Indice de paiement Herrick

Qu'est-ce que l'indice Herrick Payoff ?

L'indice Herrick Payoff est un outil d'analyse technique qui suit le prix, le volume et l'intérêt ouvert pour identifier les tendances et les renversements potentiels sur les marchés à terme et d'options. Les commerçants utilisent souvent l'indicateur comme mesure de la psychologie de la foule et pour suivre les flux d'argent afin de prendre des décisions prospectives.

Comprendre l'indice de gain Herrick

L'indice Herrick Payoff prend en compte le prix, le volume et l'intérêt ouvert d'un contrat dérivé pour générer des signaux haussiers et baissiers. Étant donné que l'intérêt ouvert est utilisé dans le calcul, l'indicateur technique ne peut être utilisé que sur les marchés d'options et à terme. La plupart des traders utilisent l'indice Herrick Payoff pour mesurer la psychologie des foules sur les marchés à terme et d'options. Sur ces marchés, il y a moins de liquidité que les marchés boursiers et plus de potentiel de volatilité au fil du temps.

continuation haussiers sont générés lorsque les prix et l'intérêt ouvert augmentent, car les commerçants achètent de plus en plus le contrat. De plus, un contrat peut être sur le point de subir un retournement haussier lorsque les prix et l'intérêt ouvert baissent en même temps parce que la pression de vente diminue à mesure que les prix deviennent de plus en plus attractifs.

Des signaux de continuation baissiers sont générés lorsque les prix baissent et que l'intérêt ouvert augmente, car les traders placent de plus en plus de paris baissiers. En outre, un contrat peut être sur le point de subir un retournement baissier lorsque les prix augmentent et que l'intérêt ouvert diminue, ce qui indique que les traders haussiers perdent de leur élan.

En général, les traders haussiers contrôlent lorsque l'indicateur est au-dessus de la ligne médiane, et les traders baissiers contrôlent lorsque l'indicateur est en dessous de la ligne médiane. Cependant, les traders doivent utiliser l'indicateur en conjonction avec d'autres indicateurs techniques ou modèles de graphique pour maximiser leurs chances de placer des transactions réussies.

L'utilisation d'autres indicateurs techniques pour la confirmation peut réduire l'impact des faux signaux de l'indice Herrick Payoff.

Avantages de l'indice Herrick Payoff

L'une des caractéristiques de l'indice Herrick Payoff est sa capacité à générer des signaux de sortie lorsque les tendances sont toujours en cours. Alors que l'intérêt ouvert diminue, l'indice Herrick Payoff indique que la tendance actuelle des prix est susceptible de s'inverser. Avec cet indicateur, les commerçants ont le potentiel de sortir avant même que le prix ne commence à baisser. C'est très différent de nombreux autres signaux techniques, qui sont des indicateurs retardés. Plus particulièrement, tout indicateur basé sur des moyennes mobiles, tel que le MACD,. sera toujours en retard sur l'évolution des prix sur le marché.

Quitter une transaction avant une baisse de prix en utilisant l'indice Herrick Payoff offre des avantages encore plus importants car sa maison se trouve sur les marchés à terme et d'options très volatils. Étant donné que ces dérivés utilisent des niveaux d'effet de levier aussi élevés,. même une petite baisse du prix du titre sous-jacent peut facilement entraîner des pertes importantes. Par exemple, une baisse du cours d'une action de seulement 5 % peut entraîner une perte de plus de 25 % pour une option d'achat.

Inconvénients de l'indice Herrick Payoff

L'indice Herrick Payoff est cependant souvent un guide moins fiable pour entrer dans les transactions en raison de la nature prospective de ses signaux d'inversion. Supposons que les prix continuent de baisser, mais que l'intérêt ouvert baisse également, comme le montre l'indice Herrick Payoff. Bien que cela puisse indiquer que la pression à la baisse ralentit, cela ne signifie pas qu'un rallye est imminent. L'actif pourrait plutôt se stabiliser en prix et y rester pendant longtemps. Le célèbre trader Jesse Livermore a qualifié ces titres de « vagabonds apathiques », et il les détestait en fait plus que les pertes pures et simples qu'il vendait généralement tout de suite .

Cependant, les traders ordinaires ont généralement plus peur des pertes, qui sont de réelles possibilités lorsqu'ils entrent dans des transactions basées sur l'indice Herrick Payoff. Acheter un titre alors que le cours continue de baisser va à l'encontre de la sagesse commune des spéculateurs selon laquelle il ne faut pas essayer d'attraper un poignard qui tombe. En effet, les investisseurs axés sur la valeur essaient souvent de faire exactement cela. Cependant, les investisseurs axés sur la valeur utilisent rarement des indicateurs techniques comme l'indice Herrick Payoff.

Même avec des signaux de sortie, il existe un risque accru d'un mouvement prématuré avec l'indice Herrick Payoff. Lorsque les indicateurs à la traîne envoient de faux signaux, leurs suiveurs ont au moins la consolation de réduire leurs pertes. Étant donné que l'indice Herrick Payoff envoie des signaux de sortie lorsque les prix continuent d'augmenter, l'intérêt peut renaître et le titre peut simplement continuer à augmenter sans entrave. Laisser partir une étoile montante comme celle-là est quelque chose qui frustrerait de nombreux commerçants, en particulier ceux qui ont une expérience limitée.

Points forts

• Cependant, parce qu'il est prospectif, l'indice peut également produire des faux positifs et doit donc être utilisé en combinaison avec d'autres indicateurs techniques.

• Le Herrick Payoff est un outil utilisé pour confirmer les tendances des prix ou les inversions sur les marchés dérivés en utilisant des informations sur les prix et les volumes pour suivre les flux monétaires.

• L'un des avantages de l'indice Herrick Payoff est qu'il peut produire des signaux même au milieu d'un marché en tendance.