Rörlig ränta

Vad är en rörlig ränta?

En rörlig ränta är en som ändras regelbundet: räntan rör sig upp och ner, eller "flyter", vilket återspeglar ekonomiska eller finansiella marknadsförhållanden. Ofta rör det sig i takt med ett visst index eller riktmärke, eller med allmänna marknadsförhållanden. Det kan också kallas en justerbar eller rörlig ränta eftersom den kan variera över skuldförbindelsens varaktighet.

Förstå rörliga räntor

En rörlig ränta stiger eller faller med resten av marknaden eller tillsammans med en annan referensränta. Den underliggande referensräntan eller indexet beror på typen av lån eller säkerhet, men det är ofta förknippat med antingen London Interbank Offered Rate (LIBOR),. federal funds-räntan eller prime-räntan (de finansiella institutionernas räntesats tar ut sitt mesta kreditvärdiga företagskunder).

När det gäller konsumentlån och skulder (som för bolån, billån eller kreditkort) tar banker och finansinstitut ut en spread över denna referensränta, med spreaden beroende på flera faktorer, såsom typen av tillgång och konsumentens kreditvärdighet. Således skulle en rörlig ränta definiera sig själv som "LIBOR plus 300 räntepunkter" eller "plus 3 %."

Rörliga räntor kan justeras kvartalsvis, halvårsvis eller årligen.

Alla typer av lån och skuldinstrument löper med rörlig ränta. Men de tenderar att vara särskilt vanliga med kreditkort och bolån.

Typer av produkter med rörlig ränta

Bostadslån som har rörlig ränta kallas hypotekslån med justerbar ränta (ARMs). ARMs har räntor som justeras baserat på en förinställd marginal och ett större bolåneindex som LIBOR, Cost of Funds Index (COFI) eller Monthly Treasury Average (MTA). Om en individ tar ut en ARM med 2% marginal baserat på LIBOR, till exempel, och LIBOR är på 3% när bolånets ränta justeras, återställs räntan till 5% (marginalen plus index).

De flesta kreditkort tar ut rörlig eller rörlig ränta på obetalda saldon. I kreditkortsavtalet som nya kortinnehavare får, kommer det att stå att kortets årliga procentsats (APR) är sådan och sådan, baserad på så och så ränta eller index plus ett visst belopp eller marginal. De lägger vanligtvis till något i stil med "denna APR kommer att variera med marknaden."

Kreditkortsräntor är till övervägande del indexerade till prime rate – som direkt återspeglar den ränta som Federal Reserve fastställt flera gånger per år – tillsammans med en marginal som varierar på kortproduktnivå och individuella kontoinnehavares kreditkvalitet.

Rörlig ränta vs. Fast ränta

En rörlig ränta står i kontrast till en fast ränta,. där räntan förblir konstant och inte förändras. Den kan gälla under hela låne- eller skuldförbindelsens löptid, eller bara för en del av den.

Bostadslån kan erhållas med antingen fast eller rörlig ränta. Med fast ränta är bolåneräntan statisk och kan inte ändras under bolåneavtalets löptid. Med rörlig eller rörlig ränta kan bolåneräntorna ändras periodiskt med marknaden.

Om någon till exempel tar ett bolån med fast ränta med en ränta på 4 %, kommer individen att betala den räntan under lånets löptid, och betalningarna kommer att vara desamma under hela låneperioden. Om en låntagare däremot tar ett bolån med rörlig ränta kan den börja med en ränta på 4 % och sedan justera, antingen uppåt eller nedåt, genom att ändra de månatliga betalningarna.

Exempel på lån med rörlig ränta

Herbert och Amanda köper ett hus och de tar ut en $500 000, 30-årig 7/1 ARM. Det betyder att deras låns ränta är fast till 2 % i sju år. i slutet av den tiden återställs bolånet till att ha en rörlig ränta, som ändras en gång om året; den är knuten till LIBOR. Så under det åttonde året stiger deras ränta till 4%. Under det nionde året har LIBOR-räntan sjunkit något, så deras ränta sjunker till 3,7%. Under det tionde året sjunker den igen till 3,5 %. Räntan som paret betalar på sitt bolån kommer att fortsätta att fluktuera årligen på detta sätt, tills de betalar av bolånet i sin helhet – eller refinansierar det.

Fördelar och nackdelar med rörliga räntor

ARM tenderar att ha lägre inledande räntor än fasträntelån, och det kan göra dem mer tilltalande för vissa låntagare. De som planerar att sälja fastigheten och betala tillbaka lånet innan räntan justeras eller låntagare som förväntar sig att deras eget kapital ökar snabbt när bostadsvärdena ökar kan välja en ARM.

Den andra fördelen är att rörliga räntor kan flyta ner, vilket sänker låntagarens månatliga betalningar.

Naturligtvis kan det motsatta också hända. Den viktigaste nackdelen med en rörlig ränta är att räntan kan flyta uppåt och öka låntagarens månatliga betalningar – kanske till och med till den grad att dessa betalningar blir omöjliga. Sammantaget är ett lån med rörlig ränta oförutsägbart, vilket gör det svårt att budgetera kassaflödet och att beräkna de långsiktiga kostnaderna för att låna. Och om du inte är ordförande för Fed, är krafterna som styr förändringarna i räntorna utanför din kontroll.

Advisor Insight

James Di Virgilio, CIMA®, CFP®

Chacon Diaz & Di Virgilio, Gainesville, Florida

När det gäller långfristig upplåning är det bäst att hålla sig borta från rörlig ränta eller vilken typ av rörlig lån som helst, och detta gäller särskilt när räntorna är mycket låga, som de är för närvarande.

Det är viktigt att veta exakt vad din skuld kommer att kosta dig så att du kan budgetera korrekt utan några överraskningar.

När du väljer att använda ett lån med rörlig ränta så spelar du i huvudsak om att räntorna blir lägre i framtiden. Varje år kan en föränderlig räntemiljö ge en ny och potentiellt högre ränta, vilket avsevärt skulle kunna öka räntebeloppet du måste betala.

När räntorna är historiskt låga, som de är idag, är oddsen goda att räntorna kommer att öka i framtiden och inte minska, vilket gör ett lån med rörlig ränta till ett dåligt val. Att använda ett lån med fast ränta, särskilt i vår nuvarande räntemiljö, är därför det klokaste draget.

##Höjdpunkter

– Rörlig ränta kallas också för rörlig ränta.

– En rörlig ränta är en som ändras periodiskt, till skillnad från en fast (eller oföränderlig) ränta.

• Rörliga räntor följer marknaden eller följer ett index eller en annan referensränta.

– Rörliga räntor bärs av kreditkortsföretag och ses ofta med bolån.