Índice de recompensa de Herrick
O que é o Índice de Pagamento Herrick?
O Herrick Payoff Index é uma ferramenta de análise técnica que rastreia preço, volume e interesse aberto para identificar tendências e reversões potenciais nos mercados de futuros e opções . Os comerciantes costumam usar o indicador como uma medida da psicologia da multidão e seguir os fluxos de dinheiro para tomar decisões prospectivas.
Entendendo o Índice Herrick Payoff
O Herrick Payoff Index leva em consideração o preço, o volume e o interesse aberto de um contrato derivativo para gerar sinais de alta e baixa. Como o interesse em aberto é usado no cálculo, o indicador técnico só pode ser usado em mercados de opções e futuros. A maioria dos traders usa o Herrick Payoff Index para medir a psicologia da multidão nos mercados de futuros e opções. Nesses mercados, há menos liquidez do que os mercados de ações e mais potencial de volatilidade ao longo do tempo.
Sinais de continuação de alta são gerados quando os preços e o interesse aberto aumentam, uma vez que os traders estão cada vez mais comprando o contrato. Além disso, um contrato pode estar pronto para uma reversão de alta quando os preços e os juros em aberto estiverem caindo ao mesmo tempo porque a pressão de venda está diminuindo à medida que os preços estão se tornando cada vez mais atraentes.
Sinais de continuação de baixa são gerados quando os preços estão caindo e o interesse aberto está aumentando, já que os traders estão cada vez mais fazendo apostas de baixa. Além disso, um contrato pode estar pronto para uma reversão de baixa quando os preços estão subindo e o interesse aberto está caindo, o que indica que os traders de alta estão perdendo força.
Em geral, os traders de alta estão no controle quando o indicador está acima da linha central, e os traders de baixa estão no controle quando o indicador está abaixo da linha central. No entanto, os comerciantes devem usar o indicador em conjunto com outros indicadores técnicos ou padrões de gráficos para maximizar suas chances de fazer negócios bem-sucedidos.
O uso de outros indicadores técnicos para confirmação pode reduzir o impacto de sinais falsos do Herrick Payoff Index.
Benefícios do Índice Herrick Payoff
Uma característica do Herrick Payoff Index é a capacidade de gerar sinais de saída quando as tendências ainda estão em andamento. À medida que os juros em aberto caem, o Herrick Payoff Index indica que a tendência de preços em andamento provavelmente se reverterá. Com este indicador, os comerciantes têm o potencial de sair antes que o preço comece a cair. Isso é muito diferente de muitos outros sinais técnicos, que são indicadores de atraso. Mais notavelmente, qualquer indicador baseado em médias móveis, como o MACD,. sempre atrasará a ação do preço no mercado.
Sair de uma negociação antes de uma queda de preço usando o Herrick Payoff Index produz benefícios ainda maiores porque sua casa está nos mercados de futuros e opções altamente voláteis. Como esses derivativos usam graus tão altos de alavancagem,. mesmo uma pequena queda no preço do título subjacente pode facilmente causar perdas significativas. Por exemplo, uma queda no preço das ações de apenas 5% pode levar a uma perda de mais de 25% para uma opção de compra.
Desvantagens do Índice Herrick Payoff
O Herrick Payoff Index é, no entanto, muitas vezes um guia menos confiável para entrar em negociações devido à natureza prospectiva de seus sinais de reversão. Suponha que os preços ainda estejam caindo, mas os contratos em aberto também estejam caindo, como mostra o Herrick Payoff Index. Embora isso possa indicar que a pressão descendente está diminuindo, isso não significa que uma alta seja iminente. O ativo poderia estabilizar no preço e permanecer lá por um longo tempo. O famoso trader Jesse Livermore chamou esses títulos de "vagabundos apáticos" e, na verdade, não gostava deles mais do que das perdas definitivas que normalmente venderia imediatamente .
No entanto, os traders comuns geralmente têm mais medo de perdas, que são possibilidades reais ao entrar em negociações com base no Herrick Payoff Index. Comprar um título enquanto o preço ainda está caindo vai contra a sabedoria comum entre os especuladores de que não se deve tentar pegar uma adaga caindo. De fato, os investidores de valor muitas vezes tentam fazer exatamente isso. No entanto, os investidores de valor raramente usam indicadores técnicos como o Herrick Payoff Index.
Mesmo com os sinais de saída, há um risco maior de um movimento prematuro com o Herrick Payoff Index. Quando indicadores atrasados enviam sinais falsos, seus seguidores pelo menos têm o consolo de cortar suas perdas. Como o Herrick Payoff Index envia sinais de saída quando os preços ainda estão subindo, os juros podem reviver e o título pode continuar subindo sem impedimentos. Deixar de lado uma estrela em ascensão como essa é algo que frustraria muitos traders, especialmente aqueles com experiência limitada.
Destaques
No entanto, por ser prospectivo, o Índice também pode produzir falsos positivos e, portanto, deve ser usado em combinação com outros indicadores técnicos.
O Herrick Payoff é uma ferramenta usada para confirmar tendências de preços ou reversões em mercados de derivativos usando informações de preço e volume para rastrear fluxos de dinheiro.
Uma vantagem do Herrick Payoff Index é que ele pode produzir sinais mesmo no meio de um mercado de tendências.
