Índice de pagos de Herrick

¿Qué es el índice de pago de Herrick?

El Herrick Payoff Index es una herramienta de análisis técnico que rastrea el precio, el volumen y el interés abierto para identificar posibles tendencias y reversiones en los mercados de futuros y opciones. Los comerciantes a menudo usan el indicador como una medida de la psicología de la multitud y para seguir los flujos de dinero a fin de tomar decisiones prospectivas.

Comprender el índice de pago de Herrick

El Herrick Payoff Index tiene en cuenta el precio, el volumen y el interés abierto de un contrato de derivados para generar señales alcistas y bajistas. Dado que el interés abierto se utiliza en el cálculo, el indicador técnico solo se puede utilizar en los mercados de opciones y futuros. La mayoría de los comerciantes utilizan el índice de pago de Herrick para medir la psicología de la multitud en los mercados de futuros y opciones. En esos mercados, hay menos liquidez que los mercados de acciones y más potencial de volatilidad con el tiempo.

continuación alcista se generan cuando los precios y el interés abierto aumentan, ya que los comerciantes compran cada vez más en el contrato. Además, un contrato puede estar preparado para una reversión alcista cuando los precios y el interés abierto están cayendo al mismo tiempo porque la presión de venta está disminuyendo a medida que los precios se vuelven cada vez más atractivos.

Las señales de continuación bajista se generan cuando los precios están cayendo y el interés abierto está aumentando, ya que los comerciantes realizan cada vez más apuestas bajistas. Además, un contrato puede estar preparado para una reversión bajista cuando los precios están subiendo y el interés abierto está cayendo, lo que indica que los operadores alcistas están perdiendo impulso.

En general, los traders alcistas tienen el control cuando el indicador está por encima de la línea central y los traders bajistas tienen el control cuando el indicador está por debajo de la línea central. Sin embargo, los comerciantes deben usar el indicador junto con otros indicadores técnicos o patrones de gráficos para maximizar sus probabilidades de realizar operaciones exitosas.

El uso de otros indicadores técnicos para la confirmación puede reducir el impacto de las señales falsas del índice Herrick Payoff.

Beneficios del índice de pago de Herrick

Una característica del Herrick Payoff Index es la capacidad de generar señales de salida cuando las tendencias aún están en marcha. A medida que cae el interés abierto, el índice de pago de Herrick indica que es probable que la tendencia actual de los precios se revierta. Con este indicador, los comerciantes tienen el potencial de salir antes de que el precio comience a bajar. Eso es muy diferente de muchas otras señales técnicas, que son indicadores rezagados. En particular, cualquier indicador basado en promedios móviles, como el MACD,. siempre retrasará la acción del precio en el mercado.

Salir de una operación antes de que baje el precio mediante el uso del índice Herrick Payoff produce beneficios aún mayores porque su hogar se encuentra en los mercados de opciones y futuros altamente volátiles. Dado que estos derivados utilizan grados tan altos de apalancamiento,. incluso una pequeña caída en el precio del valor subyacente puede causar fácilmente pérdidas significativas. Por ejemplo, una disminución del precio de las acciones de solo un 5 % puede generar una pérdida de más del 25 % para una opción de compra.

Desventajas del índice de pago de Herrick

Sin embargo, el índice de pago de Herrick suele ser una guía menos fiable para entrar en operaciones debido a la naturaleza prospectiva de sus señales de reversión. Supongamos que los precios siguen cayendo, pero el interés abierto también está cayendo, como lo muestra el índice de pago de Herrick. Si bien eso puede indicar que la presión a la baja se está desacelerando, no significa que un repunte sea inminente. En cambio, el activo podría estabilizarse en precio y permanecer allí durante mucho tiempo. El famoso comerciante Jesse Livermore llamó a estos valores "vagabundos apáticos", y en realidad no le gustaban más que las pérdidas absolutas que normalmente vendería de inmediato .

Sin embargo, los comerciantes comunes suelen tener más miedo a las pérdidas, que son posibilidades reales al ingresar a operaciones basadas en el índice de pago de Herrick. Comprar un valor mientras el precio aún está cayendo va en contra de la sabiduría común entre los especuladores de que uno no debe tratar de atrapar una daga que cae. De hecho, los inversores de valor a menudo intentan hacer precisamente eso. Sin embargo, los inversores de valor rara vez utilizan indicadores técnicos como el índice Herrick Payoff.

Incluso con señales de salida, existe un mayor peligro de un movimiento prematuro con el índice de pago de Herrick. Cuando los indicadores rezagados envían señales falsas, sus seguidores al menos tienen el consuelo de reducir sus pérdidas. Dado que el índice de pago de Herrick envía señales de salida cuando los precios todavía están subiendo, el interés puede revivir y la seguridad puede seguir subiendo sin impedimentos. Dejar ir a una estrella en ascenso como esa es algo que frustraría a muchos comerciantes, especialmente a aquellos con experiencia limitada.

Reflejos

• Sin embargo, debido a que es prospectivo, el índice también puede producir falsos positivos, por lo que debe usarse en combinación con otros indicadores técnicos.

• Herrick Payoff es una herramienta que se utiliza para confirmar las tendencias de precios o las reversiones en los mercados de derivados utilizando información de precios y volúmenes para rastrear los flujos de dinero.

• Una ventaja del Herrick Payoff Index es que puede producir señales incluso en medio de un mercado en tendencia.