पूर्व पोस्ट जोखिम

पूर्व-पोस्ट जोखिम क्या है?

एक्स-पोस्ट जोखिम शब्द एक जोखिम माप तकनीक को संदर्भित करता है जो निवेश से जुड़े भविष्य के जोखिमों की भविष्यवाणी करने के लिए ऐतिहासिक रिटर्न का उपयोग करता है। इस प्रकार का जोखिम तथ्य के बाद निवेश रिटर्न से जुड़े जोखिमों का प्रबंधन करता है। किसी विशेष परिसंपत्ति के लिए अतीत में दीर्घकालिक रिटर्न के सापेक्ष माध्य से सांख्यिकीय भिन्नता का उपयोग करके भविष्य के जोखिम का निर्धारण किया जाता है।

एक्स-पोस्ट जोखिम पद्धति का उपयोग करने से निवेशकों और वित्तीय पेशेवरों को किसी भी व्यापारिक अवधि के दौरान नुकसान की अधिकतम संभावना का अनुमान लगाने में मदद मिल सकती है, बशर्ते कोई आश्चर्यजनक घटना या परिस्थितियां न हों।

पूर्व-पोस्ट जोखिम को समझना

एक्स-पोस्ट वास्तविक रिटर्न के लिए एक और शब्द है और तथ्य के बाद लैटिन है। इस प्रकार, पूर्व-पोस्ट जोखिम उन जोखिमों को संदर्भित करता है जो आधार या दिशानिर्देश के रूप में ऐतिहासिक रिटर्न के हिसाब से तथ्य के बाद होते हैं। इसमें समय के साथ उस रिटर्न स्ट्रीम की परिवर्तनशीलता का पता लगाने के लिए वास्तविक ऐतिहासिक रिटर्न स्ट्रीम का विश्लेषण शामिल है।

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) जैसे किसी विशेष संपत्ति से कितना जोखिम जुड़ा हुआ है । जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, ऐतिहासिक रिटर्न का उपयोग करना एक निश्चित व्यापारिक अवधि के दौरान नुकसान की संभावना की भविष्यवाणी करने के लिए सबसे प्रसिद्ध दृष्टिकोण है - आम तौर पर एक विशिष्ट व्यापारिक दिन।

हालांकि, ध्यान रखें कि पूर्व-पोस्ट जोखिम किसी भी झटके या भारी बदलाव को ध्यान में नहीं रखता है, चाहे वे आश्चर्यजनक बाजार में उतार-चढ़ाव या लाभ से संबंधित हों। इसलिए यदि कोई आर्थिक घटना घटित होती है, तो यह निवेश के प्रदर्शन को प्रभावित कर सकती है। इसी तरह, बाजार की स्थितियों में बदलाव (जैसे, एक बड़ी रैली ) शेयरों को ऊपर धकेल सकता है, म्यूचुअल फंड के रिटर्न को बदल सकता है ।

पूर्व-पोस्ट जोखिम अक्सर जोखिम (वीएआर) विश्लेषण पर मूल्य में उपयोग किया जाता है, जो एक उपकरण है जिसका उपयोग निवेशकों को संभावित नुकसान का सबसे अच्छा अनुमान देने के लिए किया जाता है जो वे किसी भी व्यापारिक दिन पर होने की उम्मीद कर सकते हैं।

पूर्व-पोस्ट जोखिम बनाम। पूर्व पूर्व जोखिम

एक संबंधित लेकिन विपरीत शब्द एक पूर्व-पूर्व जोखिम है, जो एक पोर्टफोलियो के भविष्य के अनुमानित जोखिमों को संदर्भित करता है। घटना से पहले के लिए पूर्व-पूर्व लैटिन शब्द है। इसका मतलब यह है कि परिणाम की भविष्यवाणी वास्तव में होने से पहले की जानी चाहिए, जिससे यह अनिश्चित हो जाए। पूर्व-प्रत्याशित जोखिम किसी भी रिटर्न को संदर्भित करता है जो एक निवेश उस जोखिम से पहले अर्जित करता है जो वास्तव में होता है।

