हेरिक पेऑफ इंडेक्स

हेरिक पेऑफ़ इंडेक्स क्या है?

वायदा और विकल्प बाजारों में संभावित रुझानों और उलट की पहचान करने के लिए मूल्य, मात्रा और खुली रुचि को ट्रैक करता है। व्यापारी अक्सर संकेतक का उपयोग भीड़ मनोविज्ञान के एक उपाय के रूप में करते हैं और आगे बढ़ने वाले निर्णय लेने के लिए धन प्रवाह का पालन करते हैं।

हेरिक पेऑफ़ इंडेक्स को समझना

संकेतों को उत्पन्न करने के लिए एक डेरिवेटिव अनुबंध की कीमत, मात्रा और खुले ब्याज का हिसाब लेता है । चूंकि गणना में खुले ब्याज का उपयोग किया जाता है, तकनीकी संकेतक का उपयोग केवल विकल्प और वायदा बाजारों में ही किया जा सकता है। वायदा और विकल्प बाजारों में भीड़ मनोविज्ञान को मापने के लिए अधिकांश व्यापारी हेरिक पेऑफ इंडेक्स का उपयोग करते हैं। उन बाजारों में, इक्विटी बाजारों की तुलना में कम तरलता होती है और समय के साथ अस्थिरता की अधिक संभावना होती है ।

तेजी से निरंतरता के संकेत उत्पन्न होते हैं क्योंकि व्यापारी तेजी से अनुबंध में खरीद रहे हैं। इसके अलावा, जब कीमतें और ओपन इंटरेस्ट एक ही समय में गिर रहे हों, तो एक तेजी से उलटफेर के लिए एक अनुबंध तैयार किया जा सकता है क्योंकि कीमतों में तेजी से आकर्षक होने के कारण बिक्री दबाव कम हो रहा है।

जब कीमतें गिर रही होती हैं, और खुली रुचि बढ़ रही होती है, तब मंदी की निरंतरता के संकेत उत्पन्न होते हैं, क्योंकि व्यापारी तेजी से मंदी के दांव लगा रहे हैं। इसके अलावा, जब कीमतें बढ़ रही हों, और ओपन इंटरेस्ट गिर रहा हो, तो एक अनुबंध एक मंदी के उलटफेर के लिए तैयार हो सकता है, जो इंगित करता है कि तेजी से व्यापारियों की गति कम हो रही है।

सामान्य तौर पर, जब संकेतक केंद्र रेखा से ऊपर होता है, तो तेजी के व्यापारी नियंत्रण में होते हैं, और जब संकेतक केंद्र रेखा से नीचे होता है, तो मंदी के व्यापारी नियंत्रण में होते हैं। हालांकि, सफल ट्रेडों को रखने की अपनी बाधाओं को अधिकतम करने के लिए व्यापारियों को अन्य तकनीकी संकेतकों या चार्ट पैटर्न के संयोजन के साथ संकेतक का उपयोग करना चाहिए।

पुष्टि के लिए अन्य तकनीकी संकेतकों का उपयोग करने से हेरिक पेऑफ इंडेक्स से झूठे संकेतों के प्रभाव को कम किया जा सकता है।

हेरिक पेऑफ इंडेक्स के लाभ

हेरिक पेऑफ़ इंडेक्स की एक विशेषता यह है कि जब रुझान अभी भी चल रहे हैं, तो बाहर निकलने के संकेत उत्पन्न करने की क्षमता है। जैसे ही ओपन इंटरेस्ट गिरता है, हेरिक पेऑफ इंडेक्स इंगित करता है कि चल रहे मूल्य प्रवृत्ति के उलट होने की संभावना है। इस सूचक के साथ, व्यापारियों के पास कीमत में गिरावट शुरू होने से पहले बाहर निकलने की क्षमता होती है। यह कई अन्य तकनीकी संकेतों से बहुत अलग है, जो पिछड़े संकेतक हैं । सबसे विशेष रूप से, मूविंग एवरेज पर आधारित कोई भी संकेतक, जैसे कि एमएसीडी,. हमेशा बाजार में मूल्य कार्रवाई से पिछड़ जाएगा।

