 영향은 국제 파트너에게 새롭고 비교할 수 없는 결과를 초래할 수 있습니다. 예를 들어, 2009년 미국 주택 위기로 인해 국제 시장이 위축된 이후, 그리스의 압도적인 국가 부채는 유럽 연합 국가를 곤경에 빠뜨렸습니다. 오늘날에도 그리스는 재정 구조를 정상화하기 위해 고군분투하고 있으며, 이는 다른 유럽 연합 회원국에 계속 부담을 주고 있습니다.

소비자 지출이 부채에 크게 의존하는 경우에도 부채 폭탄이 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 소비자가 막대한 신용 카드 빚을 지게 되면 개인 채무자가 대규모로 채무를 불이행하고 채권자에게 문제를 일으킬 수 있습니다. 미국에서는 GDP 대비 미지급 소비자 부채가 최근 몇 년 동안 거의 20%에 달하는 최고치를 기록했습니다. 소비자 부채에 대한 광범위한 채무 불이행은 종종 경기 침체와 관련이 있습니다. 가계의 모기지 채무 불이행은 2008년 금융 위기 의 주요 요인이었습니다.

하이라이트

• 부채 폭탄은 부채의 대규모 축적에 대한 불이행이 차용인뿐만 아니라 다른 많은 시장 참여자에게 중대한 부정적인 결과를 초래할 수 있는 상황입니다.

• "부채 폭탄"이라는 용어는 파국적 영향과 폭발의 충격파처럼 경제 전반에 퍼질 수 있는 방식을 모두 강조하기 위한 은유입니다.

• 최근 또는 잠재적인 부채 폭탄의 예에는 그리스 국가 부채 위기와 미국의 소비자 부채 축적이 있습니다.