होल्डिंग्स के जोखिम को देखता है और भविष्य की रिटर्न धाराओं और सांख्यिकीय मान्यताओं के आधार पर उनकी अनुमानित परिवर्तनशीलता का अनुमान लगाता है। पूर्व-पूर्व विश्लेषण का एक उदाहरण तब होता है जब एक निवेश कंपनी स्टॉक को पूर्व-मूल्यांकन करती है और फिर अनुमानित परिणामों की तुलना स्टॉक की कीमत के वास्तविक आंदोलन से करती है।

प्रत्याशित जोखिम भविष्य के जोखिम हैं जो वास्तविक डेटा पर आधारित नहीं होते हैं जबकि पूर्व-पोस्ट जोखिम वास्तविक रिटर्न को ध्यान में रखते हैं।

पूर्व-पोस्ट जोखिम बनाम। पूर्व पोस्ट विश्लेषण

याद रखें कि पूर्व-पोस्ट जोखिम यह मापने का एक तरीका है कि एक निश्चित निवेश के साथ अपने पिछले रिटर्न के हिसाब से कितना जोखिम आता है। पूर्व-पोस्ट विश्लेषण, यद्यपि। एक निवेश की आय और मूल्य परिवर्तन से संबंधित किसी भी जानकारी का विश्लेषण करने का एक तरीका है जो रिटर्न की संभावना को निर्धारित करने के लिए तथ्य के बाद होता है।

जब आप एक्स-पोस्ट विश्लेषण का उपयोग करते हैं, तो आप पूर्व-पोस्ट या वास्तविक रिटर्न के साथ पूर्व-पूर्व या अनुमानित रिटर्न की तुलना करते हैं। इससे यह पता लगाने में मदद मिलती है कि किसी पेशेवर या निवेशक द्वारा जोखिम मूल्यांकन का तरीका कितना सही है।

पूर्व-पोस्ट विश्लेषण करने के लिए, प्रश्न में परिसंपत्ति वर्ग के प्रकार को चुनना महत्वपूर्ण है, फिर लाभ या हानि की संभावना का पता लगाने के लिए प्रतिगमन विश्लेषण का उपयोग करें।

पूर्व-पोस्ट जोखिम के उदाहरण

यह दिखाने के लिए यहां दो उदाहरण दिए गए हैं कि पोस्ट-पोस्ट जोखिम कैसे काम करता है। पहला यह जांचता है कि यह एक साधारण सिक्का टॉस के माध्यम से जुए के साथ कैसे काम करता है। दूसरे में ऐतिहासिक वीएआर को देखकर पूर्व-पोस्ट जोखिम शामिल है।

जुआ

एक सिक्के के फ्लिप पर एक शर्त की कल्पना करें: आप $ 2 जीतते हैं, आप $ 1 का भुगतान करते हैं। आप सहमत है। सिक्का उछाला जाता है, और यह पूंछ ऊपर आता है।

आपको दांव लगाना चाहिए था या नहीं यह इस बात पर निर्भर करता है कि आप इसे पूर्व-पूर्व या पूर्व-पोस्ट के आधार पर आंकते हैं या नहीं। यदि आपने टॉस को उस समय आपके पास उपलब्ध जानकारी के आधार पर आंका, तो यह पूर्व में एक अच्छा दांव था, क्योंकि औसतन आप 50 सेंट आगे आने की उम्मीद कर सकते थे। लेकिन अगर आप सिक्का फ़्लिप होने के बाद आपके पास उपलब्ध जानकारी से आंकते हैं और आप हार गए हैं, तो आपको पूर्व-पोस्ट आधार पर $ 1 के संभावित नुकसान की उम्मीद करनी चाहिए।

ऐतिहासिक वीएआर

वीएआर की गणना के लिए ऐतिहासिक विधि क्रम को सबसे खराब से सर्वश्रेष्ठ में रैंकिंग करके वास्तविक ऐतिहासिक रिटर्न को फिर से व्यवस्थित करती है। इसके बाद यह मान लिया जाता है कि भविष्य में इतिहास खुद को दोहराएगा।

