Herrick Payoff Index

Hva er Herrick Payoff Index?

Herrick Payoff Index er et teknisk analyseverktøy som sporer pris, volum og åpen interesse for å identifisere potensielle trender og reverseringer i futures- og opsjonsmarkeder. Traders bruker ofte indikatoren som et mål på publikumspsykologi og for å følge pengestrømmer for å ta fremtidsrettede beslutninger.

Forstå Herrick Payoff Index

Herrick Payoff Index tar hensyn til en derivatkontrakts pris, volum og åpne renter for å generere bullish og bearish signaler. Siden åpen rente brukes i beregningen, kan den tekniske indikatoren kun brukes i opsjons- og futuresmarkeder. De fleste tradere bruker Herrick Payoff Index for å måle publikumspsykologi i futures- og opsjonsmarkedene. I disse markedene er det mindre likviditet enn aksjemarkedene og mer potensial for volatilitet over tid.

Bullish fortsettelsessignaler genereres når priser og åpen interesse stiger siden tradere i økende grad kjøper seg inn i kontrakten. I tillegg kan en kontrakt være klar for en bullish reversering når priser og åpen interesse faller samtidig fordi salgspresset synker ettersom prisene blir stadig mer attraktive.

Bearish fortsettelsessignaler genereres når prisene faller, og åpen interesse øker, siden tradere i økende grad plasserer bearish spill. En kontrakt kan også være klar for en bearish reversering når prisene stiger, og åpen interesse faller, noe som indikerer at bullish tradere mister momentum.

Generelt har bullish tradere kontroll når indikatoren er over senterlinjen, og bearish tradere har kontroll når indikatoren er under senterlinjen. Traders bør imidlertid bruke indikatoren sammen med andre tekniske indikatorer eller diagrammønstre for å maksimere sjansene for å gjøre vellykkede handler.

Bruk av andre tekniske indikatorer for bekreftelse kan redusere virkningen av falske signaler fra Herrick Payoff Index.

Fordeler med Herrick Payoff Index

En funksjon ved Herrick Payoff Index er muligheten til å generere utgangssignaler når trender fortsatt er underveis. Når den åpne renten faller, indikerer Herrick Payoff Index at den pågående pristrenden sannsynligvis vil snu. Med denne indikatoren har handelsmenn potensial til å komme seg ut før prisen i det hele tatt begynner å synke. Det er veldig forskjellig fra mange andre tekniske signaler, som er etterslepende indikatorer. Mest bemerkelsesverdig vil enhver indikator basert på glidende gjennomsnitt, for eksempel MACD,. alltid ettersle etter prishandlingen i markedet.

Å forlate en handel før et prisfall ved å bruke Herrick Payoff Index gir enda større fordeler fordi hjemmet er i de svært volatile futures- og opsjonsmarkedene. Siden disse derivatene bruker så høye grader av innflytelse,. kan selv et lite fall i den underliggende verdipapirprisen lett forårsake betydelige tap. For eksempel kan en aksjekursnedgang på bare 5 % føre til et tap på mer enn 25 % for en kjøpsopsjon.

Ulemper ved Herrick Payoff Index

Herrick Payoff Index er imidlertid ofte en mindre pålitelig guide for å gå inn i handler på grunn av den fremtidsrettede karakteren til reverseringssignalene. Anta at prisene fortsatt synker, men åpen interesse faller også, som vist av Herrick Payoff Index. Selv om det kan indikere at det nedadgående trykket avtar, betyr det ikke at et rally er nært forestående. Eiendelen kan i stedet stabilisere seg i pris og bli der lenge. Den kjente handelsmannen Jesse Livermore kalte slike verdipapirer "listless drifters", og han mislikte dem faktisk mer enn direkte tap som han vanligvis ville solgt med en gang .

Vanlige handelsmenn er imidlertid vanligvis mer redde for tap, som er reelle muligheter når de går inn i handler basert på Herrick Payoff Index. Å kjøpe et verdipapir mens prisen fortsatt faller strider mot den vanlige visdommen blant spekulanter om at man ikke skal prøve å fange en fallende dolk. Faktisk prøver verdiinvestorer ofte å gjøre nettopp det. Imidlertid bruker verdiinvestorer sjelden tekniske indikatorer som Herrick Payoff Index.

Selv med utgangssignaler er det en økt fare for et for tidlig trekk med Herrick Payoff Index. Når hengende indikatorer sender falske signaler, har følgerne deres i det minste trøsten ved å kutte tapene. Siden Herrick Payoff Index sender utgangssignaler når prisene fortsatt stiger, kan interessen gjenopplives, og sikkerheten kan bare fortsette å øke uhindret. Å gi slipp på en stigende stjerne som det er noe som ville frustrert mange tradere, spesielt de med begrenset erfaring.

Høydepunkter

– Men fordi den er fremtidsrettet, kan indeksen også gi falske positiver, og bør derfor brukes i kombinasjon med andre tekniske indikatorer.

• Herrick Payoff er et verktøy som brukes til å bekrefte pristrender eller reverseringer i derivatmarkeder ved å bruke pris- og voluminformasjon for å spore pengestrømmer.

– En fordel med Herrick Payoff Index er at den kan produsere signaler selv midt i et trendende marked.