Herrick Auszahlungsindex

Was ist der Herrick Payoff Index?

Der Herrick Payoff Index ist ein technisches Analysetool, das Preis, Volumen und Open Interest verfolgt,. um potenzielle Trends und Umkehrungen in Futures- und Optionsmärkten zu identifizieren. Händler verwenden den Indikator oft als Maß für die Psychologie der Masse und um Geldflüsse zu verfolgen, um vorausschauende Entscheidungen zu treffen.

Den Herrick Payoff Index verstehen

Der Herrick Payoff Index berücksichtigt den Preis, das Volumen und das offene Interesse eines Derivatkontrakts, um bullische und bärische Signale zu generieren. Da bei der Berechnung offene Zinsen verwendet werden, kann der technische Indikator nur in Options- und Terminmärkten verwendet werden. Die meisten Händler verwenden den Herrick Payoff Index, um die Massenpsychologie auf den Futures- und Optionsmärkten zu messen. In diesen Märkten gibt es weniger Liquidität als in den Aktienmärkten und im Laufe der Zeit mehr Potenzial für Volatilität.

Bullische Fortsetzungssignale werden generiert, wenn Preise und Open Interest steigen, da Händler zunehmend in den Kontrakt einkaufen. Darüber hinaus kann ein Kontrakt für eine bullische Umkehr bereit sein, wenn Preise und Open Interest gleichzeitig fallen, da der Verkaufsdruck abnimmt, da die Preise immer attraktiver werden.

Bärische Fortsetzungssignale werden generiert, wenn die Kurse fallen und das Open Interest steigt, da Händler zunehmend bärische Wetten platzieren. Außerdem kann ein Kontrakt auf eine rückläufige Umkehrung vorbereitet sein, wenn die Preise steigen und das Open Interest sinkt, was darauf hindeutet, dass bullische Händler an Schwung verlieren.

Im Allgemeinen haben bullische Trader die Kontrolle, wenn der Indikator über der Mittellinie liegt, und bärische Trader haben die Kontrolle, wenn der Indikator unter der Mittellinie liegt. Händler sollten den Indikator jedoch in Verbindung mit anderen technischen Indikatoren oder Chartmustern verwenden,. um ihre Chancen auf erfolgreiche Trades zu maximieren.

Die Verwendung anderer technischer Indikatoren zur Bestätigung kann die Auswirkungen falscher Signale des Herrick Payoff Index verringern.

Vorteile des Herrick Payoff Index

Ein Merkmal des Herrick Payoff Index ist die Fähigkeit, Ausstiegssignale zu generieren, wenn Trends noch im Gange sind. Wenn das Open Interest sinkt, zeigt der Herrick Payoff Index an, dass sich der anhaltende Preistrend wahrscheinlich umkehren wird. Mit diesem Indikator haben Trader die Möglichkeit auszusteigen, bevor der Preis überhaupt zu fallen beginnt. Das unterscheidet sich stark von vielen anderen technischen Signalen, die nachlaufende Indikatoren sind. Vor allem wird jeder Indikator, der auf gleitenden Durchschnitten basiert, wie der MACD,. der Preisbewegung auf dem Markt immer hinterherhinken.

Der Ausstieg aus einem Trade vor einem Kursrückgang unter Verwendung des Herrick Payoff Index bringt noch größere Vorteile, da er in den hochvolatilen Futures- und Optionsmärkten beheimatet ist. Da diese Derivate ein so hohes Maß an Hebelwirkung verwenden,. kann selbst ein kleiner Rückgang des zugrunde liegenden Wertpapierkurses leicht zu erheblichen Verlusten führen. Beispielsweise kann ein Kursrückgang von nur 5 % bei einer Kaufoption zu einem Verlust von mehr als 25 % führen.

Nachteile des Herrick Payoff Index

Der Herrick Payoff Index ist jedoch aufgrund der vorausschauenden Natur seiner Umkehrsignale oft ein weniger zuverlässiger Leitfaden für den Einstieg in Trades. Angenommen, die Preise sinken immer noch, aber das Open Interest sinkt ebenfalls, wie der Herrick Payoff Index zeigt. Auch wenn dies darauf hindeuten könnte, dass sich der Abwärtsdruck verlangsamt, bedeutet dies nicht, dass eine Rallye unmittelbar bevorsteht. Der Vermögenswert könnte sich stattdessen im Preis stabilisieren und dort für lange Zeit bleiben. Der berühmte Trader Jesse Livermore nannte solche Wertpapiere „lustlose Drifter“, und er mochte sie tatsächlich mehr als regelrechte Verluste, die er normalerweise sofort verkaufen würde .

Gewöhnliche Trader haben jedoch in der Regel mehr Angst vor Verlusten, die beim Einstieg in Trades auf Basis des Herrick Payoff Index durchaus möglich sind. Ein Wertpapier zu kaufen, während der Kurs noch fällt, widerspricht der allgemeinen Weisheit unter Spekulanten, dass man nicht versuchen sollte, einen fallenden Dolch zu fangen. Tatsächlich versuchen Value-Investoren oft, genau das zu tun. Value-Investoren verwenden jedoch selten technische Indikatoren wie den Herrick Payoff Index.

Auch bei Ausstiegssignalen besteht beim Herrick Payoff Index eine erhöhte Gefahr einer vorzeitigen Bewegung. Wenn nachlaufende Indikatoren falsche Signale senden, haben ihre Anhänger zumindest den Trost, ihre Verluste zu begrenzen. Da der Herrick Payoff Index Ausstiegssignale sendet, wenn die Kurse noch steigen, könnte das Interesse wieder aufleben und die Sicherheit ungehindert weiter steigen. Einen solchen aufstrebenden Stern loszulassen, würde viele Trader frustrieren, insbesondere diejenigen mit begrenzter Erfahrung.

Höhepunkte

• Da der Index jedoch zukunftsgerichtet ist, kann er auch falsch positive Ergebnisse liefern und sollte daher in Kombination mit anderen technischen Indikatoren verwendet werden.

• Der Herrick Payoff ist ein Tool zur Bestätigung von Preistrends oder Umkehrungen auf den Derivatemärkten unter Verwendung von Preis- und Volumeninformationen zur Verfolgung von Geldflüssen.

• Ein Vorteil des Herrick Payoff Index besteht darin, dass er selbst inmitten eines Markttrends Signale liefern kann.