Indice dei guadagni di Herrick

Qual è l'indice dei guadagni di Herrick?

L'indice Herrick Payoff è uno strumento di analisi tecnica che tiene traccia di prezzo, volume e interesse aperto per identificare potenziali tendenze e inversioni nei mercati dei futures e delle opzioni . I trader usano spesso l'indicatore come misura della psicologia della folla e per seguire i flussi di denaro al fine di prendere decisioni lungimiranti.

Capire l'indice dei guadagni di Herrick

segnali rialzisti e ribassisti . Poiché nel calcolo viene utilizzato l'open interest, l'indicatore tecnico può essere utilizzato solo nei mercati delle opzioni e dei futures. La maggior parte dei trader utilizza l'indice Herrick Payoff per misurare la psicologia della folla nei mercati dei futures e delle opzioni. In quei mercati c'è meno liquidità rispetto ai mercati azionari e più potenziale di volatilità nel tempo.

continuazione rialzista vengono generati quando i prezzi e l'open interest aumentano poiché i trader acquistano sempre più il contratto. Inoltre, un contratto potrebbe essere pronto per un'inversione rialzista quando i prezzi e l'open interest scendono contemporaneamente perché la pressione di vendita sta diminuendo man mano che i prezzi stanno diventando sempre più attraenti.

Segnali di continuazione ribassista vengono generati quando i prezzi scendono e l'open interest è in aumento, poiché i trader piazzano sempre più scommesse ribassiste. Inoltre, un contratto potrebbe essere pronto per un'inversione ribassista quando i prezzi salgono e l'open interest è in calo, il che indica che i trader rialzisti stanno perdendo slancio.

In generale, i trader rialzisti hanno il controllo quando l'indicatore è al di sopra della linea centrale e i trader ribassisti hanno il controllo quando l'indicatore è al di sotto della linea centrale. Tuttavia, i trader dovrebbero utilizzare l'indicatore insieme ad altri indicatori tecnici o schemi grafici per massimizzare le loro probabilità di effettuare operazioni di successo.

L'utilizzo di altri indicatori tecnici per la conferma può ridurre l'impatto dei falsi segnali dall'indice Herrick Payoff.

Vantaggi dell'indice Herrick Payoff

Una caratteristica dell'indice Herrick Payoff è la capacità di generare segnali di uscita quando le tendenze sono ancora in corso. Quando l'open interest scende, l'indice Herrick Payoff indica che è probabile che la tendenza dei prezzi in corso si inverta. Con questo indicatore, i trader hanno il potenziale per uscire prima ancora che il prezzo inizi a diminuire. Questo è molto diverso da molti altri segnali tecnici, che sono indicatori di ritardo. In particolare, qualsiasi indicatore basato su medie mobili, come il MACD,. ritarderà sempre l'azione dei prezzi nel mercato.

L'uscita da un'operazione prima di un calo del prezzo utilizzando l'indice Herrick Payoff produce vantaggi ancora maggiori perché la sua sede è nei mercati dei futures e delle opzioni altamente volatili. Poiché questi derivati utilizzano livelli così elevati di leva finanziaria,. anche un piccolo calo del prezzo del titolo sottostante può facilmente causare perdite significative. Ad esempio, un calo del prezzo delle azioni di appena il 5% può portare a una perdita di oltre il 25% per un'opzione call.

Svantaggi dell'indice Herrick Payoff

L'indice Herrick Payoff è, tuttavia, spesso una guida meno affidabile per l'ingresso di operazioni a causa della natura lungimirante dei suoi segnali di inversione. Supponiamo che i prezzi siano ancora in calo, ma anche l'open interest stia scendendo, come mostrato dall'indice Herrick Payoff. Sebbene ciò possa indicare che la pressione al ribasso sta rallentando, non significa che un rally sia imminente. L'asset potrebbe invece stabilizzarsi nel prezzo e rimanervi a lungo. Il famoso trader Jesse Livermore ha definito tali titoli "derivatori svogliati" e in realtà non gli piacevano più delle perdite vere e proprie che di solito vendeva subito .

Tuttavia, i trader ordinari di solito hanno più paura delle perdite, che sono possibilità reali quando entrano in operazioni basate sull'indice Herrick Payoff. L'acquisto di un titolo mentre il prezzo è ancora in calo va contro la saggezza comune tra gli speculatori secondo cui non si dovrebbe tentare di prendere un pugnale in caduta. In effetti, gli investitori value spesso cercano di fare proprio questo. Tuttavia, gli investitori value utilizzano raramente indicatori tecnici come l'indice Herrick Payoff.

Anche con i segnali di uscita, c'è un accresciuto pericolo di una mossa prematura con l'indice Herrick Payoff. Quando gli indicatori in ritardo inviano falsi segnali, i loro follower hanno almeno la consolazione di ridurre le loro perdite. Poiché l'indice Herrick Payoff invia segnali di uscita quando i prezzi sono ancora in aumento, l'interesse potrebbe aumentare e il titolo potrebbe semplicemente continuare a salire senza ostacoli. Lasciare andare una stella nascente del genere è qualcosa che vanificherebbe molti trader, specialmente quelli con esperienza limitata.

Mette in risalto

• Tuttavia, poiché è lungimirante, l'Indice può anche produrre falsi positivi e quindi dovrebbe essere utilizzato in combinazione con altri indicatori tecnici.

• Herrick Payoff è uno strumento utilizzato per confermare l'andamento dei prezzi o le inversioni nei mercati dei derivati utilizzando le informazioni sui prezzi e sui volumi per tracciare i flussi di denaro.

• Un vantaggio dell'indice Herrick Payoff è che può produrre segnali anche nel mezzo di un mercato in trend.