हेरिक पेऑफ इंडेक्स का उपयोग करके मूल्य में गिरावट से पहले एक व्यापार से बाहर निकलने से और भी बड़े लाभ मिलते हैं क्योंकि इसका घर अत्यधिक अस्थिर वायदा और विकल्प बाजारों में है। चूंकि ये डेरिवेटिव इतने उच्च स्तर के उत्तोलन का उपयोग करते हैं, यहां तक कि अंतर्निहित सुरक्षा मूल्य में एक छोटी सी गिरावट भी आसानी से महत्वपूर्ण नुकसान का कारण बन सकती है। उदाहरण के लिए, स्टॉक की कीमत में केवल 5% की कमी से कॉल ऑप्शन के लिए 25% से अधिक का नुकसान हो सकता है ।

हेरिक पेऑफ़ इंडेक्स के नकारात्मक पहलू

हालांकि, हेरिक पेऑफ इंडेक्स अक्सर ट्रेडों में प्रवेश करने के लिए एक कम विश्वसनीय गाइड होता है क्योंकि इसके उलट संकेतों की अग्रगामी प्रकृति के कारण। मान लीजिए कि कीमतें अभी भी गिर रही हैं, लेकिन ओपन इंटरेस्ट भी गिर रहा है, जैसा कि हेरिक पेऑफ इंडेक्स द्वारा दिखाया गया है। हालांकि यह संकेत दे सकता है कि नीचे की ओर दबाव धीमा हो रहा है, इसका मतलब यह नहीं है कि एक रैली आसन्न है। इसके बजाय परिसंपत्ति कीमत में स्थिर हो सकती है और लंबे समय तक वहां रह सकती है। प्रसिद्ध व्यापारी जेसी लिवरमोर ने ऐसी प्रतिभूतियों को "सूचीहीन ड्रिफ्टर्स" कहा, और उन्होंने वास्तव में उन्हें एकमुश्त नुकसान से अधिक नापसंद किया, जिसे वह आमतौर पर तुरंत बेच देंगे ।

हालांकि, सामान्य व्यापारी आमतौर पर नुकसान से अधिक डरते हैं, जो कि हेरिक पेऑफ इंडेक्स के आधार पर ट्रेडों में प्रवेश करते समय वास्तविक संभावनाएं हैं। एक सुरक्षा खरीदना, जबकि कीमत अभी भी गिर रही है, सट्टेबाजों के बीच सामान्य ज्ञान के खिलाफ है कि किसी को गिरते हुए खंजर को पकड़ने की कोशिश नहीं करनी चाहिए । दरअसल, वैल्यू इनवेस्टर्स अक्सर ऐसा ही करने की कोशिश करते हैं। हालांकि, मूल्य निवेशक शायद ही कभी तकनीकी संकेतकों जैसे हेरिक पेऑफ इंडेक्स का उपयोग करते हैं।

यहां तक कि निकास संकेतों के साथ, हेरिक पेऑफ इंडेक्स के साथ समय से पहले कदम का खतरा बढ़ गया है। जब पिछड़े संकेतक झूठे संकेत भेजते हैं, तो उनके अनुयायियों को कम से कम अपने नुकसान को कम करने का सांत्वना मिलती है। चूंकि कीमतों में अभी भी बढ़ोतरी हो रही है, जब हेरिक पेऑफ इंडेक्स निकास संकेत भेजता है, ब्याज पुनर्जीवित हो सकता है, और सुरक्षा बिना किसी बाधा के चलती रह सकती है। इस तरह के उभरते हुए सितारे को छोड़ना कुछ ऐसा है जो कई व्यापारियों को निराश करेगा, विशेष रूप से सीमित अनुभव वाले।

हाइलाइट्स

• हालांकि, क्योंकि यह दूरंदेशी है, सूचकांक झूठी सकारात्मकता भी उत्पन्न कर सकता है, और इसलिए इसका उपयोग अन्य तकनीकी संकेतकों के साथ संयोजन में किया जाना चाहिए।

• हेरिक पेऑफ़ एक ऐसा उपकरण है जिसका उपयोग पैसे के प्रवाह को ट्रैक करने के लिए मूल्य और मात्रा की जानकारी का उपयोग करके डेरिवेटिव बाजारों में मूल्य प्रवृत्तियों या उलटफेरों की पुष्टि करने के लिए किया जाता है।

• हेरिक पेऑफ इंडेक्स का एक फायदा यह है कि यह ट्रेंडिंग मार्केट के बीच में भी सिग्नल पैदा कर सकता है।