Индекс выплат Херрика

Что такое индекс выплат Херрика?

Индекс выплат Херрика — это инструмент технического анализа, который отслеживает цену, объем и открытый интерес для выявления потенциальных тенденций и разворотов на рынках фьючерсов и опционов . Трейдеры часто используют индикатор как меру психологии толпы и для отслеживания денежных потоков, чтобы принимать перспективные решения.

Понимание индекса выплат Херрика

Индекс выплат Херрика учитывает цену, объем и открытый интерес производного контракта, чтобы генерировать бычьи и медвежьи сигналы. Поскольку в расчетах используется открытый интерес, технический индикатор можно использовать только на рынках опционов и фьючерсов. Большинство трейдеров используют индекс выплат Херрика для измерения психологии толпы на рынках фьючерсов и опционов. На этих рынках меньше ликвидности,. чем на фондовых рынках, и больше вероятность волатильности с течением времени.

Бычьи сигналы продолжения генерируются, когда цены и открытый интерес растут, поскольку трейдеры все чаще покупают контракт. Кроме того, контракт может быть готов к бычьему развороту,. когда цены и открытый интерес падают одновременно, потому что давление со стороны продавцов снижается, поскольку цены становятся все более привлекательными.

Медвежьи сигналы продолжения генерируются, когда цены падают, а открытый интерес растет, поскольку трейдеры все чаще делают медвежьи ставки. Кроме того, контракт может быть готов к медвежьему развороту, когда цены растут, а открытый интерес падает, что указывает на то, что бычьи трейдеры теряют импульс.

Как правило, трейдеры-быки контролируют ситуацию, когда индикатор находится выше центральной линии, а трейдеры-медведи контролируют ситуацию, когда индикатор находится ниже центральной линии. Тем не менее, трейдеры должны использовать этот индикатор в сочетании с другими техническими индикаторами или графическими паттернами, чтобы максимизировать свои шансы на совершение успешных сделок.

Использование других технических индикаторов для подтверждения может снизить влияние ложных сигналов индекса выплат Херрика.

Преимущества индекса выплат Херрика

Одной из особенностей индекса выплат Херрика является способность генерировать сигналы выхода, когда тренды еще не закончились. Поскольку открытый интерес падает, индекс выплат Херрика указывает на то, что текущая ценовая тенденция, вероятно, развернется. С помощью этого индикатора у трейдеров есть потенциал выйти из сделки еще до того, как цена начнет снижаться. Это очень отличается от многих других технических сигналов, которые являются запаздывающими индикаторами. В частности, любой индикатор, основанный на скользящих средних, например MACD,. всегда будет отставать от движения цены на рынке.

Выход из сделки до падения цены с использованием индекса выплат Херрика дает еще большие преимущества, потому что он находится на очень волатильных рынках фьючерсов и опционов. Поскольку эти деривативы используют такие высокие степени кредитного плеча,. даже небольшое падение цены базовой ценной бумаги может легко привести к значительным потерям. Например, снижение цены акции всего на 5% может привести к потере более 25% опциона колл.

Недостатки индекса выплат Херрика

Однако индекс выплат Херрика часто является менее надежным ориентиром для входа в сделки из-за предусмотрительного характера его сигналов разворота. Предположим, что цены все еще снижаются, но открытый интерес также падает, как показывает индекс выплат Херрика. Хотя это может указывать на замедление понижательного давления, это не означает, что ралли неизбежно. Вместо этого актив может стабилизироваться в цене и оставаться там в течение длительного времени. Известный трейдер Джесси Ливермор называл такие ценные бумаги «апатичными бродягами», и на самом деле он не любил их больше, чем прямые убытки, которые он обычно сразу продавал .

Однако обычные трейдеры обычно больше боятся убытков, которые являются реальной возможностью при входе в сделки, основанные на индексе выплат Херрика. Покупка ценной бумаги, когда цена все еще падает, противоречит распространенному среди спекулянтов мнению, что не следует пытаться поймать падающий кинжал. Действительно, стоимостные инвесторы часто пытаются сделать именно это. Однако стоимостные инвесторы редко используют технические индикаторы, такие как индекс выплат Херрика.

Даже при наличии сигналов на выход существует повышенная опасность преждевременного движения индекса выплат Херрика. Когда запаздывающие индикаторы посылают ложные сигналы, их последователи, по крайней мере, имеют утешение в том, что сокращают свои потери. Поскольку индекс выплат Херрика посылает сигналы выхода, когда цены все еще растут, интерес может возобновиться, а ценные бумаги могут продолжать беспрепятственно расти. Отпустить такую восходящую звезду — это то, что расстроит многих трейдеров, особенно тех, у кого ограниченный опыт.

Особенности

• Однако, поскольку он ориентирован на будущее, индекс также может давать ложные срабатывания, поэтому его следует использовать в сочетании с другими техническими индикаторами.

• Выплата Херрика — это инструмент, используемый для подтверждения ценовых тенденций или разворотов на рынках деривативов с использованием информации о цене и объеме для отслеживания денежных потоков.

• Одним из преимуществ индекса выплат Херрика является то, что он может давать сигналы даже в разгар трендового рынка.