Tasso di interesse variabile
Che cos'è un tasso di interesse variabile?
Un tasso di interesse variabile è quello che cambia periodicamente: il tasso di interesse si muove su e giù, o "fluttua", riflettendo le condizioni del mercato economico o finanziario. Spesso si muove in tandem con un particolare indice o benchmark, o con condizioni generali di mercato. Può anche essere indicato come tasso di interesse regolabile o variabile perché può variare nel corso della durata dell'obbligazione di debito.
Capire i tassi di interesse variabili
Un tasso di interesse variabile aumenta o diminuisce con il resto del mercato o insieme a un altro tasso di interesse di riferimento. Il tasso di interesse o l'indice di riferimento sottostante dipende dal tipo di prestito o titolo, ma è spesso associato al London Interbank Offered Rate (LIBOR),. al tasso sui fondi federali o al tasso principale (gli istituti finanziari a tasso di interesse addebitano la maggior parte clienti aziendali meritevoli di credito).
Quando si tratta di prestiti e debiti al consumo (come mutui, prestiti auto o carte di credito), le banche e gli istituti finanziari applicano uno spread su questo tasso di riferimento, con lo spread che dipende da diversi fattori, come il tipo di attività e il consumo rating creditizio. Pertanto, un tasso variabile si definirebbe come "il LIBOR più 300 punti base" o "più 3%".
I tassi di interesse variabili possono essere adeguati trimestralmente, semestralmente o annualmente.
Tutti i tipi di prestiti e strumenti di debito hanno tassi di interesse variabili. Ma tendono ad essere particolarmente comuni con carte di credito e mutui.
Tipi di prodotti a tasso variabile
I mutui per la casa a tasso variabile sono noti come mutui a tasso variabile (ARM). Gli ARM hanno tassi che si adattano in base a un margine preimpostato e a uno dei principali indici ipotecari come LIBOR, Cost of Funds Index (COFI) o Monthly Treasury Average (MTA). Se un individuo stipula un ARM con un margine del 2% basato sul LIBOR, ad esempio, e il LIBOR è al 3% quando il tasso del mutuo si adegua, il tasso si ripristina al 5% (il margine più l'indice).
La maggior parte delle carte di credito addebita tassi di interesse variabili o variabili sui saldi non pagati. Nel contratto con la carta di credito che ricevono i nuovi titolari di carta, indicherà che il tasso percentuale annuo (APR) della carta è tale e tale, basato sul tasso o indice così e così più un determinato importo o margine. Di solito aggiungono qualcosa come "questo aprile varierà con il mercato".
I tassi di interesse delle carte di credito sono prevalentemente indicizzati al prime rate, che riflette direttamente il tasso di interesse fissato dalla Federal Reserve più volte all'anno, insieme a un margine che varia a livello di prodotto della carta e della qualità creditizia del singolo titolare del conto.
Tasso di interesse variabile e tasso di interesse fisso
Un tasso di interesse variabile contrasta con un tasso di interesse fisso,. in cui il tasso di interesse rimane costante e non cambia. Potrebbe applicarsi durante l'intera durata del prestito o dell'obbligazione di debito, o solo per una parte di esso.
I mutui residenziali possono essere ottenuti con tasso di interesse fisso o variabile. Con i tassi di interesse fissi, il tasso di interesse del mutuo è statico e non può variare per la durata del contratto di mutuo. Con tassi di interesse variabili o variabili, i tassi di interesse dei mutui possono variare periodicamente con il mercato.
Ad esempio, se qualcuno stipula un mutuo a tasso fisso con un tasso di interesse del 4%, l'individuo pagherà quel tasso per tutta la durata del prestito e i pagamenti saranno gli stessi per tutta la durata del prestito. Al contrario, se un mutuatario stipula un mutuo a tasso variabile,. può iniziare con un tasso del 4% per poi adeguarsi, in aumento o in diminuzione, modificando le rate mensili.
Esempio di prestito a tasso di interesse variabile
Herbert e Amanda stanno comprando una casa e prendono un ARM 7/1 da $ 500.000, 30 anni. Ciò significa che il tasso di interesse del prestito è fissato al 2% per sette anni. Al termine di tale periodo, il mutuo si ripristina ad avere un tasso di interesse variabile, che varia una volta all'anno; è ancorato al LIBOR. Quindi nell'ottavo anno, il loro tasso di interesse sale al 4%. Nel nono anno, il tasso LIBOR è leggermente sceso, quindi il loro tasso di interesse scende al 3,7%. Nel decimo anno si scende nuovamente al 3,5%. L'interesse che la coppia paga sul mutuo continuerà a fluttuare ogni anno in questo modo, fino a quando non estinguerà completamente il mutuo o lo rifinanzierà.
Vantaggi e svantaggi dei tassi variabili
Gli ARM tendono ad avere tassi di interesse iniziali più bassi rispetto ai mutui a tasso fisso e ciò può renderli più attraenti per alcuni mutuatari. Coloro che intendono vendere la proprietà e rimborsare il prestito prima che il tasso si aggiusti o i mutuatari che si aspettano che il loro patrimonio aumenterà rapidamente all'aumentare dei valori delle case possono scegliere un ARM.
L'altro vantaggio è che i tassi di interesse variabili possono fluttuare verso il basso, abbassando così le rate mensili del mutuatario.
Certo, potrebbe succedere anche il contrario. Lo svantaggio principale di un tasso variabile è che il tasso può fluttuare verso l'alto e aumentare i pagamenti mensili del mutuatario, anche forse al punto da rendere tali pagamenti impossibili. Nel complesso, un prestito a tasso variabile è imprevedibile, il che rende difficile pianificare il flusso di cassa e calcolare i costi a lungo termine del prestito. E, a meno che tu non sia il presidente della Fed, le forze che governano i cambiamenti dei tassi sono fuori dal tuo controllo.
Approfondimento del consulente
Giacomo Di Virgilio, CIMA®, CFP®
Chacon Diaz & Di Virgilio, Gainesville, Florida
Quando si tratta di prestiti a lungo termine, è meglio evitare un prestito a tasso variabile o qualsiasi tipo di prestito variabile, e questo è particolarmente vero quando i tassi di interesse sono molto bassi, come lo sono attualmente.
È importante sapere esattamente quanto ti costerà il tuo debito in modo da poter pianificare accuratamente senza sorprese.
Quando scegli di utilizzare un prestito a tasso variabile, stai essenzialmente scommettendo sul fatto che i tassi di interesse saranno più bassi in futuro. Ogni anno, un contesto di tassi di interesse in evoluzione potrebbe portare un nuovo tasso di interesse potenzialmente più elevato, che potrebbe aumentare significativamente l'importo degli interessi che dovrai pagare.
Quando i tassi sono storicamente bassi, come lo sono oggi, ci sono buone probabilità che i tassi aumentino in futuro e non diminuiscano, rendendo un prestito a tasso variabile una scelta sbagliata. Pertanto, l'utilizzo di un prestito a tasso fisso, soprattutto nel nostro attuale contesto di tassi di interesse, è la mossa più saggia.
Mette in risalto
I tassi variabili sono anche chiamati tassi variabili.
Un tasso di interesse variabile è quello che cambia periodicamente, al contrario di un tasso di interesse fisso (o immutabile).
I tassi variabili seguono il mercato o seguono un indice o un altro tasso di interesse di riferimento.
I tassi variabili sono gestiti dalle società di carte di credito e comunemente visti con i mutui.
