Wskaźnik wypłat Herricka
Co to jest indeks wypłat Herricka?
Herrick Payoff Index to narzędzie do analizy technicznej, które śledzi cenę, wolumen i otwarte zainteresowanie w celu identyfikacji potencjalnych trendów i odwróceń na rynkach kontraktów terminowych i opcji. Traderzy często używają tego wskaźnika jako miernika psychologii tłumu i śledzenia przepływów pieniężnych w celu podejmowania dalekosiężnych decyzji.
Zrozumienie wskaźnika wypłat Herricka
Herrick Payoff Index bierze pod uwagę cenę, wolumen i otwarte zainteresowanie kontraktu pochodnego, aby generować sygnały bycze i niedźwiedzie. Ponieważ w obliczeniach wykorzystuje się otwarte odsetki, wskaźnik techniczny może być używany tylko na rynkach opcji i kontraktów terminowych. Większość traderów używa indeksu Herrick Payoff Index do pomiaru psychologii tłumu na rynkach kontraktów terminowych i opcji. Na tych rynkach występuje mniejsza płynność niż na rynkach akcji i większy potencjał zmienności w czasie.
Bycze sygnały kontynuacji są generowane, gdy ceny i otwarte zainteresowanie rosną, ponieważ inwestorzy coraz częściej kupują kontrakt. Ponadto kontrakt może być przygotowany na zwyżkowe odwrócenie,. gdy ceny i otwarte zainteresowanie spadają w tym samym czasie, ponieważ spada presja sprzedaży, ponieważ ceny stają się coraz bardziej atrakcyjne.
Niedźwiedzie sygnały kontynuacji są generowane, gdy ceny spadają, a otwarte zainteresowanie rośnie, ponieważ inwestorzy coraz częściej obstawiają niedźwiedzie zakłady. Ponadto kontrakt może być przygotowany na odwrócenie niedźwiedzia, gdy ceny rosną, a liczba otwartych pozycji spada, co wskazuje, że uparty handlowcy tracą impet.
Ogólnie rzecz biorąc, byczy handlowcy kontrolują, gdy wskaźnik znajduje się powyżej linii środkowej, a niedźwiedzie handlowcy kontrolują, gdy wskaźnik znajduje się poniżej linii środkowej. Jednak inwestorzy powinni używać wskaźnika w połączeniu z innymi wskaźnikami technicznymi lub wzorami wykresów, aby zmaksymalizować swoje szanse na zawarcie udanych transakcji.
Użycie innych wskaźników technicznych do potwierdzenia może zmniejszyć wpływ fałszywych sygnałów z indeksu Herrick Payoff Index.
Korzyści ze wskaźnika wypłat Herricka
Jedną z cech indeksu Herrick Payoff Index jest możliwość generowania sygnałów wyjścia, gdy trendy są nadal w toku. Wraz ze spadkiem otwartego zainteresowania, Herrick Payoff Index wskazuje, że trwający trend cenowy prawdopodobnie się odwróci. Dzięki temu wskaźnikowi handlowcy mają potencjał, aby wyjść, zanim cena zacznie spadać. To bardzo różni się od wielu innych sygnałów technicznych, które są wskaźnikami opóźnionymi. Przede wszystkim każdy wskaźnik oparty na średnich kroczących, taki jak MACD,. zawsze będzie opóźniać działania cenowe na rynku.
Wyjście z transakcji przed spadkiem ceny za pomocą indeksu Herrick Payoff Index przynosi jeszcze większe korzyści, ponieważ jego domem są wysoce zmienne rynki kontraktów terminowych i opcji. Ponieważ te instrumenty pochodne wykorzystują tak wysoki stopień lewarowania,. nawet niewielki spadek ceny bazowego papieru wartościowego może z łatwością spowodować znaczne straty. Na przykład spadek ceny akcji o zaledwie 5% może prowadzić do utraty ponad 25% w przypadku opcji kupna.
Wady indeksu wypłat Herricka
Herrick Payoff Index jest jednak często mniej wiarygodnym przewodnikiem przy zawieraniu transakcji ze względu na wybiegający w przyszłość charakter jego sygnałów odwrócenia. Załóżmy, że ceny nadal spadają, ale spada również zainteresowanie otwartymi drzwiami, jak pokazuje wskaźnik Herrick Payoff Index. Chociaż może to wskazywać na spowolnienie presji spadkowej, nie oznacza to, że zbliża się rajd. Zasób mógłby zamiast tego ustabilizować się w cenie i pozostać tam przez długi czas. Słynny trader Jesse Livermore nazwał takie papiery wartościowymi „apatycznymi włóczęgami” i tak naprawdę nie lubił ich bardziej niż bezpośrednich strat, które zazwyczaj sprzedawał od razu .
Jednak zwykli traderzy zwykle bardziej boją się strat, które są realnymi możliwościami przy zawieraniu transakcji opartych na Herrick Payoff Index. Kupowanie papierów wartościowych, gdy cena wciąż spada, jest sprzeczne z powszechnym przekonaniem spekulantów, że nie należy próbować łapać spadającego sztyletu. Rzeczywiście, inwestorzy wartości często próbują właśnie to zrobić. Jednak inwestorzy wartości rzadko używają wskaźników technicznych, takich jak Herrick Payoff Index.
Nawet przy sygnałach wyjścia istnieje zwiększone niebezpieczeństwo przedwczesnego ruchu w przypadku wskaźnika Herrick Payoff Index. Gdy opóźnione wskaźniki wysyłają fałszywe sygnały, ich zwolennicy mają przynajmniej pociechę w ograniczaniu strat. Ponieważ Herrick Payoff Index wysyła sygnały wyjścia, gdy ceny wciąż idą w górę, zainteresowanie może ożywić, a bezpieczeństwo może po prostu rosnąć bez przeszkód. Porzucenie wschodzącej gwiazdy jest czymś, co frustruje wielu traderów, zwłaszcza tych z ograniczonym doświadczeniem.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Jednakże, ponieważ jest on wybiegający w przyszłość, Indeks może również generować fałszywe alarmy, dlatego powinien być używany w połączeniu z innymi wskaźnikami technicznymi.
Wypłata Herricka to narzędzie używane do potwierdzania trendów cenowych lub odwróceń na rynkach instrumentów pochodnych przy użyciu informacji o cenie i wolumenie do śledzenia przepływów pieniężnych.
Jedną z zalet indeksu Herrick Payoff Index jest to, że może generować sygnały nawet w środku trendu rynkowego.
