Flydende rente

Hvad er en flydende rente?

En flydende rente er en, der ændres periodisk: rentesatsen bevæger sig op og ned eller "flyder", hvilket afspejler økonomiske eller finansielle markedsforhold. Ofte bevæger det sig i takt med et bestemt indeks eller benchmark eller med generelle markedsforhold. Det kan også omtales som en justerbar eller variabel rente, fordi den kan variere over gældsforpligtelsens varighed.

Forstå flydende renter

En variabel rente stiger eller falder med resten af markedet eller sammen med en anden benchmarkrente. Den underliggende benchmark-rente eller -indeks afhænger af typen af lån eller sikkerhed, men det er ofte forbundet med enten London Interbank Offered Rate (LIBOR),. federal funds-renten eller prime-renten (de finansielle institutioner med rentesatser opkræver deres mest kreditværdige erhvervskunder).

Når det kommer til forbrugslån og gæld (som for realkreditlån, billån eller kreditkort), opkræver banker og finansielle institutioner et spænd over denne benchmarkrente, hvor spændet afhænger af flere faktorer, såsom typen af aktiv og forbrugerens kreditvurdering. En flydende rente vil således definere sig selv som "LIBOR plus 300 basispoint" eller "plus 3 %."

Varierende renter kan justeres kvartalsvis, halvårligt eller årligt.

Alle former for lån og gældsinstrumenter har en variabel rente. Men de plejer at være særligt almindelige med kreditkort og realkreditlån.

Typer af variabelt forrentede produkter

Boliglån med variabel rente er kendt som rentetilpasningslån (ARM'er). ARM'er har satser, der justeres baseret på en forudindstillet margin og et større realkreditindeks såsom LIBOR, Cost of Funds Index (COFI) eller det månedlige statsgennemsnit (MTA). Hvis en person optager en ARM med en margin på 2% baseret på LIBOR, for eksempel, og LIBOR er på 3%, når realkreditlånets rente justeres, nulstilles kursen til 5% (marginen plus indekset).

De fleste kreditkort opkræver variabel eller variabel rente på ubetalte saldi. I den kreditkortaftale, som nye kortholdere modtager, vil det stå, at kortets årlige procentsats (ÅOP) er sådan og sådan, baseret på sådan-og-så-satsen eller indekset plus et bestemt beløb eller margin. De vil normalt tilføje noget som "denne ÅOP vil variere med markedet."

Kreditkortrenter er overvejende indekseret til prime rate - som direkte afspejler rentesatsen fastsat af Federal Reserve flere gange om året - sammen med en margin, der varierer på kortproduktniveau og individuelle kontohavers kreditkvalitet.

Flydende rente vs. fast rente

En variabel rente står i kontrast til en fast rente,. hvor renten forbliver konstant og ikke ændrer sig. Den kan gælde i hele lånets eller gældsforpligtelsens løbetid eller kun for en del af den.

Boliglån kan fås med enten fast eller variabel rente. Med faste renter er realkreditrenten statisk og kan ikke ændres i realkreditaftalens løbetid. Med variabel eller variabel rente kan realkreditrenterne ændre sig periodisk med markedet.

For eksempel, hvis nogen optager et fastforrentet realkreditlån med en rente på 4 %, vil den enkelte betale denne rente i hele lånets løbetid, og betalingerne vil være de samme i hele låneperioden. I modsætning hertil, hvis en låntager optager et realkreditlån med en variabel rente,. kan det starte med en rente på 4 % og derefter justere, enten op eller ned, ved at ændre de månedlige betalinger.

Eksempel på lån med variabel rente

Herbert og Amanda køber et hus, og de udtager en $500.000, 30-årig 7/1 ARM. Det betyder, at deres låns rente er fastsat til 2 % i syv år. I slutningen af den tid nulstilles realkreditlånet til at have en variabel rente, som ændres en gang om året; den er knyttet til LIBOR. Så på det ottende år stiger deres rente til 4%. I det niende år er LIBOR-renten faldet en smule, så deres rente falder til 3,7%. På 10. år falder den igen til 3,5 %. Renterne, som parret betaler på deres realkreditlån, vil fortsætte med at svinge årligt på denne måde, indtil de betaler fuldt ud på realkreditlånet - eller refinansierer det.

Fordele og ulemper ved flydende renter

ARM'er har en tendens til at have lavere indledende renter end fastforrentede realkreditlån, og det kan gøre dem mere attraktive for nogle låntagere. De, der planlægger at sælge ejendommen og tilbagebetale lånet, før kursen justeres, eller låntagere, der forventer, at deres egenkapital vil stige hurtigt, når boligværdierne stiger, kan vælge en ARM.

Den anden fordel er, at de variable renter kan flyde ned og dermed sænke låntagerens månedlige betalinger.

Selvfølgelig kan det modsatte også ske. Den vigtigste ulempe ved en variabel rente er, at kursen kan flyde opad og øge låntagerens månedlige betalinger - måske endda til det punkt, at disse betalinger umuliggøres. Samlet set er et lån med variabel rente uforudsigeligt, hvilket gør det svært at budgettere pengestrømme og beregne de langsigtede omkostninger ved at låne. Og medmindre du er formand for Fed, er de kræfter, der styrer ændringerne i kurserne, uden for din kontrol.

Advisor Insight

James Di Virgilio, CIMA®, CFP®

Chacon Diaz & Di Virgilio, Gainesville, Florida

Når det kommer til langsigtet lån, er det bedst at holde sig fra en variabel rente eller enhver form for variabelt lån, og det gælder især, når renterne er meget lave, som de er i øjeblikket.

Det er vigtigt at vide præcis, hvad din gæld vil koste dig, så du kan budgettere præcist uden nogen overraskelser.

Når du vælger at bruge et variabelt forrentet lån, satser du i bund og grund på, at renten bliver lavere i fremtiden. Hvert år kan et skiftende rentemiljø medføre en ny og potentielt højere rente, hvilket kan øge det rentebeløb, du skal betale markant.

Når renterne er historisk lave, som de er i dag, er oddsene gode for, at renterne vil stige i fremtiden og ikke falde, hvilket gør et lån med variabel rente til et dårligt valg. Derfor er brug af et fastforrentet lån, især i vores nuværende rentemiljø, det klogeste træk.

Højdepunkter

• Flydende renter kaldes også variable renter.

• En variabel rente er en, der ændrer sig periodisk, i modsætning til en fast (eller uændret) rente.

• Flydende renter følger markedet eller følger et indeks eller en anden benchmarkrente.

• Varierende renter bæres af kreditkortselskaber og ses almindeligvis med realkreditlån.