एक ऐतिहासिक उदाहरण के रूप में, Invesco QQQ ETF (QQQ) पर विचार करें, जिसने मार्च 1999 में व्यापार करना शुरू किया था। यदि हम प्रत्येक दैनिक रिटर्न की गणना करते हैं, तो हम एक समृद्ध डेटा सेट का उत्पादन करते हैं जिसे सबसे अच्छे दैनिक रिटर्न से सबसे खराब क्रम में व्यवस्थित किया जा सकता है।

एक तरफ, आपको ईटीएफ द्वारा अनुभव किया गया कोई लाभ होगा, जबकि दूसरी तरफ दैनिक नुकसान होगा। मान लें कि दैनिक नुकसान का सबसे बड़ा 5% 4% से 8% तक होता है। क्योंकि ये सभी दैनिक रिटर्न का सबसे खराब 5% है, हम 95% विश्वास के साथ कह सकते हैं कि सबसे खराब दैनिक नुकसान 4% से अधिक नहीं होगा। एक और तरीका रखो, हम 95% विश्वास के साथ उम्मीद करते हैं कि हमारा लाभ -4% से अधिक होगा, पूर्व-पोस्ट।

##हाइलाइट

• पूर्व-पोस्ट जोखिम पूर्व-पूर्व जोखिम के विपरीत है, जो जोखिम को देखने का एक अधिक अनिश्चित तरीका है क्योंकि परिणाम वास्तव में होने से पहले भविष्यवाणी की जानी चाहिए।

• यह तकनीक माध्य के आसपास के विचरण के आधार पर ऐतिहासिक डेटा का वजन करती है।

• इस पद्धति का उपयोग सावधानी के साथ किया जाना चाहिए क्योंकि अतीत हमेशा भविष्य के परिणामों का एक अच्छा संकेतक नहीं होता है।

• पूर्व-पोस्ट जोखिम आमतौर पर ऐतिहासिक वीएआर जैसे जोखिम मॉडल में उपयोग किया जाता है।

• पूर्व-पोस्ट जोखिम किसी निवेश के ऐतिहासिक परिणामों के घटित होने के बाद उन्हें देखता है और भविष्य के जोखिम को प्रोजेक्ट करने के लिए उनका उपयोग करता है।

##सामान्य प्रश्न

पूर्व-पूर्व मांग और पूर्व-पश्चात् मांग क्या है?

मांग पूर्व और पूर्व पोस्ट दोनों हो सकती है। प्रत्याशित मांग किसी भी मांग को संदर्भित करती है जिसके परिणामस्वरूप वस्तुओं और सेवाओं के लिए भुगतान या धन का आदान-प्रदान नहीं होता है। दूसरी ओर, एक्स-पोस्ट डिमांड का अर्थ उन वस्तुओं और सेवाओं की वास्तविक मांग से है जो अर्थव्यवस्था के भीतर एक वर्ष के दौरान खरीदी जाती हैं।

एक पूर्व-पूर्व लागत क्या है?

पूर्व-प्रत्याशित लागत कोई भी निवेश व्यय है जो दोनों निहित हैं (जो कि नकदी के आदान-प्रदान के बिना होते हैं) और स्पष्ट (वे जो किसी निवेश की समग्र लाभप्रदता को प्रभावित करते हैं)। ये लागत आम तौर पर मैन एजमेंट (एयूएम) के तहत अपनी औसत कुल संपत्ति की तुलना में निवेश की लागत के पिछले 36 महीनों पर आधारित होती है ।

एक्स-पोस्ट वेरिएंस क्या है?

एक्स-पोस्ट विचरण जोखिम का एक दूरंदेशी उपाय है। यह एक निश्चित अवधि की संभावना के भीतर एक विशिष्ट अवधि में निवेश के लिए एक निवेशक की अधिकतम हानि को निर्धारित करने का प्रयास करता है।