Herrick Payoff Index

Vad är Herrick Payoff Index?

Herrick Payoff Index är ett tekniskt analysverktyg som spårar pris, volym och öppet intresse för att identifiera potentiella trender och återföringar på termins- och optionsmarknader. Handlare använder ofta indikatorn som ett mått på folkmassans psykologi och för att följa pengaflöden för att fatta framtidsinriktade beslut.

Förstå Herrick Payoff Index

Herrick Payoff Index tar hänsyn till ett derivatkontrakts pris, volym och öppet intresse för att generera hausseartade och baisseartade signaler. Eftersom öppen ränta används i beräkningen kan den tekniska indikatorn endast användas på options- och terminsmarknader. De flesta handlare använder Herrick Payoff Index för att mäta publikpsykologi på termins- och optionsmarknaderna. På dessa marknader finns det mindre likviditet än aktiemarknaderna och större potential för volatilitet över tid.

Hausse fortsättningssignaler genereras när priser och öppet intresse stiger eftersom handlare alltmer köper in sig på kontraktet. Dessutom kan ett kontrakt vara redo för en hausseartad vändning när priser och öppet intresse faller samtidigt eftersom säljtrycket minskar i takt med att priserna blir allt mer attraktiva.

Baisse fortsättningssignaler genereras när priserna faller och det öppna intresset stiger, eftersom handlare i allt högre grad lägger baisseartade satsningar. Ett kontrakt kan också vara redo för en baisseartad vändning när priserna stiger och öppet intresse faller, vilket indikerar att hausseartade handlare tappar fart.

I allmänhet har haussehandlare kontroll när indikatorn är över mittlinjen, och baisseartade handlare har kontroll när indikatorn är under mittlinjen. Men handlare bör använda indikatorn i kombination med andra tekniska indikatorer eller diagrammönster för att maximera sina odds att göra framgångsrika affärer.

Att använda andra tekniska indikatorer för bekräftelse kan minska effekten av falska signaler från Herrick Payoff Index.

Fördelar med Herrick Payoff Index

En egenskap hos Herrick Payoff Index är förmågan att generera utgångssignaler när trender fortfarande är på gång. När den öppna räntan faller indikerar Herrick Payoff Index att den pågående pristrenden sannolikt kommer att vända. Med denna indikator har handlare potential att komma ut innan priset ens börjar sjunka. Det skiljer sig mycket från många andra tekniska signaler, som är eftersläpande indikatorer. Mest anmärkningsvärt är att alla indikatorer baserade på glidande medelvärden, såsom MACD,. alltid kommer att släpa efter prisåtgärder på marknaden.

Att lämna en handel före ett prisfall genom att använda Herrick Payoff Index ger ännu större fördelar eftersom dess hem är på de mycket volatila termins- och optionsmarknaderna. Eftersom dessa derivat använder så höga grader av hävstång,. kan även en liten nedgång i det underliggande värdepapperspriset lätt orsaka betydande förluster. Till exempel kan en aktiekursnedgång på bara 5 % leda till en förlust på mer än 25 % för en köpoption.

Nackdelar med Herrick Payoff Index

Herrick Payoff Index är dock ofta en mindre tillförlitlig guide för att gå in i affärer på grund av den framåtblickande karaktären hos dess vändningssignaler. Antag att priserna fortfarande sjunker, men det öppna intresset faller också, vilket framgår av Herrick Payoff Index. Även om det kan tyda på att trycket nedåt avtar, betyder det inte att ett rally är nära förestående. Tillgången skulle istället kunna stabiliseras i pris och stanna där länge. Den berömda handlaren Jesse Livermore kallade sådana värdepapper "listless drifters", och han ogillade dem faktiskt mer än direkta förluster som han vanligtvis skulle sälja direkt .

Men vanliga handlare är vanligtvis mer rädda för förluster, vilket är verkliga möjligheter när man går in i affärer baserade på Herrick Payoff Index. Att köpa ett värdepapper medan priset fortfarande faller går emot den vanliga visdomen bland spekulanter att man inte ska försöka fånga en fallande dolk. Faktum är att värdeinvesterare ofta försöker göra just det. Men värdeinvesterare använder sällan tekniska indikatorer som Herrick Payoff Index.

Även med utgångssignaler finns det en ökad risk för ett för tidigt drag med Herrick Payoff Index. När eftersläpande indikatorer skickar falska signaler har deras följare åtminstone trösten att minska sina förluster. Eftersom Herrick Payoff Index skickar exitsignaler när priserna fortfarande stiger, kan intresset återupplivas och säkerheten kan bara fortsätta att stiga obehindrat. Att släppa taget om en stigande stjärna som det är något som skulle frustrera många handlare, särskilt de med begränsad erfarenhet.

Höjdpunkter

• Men eftersom det är framåtblickande kan indexet också ge falska positiva resultat och bör därför användas i kombination med andra tekniska indikatorer.

• Herrick Payoff är ett verktyg som används för att bekräfta pristrender eller vändningar på derivatmarknader med hjälp av pris- och volyminformation för att spåra penningflöden.

– En fördel med Herrick Payoff Index är att det kan producera signaler även mitt i en trendmarknad.