Indeks Bayaran Herrick

Apakah Indeks Herrick Payoff?

Indeks Herrick Payoff ialah alat analisis teknikal yang menjejaki harga, volum dan minat terbuka untuk mengenal pasti arah aliran dan pembalikan yang berpotensi dalam pasaran niaga hadapan dan pilihan. Pedagang sering menggunakan penunjuk sebagai ukuran psikologi orang ramai dan mengikuti aliran wang untuk membuat keputusan yang berpandangan ke hadapan.

Memahami Indeks Herrick Payoff

Indeks Herrick Payoff mengambil kira harga kontrak derivatif, volum dan minat terbuka untuk menjana isyarat menaik dan menurun. Memandangkan minat terbuka digunakan dalam pengiraan, penunjuk teknikal hanya boleh digunakan dalam pasaran opsyen dan niaga hadapan. Kebanyakan peniaga menggunakan Indeks Herrick Payoff untuk mengukur psikologi orang ramai dalam pasaran hadapan dan pilihan. Dalam pasaran tersebut, terdapat kurang kecairan daripada pasaran ekuiti dan lebih berpotensi untuk turun naik dari semasa ke semasa.

kesinambungan menaik dijana apabila harga dan minat terbuka meningkat kerana peniaga semakin membeli ke dalam kontrak. Di samping itu, kontrak mungkin bersedia untuk pembalikan kenaikkan apabila harga dan minat terbuka jatuh pada masa yang sama kerana tekanan jualan menurun apabila harga menjadi semakin menarik.

Isyarat penerusan menurun dijana apabila harga jatuh, dan minat terbuka meningkat, kerana peniaga semakin banyak meletakkan pertaruhan menurun. Juga, kontrak mungkin bersedia untuk pembalikan menurun apabila harga meningkat, dan minat terbuka jatuh, yang menunjukkan bahawa pedagang kenaikan harga kehilangan momentum.

Secara amnya, peniaga kenaikkan harga berada dalam kawalan apabila penunjuk berada di atas garis tengah, dan pedagang penurunan harga berada dalam kawalan apabila penunjuk berada di bawah garis tengah. Walau bagaimanapun, peniaga harus menggunakan penunjuk itu bersama-sama dengan penunjuk teknikal lain atau corak carta untuk memaksimumkan kemungkinan mereka meletakkan dagangan yang berjaya.

Menggunakan penunjuk teknikal lain untuk pengesahan boleh mengurangkan kesan isyarat palsu daripada Indeks Herrick Payoff.

Faedah Indeks Herrick Payoff

Satu ciri Indeks Herrick Payoff ialah keupayaan untuk menjana isyarat keluar apabila trend masih berjalan. Apabila minat terbuka jatuh, Indeks Herrick Payoff menunjukkan bahawa arah aliran harga yang berterusan mungkin akan berbalik. Dengan penunjuk ini, peniaga berpotensi untuk keluar sebelum harga mula menurun. Itu sangat berbeza daripada banyak isyarat teknikal lain, iaitu penunjuk ketinggalan. Paling ketara, sebarang penunjuk berdasarkan purata bergerak, seperti MACD,. akan sentiasa ketinggalan tindakan harga dalam pasaran.

Keluar daripada perdagangan sebelum penurunan harga dengan menggunakan Indeks Herrick Payoff menghasilkan faedah yang lebih besar kerana rumahnya berada dalam pasaran niaga hadapan dan opsyen yang sangat tidak menentu. Memandangkan derivatif ini menggunakan tahap leverage yang tinggi,. walaupun penurunan kecil dalam harga keselamatan asas boleh menyebabkan kerugian yang ketara dengan mudah. Sebagai contoh, penurunan harga saham hanya 5% boleh menyebabkan kerugian lebih daripada 25% untuk pilihan panggilan.

Kelemahan Indeks Herrick Payoff

Indeks Herrick Payoff, bagaimanapun, selalunya merupakan panduan yang kurang dipercayai untuk memasuki dagangan kerana sifat isyarat pembalikannya yang berpandangan ke hadapan. Katakan harga masih menurun, tetapi minat terbuka juga jatuh, seperti yang ditunjukkan oleh Indeks Herrick Payoff. Walaupun itu mungkin menunjukkan tekanan ke bawah semakin perlahan, ini tidak bermakna rali akan berlaku. Aset itu sebaliknya boleh menstabilkan harga dan kekal di sana untuk masa yang lama. Pedagang terkenal Jesse Livermore menggelar sekuriti sedemikian "penghanyut lesu," dan dia sebenarnya tidak menyukainya lebih daripada kerugian langsung yang biasanya dia jual dengan segera .

Walau bagaimanapun, peniaga biasa biasanya lebih takut kepada kerugian, yang merupakan kemungkinan sebenar apabila memasuki perdagangan berdasarkan Indeks Herrick Payoff. Membeli sekuriti semasa harga masih jatuh bertentangan dengan kebijaksanaan umum di kalangan spekulator bahawa seseorang itu tidak harus mencuba menangkap keris yang jatuh. Sesungguhnya, pelabur nilai sering cuba melakukan perkara itu. Walau bagaimanapun, pelabur nilai jarang menggunakan penunjuk teknikal seperti Indeks Herrick Payoff.

Walaupun dengan isyarat keluar, terdapat bahaya yang lebih tinggi daripada pergerakan pramatang dengan Indeks Herrick Payoff. Apabila penunjuk ketinggalan menghantar isyarat palsu, pengikut mereka sekurang-kurangnya mempunyai saguhati untuk mengurangkan kerugian mereka. Memandangkan Indeks Herrick Payoff menghantar isyarat keluar apabila harga masih meningkat, minat mungkin dihidupkan semula, dan keselamatan mungkin terus meningkat tanpa halangan. Melepaskan bintang yang semakin meningkat seperti itu adalah sesuatu yang akan mengecewakan ramai peniaga, terutamanya mereka yang mempunyai pengalaman yang terhad.

Sorotan

• Walau bagaimanapun, kerana ia berpandangan ke hadapan, Indeks juga boleh menghasilkan positif palsu, dan oleh itu harus digunakan dalam kombinasi dengan penunjuk teknikal lain.

• Herrick Payoff ialah alat yang digunakan untuk mengesahkan aliran harga atau pembalikan dalam pasaran derivatif menggunakan maklumat harga dan volum untuk menjejaki aliran wang.

• Satu kelebihan Indeks Herrick Payoff ialah ia boleh menghasilkan isyarat walaupun di tengah-tengah pasaran yang sedang trend.