लाइफटाइम कैप

लाइफटाइम कैप क्या है?

लाइफटाइम कैप शब्द एक समायोज्य दर बंधक (एआरएम) पर स्वीकार्य अधिकतम ब्याज दर को संदर्भित करता है। यह सीमा गिरवी की पूरी अवधि पर लागू होती है।

लाइफटाइम कैप्स उधारकर्ता के लिए बंधक के जीवन पर पर्याप्त ब्याज दर में वृद्धि से जुड़े जोखिमों को सीमित करता है, लेकिन यदि दरें पर्याप्त रूप से बढ़ती हैं तो ऋणदाता के लिए ब्याज जोखिम उत्पन्न कर सकता है।

लाइफटाइम कैप्स कैसे काम करते हैं

बाजार में कई अलग-अलग प्रकार के बंधक उत्पाद उपलब्ध हैं। उधारकर्ताओं के पास निश्चित दर वाले उत्पादों का विकल्प होता है, जहां ब्याज दर ऋण की पूरी अवधि के दौरान स्थिर रहती है। चूंकि दर स्थिर है, निश्चित दर बंधक वाले लोग अपने बंधक से जुड़ी लागतों का अनुमान लगाने में सक्षम हैं। दूसरी ओर, समायोज्य-दर (परिवर्तनीय) बंधक के लिए ब्याज दरें, ऋण के पूरे जीवन में भिन्न होती हैं। यह प्रारंभिक अवधि के लिए स्थिर है, जिसके बाद यह नियमित अंतराल पर तब तक समायोजित होता है जब तक कि ऋण का भुगतान नहीं किया जाता है।

एआरएम की शर्तों को उत्पाद के विवरण में ही दर्शाया गया है। उदाहरण के लिए, 5/1 एआरएम को पांच साल के लिए एक निश्चित ब्याज दर की आवश्यकता होती है, इसके बाद एक परिवर्तनीय ब्याज दर जो हर 12 महीने में रीसेट हो जाती है। उधारकर्ता अक्सर 2-2-6 या 5-2-5 ब्याज दर कैप संरचना के बीच चयन कर सकते हैं। इन उद्धरणों में, पहली संख्या पहली वृद्धि सीमा को संदर्भित करती है, दूसरी संख्या एक आवधिक 12-महीने की वृद्धिशील वृद्धि सीमा है, और तीसरी संख्या एक आजीवन सीमा है ।

प्रारंभिक और आवधिक कैप्स उस राशि को सीमित करते हैं जिसके द्वारा बंधक की ब्याज दर किसी एकल ब्याज दर समायोजन तिथि पर बढ़ सकती है। हालांकि, लाइफटाइम कैप वह अधिकतम ब्याज दर है जो एक उधारकर्ता को पूरे कार्यकाल के दौरान चुकानी होगी। लाइफटाइम कैप के मूल्य का निर्माण प्रारंभिक ब्याज दर से प्रतिशत वृद्धि को दर्शाता है। उदाहरण के लिए, यदि एक निश्चित अवधि के एआरएम में 5% की प्रारंभिक निश्चित ब्याज दर और 5% की लाइफटाइम कैप है, तो अधिकतम ब्याज दर 10% की अनुमति है।

लाइफटाइम कैप एआरएम की ब्याज दर कैप संरचना का हिस्सा हैं और कई रूप ले सकते हैं। उधारदाताओं के पास प्रारंभिक, आवधिक और जीवन सीमा के साथ-साथ ब्याज दर सीमाओं को अनुकूलित करने का लचीलापन है।

विशेष ध्यान

यह समझना कि कैप कैसे काम करता है, उधारकर्ताओं को उनके मासिक भुगतान का निर्धारण करने में मदद कर सकता है यदि एआरएम जीवन भर अधिकतम हिट करता है। जबकि लाइफटाइम कैप को समझना महत्वपूर्ण है, यह केवल उन आंकड़ों में से एक है जो एक समायोज्य-दर बंधक की संरचना को निर्धारित करता है। उधारकर्ता को जानने के लिए अन्य महत्वपूर्ण शर्तों में शामिल हैं:

• एक प्रारंभिक ब्याज दर,. जो एक समायोज्य या फ्लोटिंग दर ऋण पर एक प्रारंभिक दर है, जो आमतौर पर प्रचलित ब्याज दरों से कम है, जो छह महीने से 10 साल की अवधि के लिए स्थिर रहती है।

• प्रारंभिक समायोजन दर सीमा वह अधिकतम राशि है, जो पहली निर्धारित समायोजन तिथि पर दर में परिवर्तन हो सकती है।

• एक आवधिक समायोजन दर एक समायोज्य दर ऋण के एक समायोजन अंतराल के दौरान अनुमत अधिकतम समायोजन है।

• रेट फ्लोर फ्लोटिंग रेट लोन उत्पाद से जुड़ी दरों की निचली श्रेणी में सहमत दर है।

• ब्याज दर की उच्चतम सीमा समान होती है और कभी-कभी इसे लाइफटाइम कैप के रूप में संदर्भित किया जाता है। हालांकि, ब्याज दर की उच्चतम सीमा को आमतौर पर निरपेक्ष प्रतिशत मूल्य के रूप में व्यक्त किया जाता है। उदाहरण के लिए, बंधक की संविदात्मक शर्तें यह बता सकती हैं कि अधिकतम ब्याज दर कभी भी 15% से अधिक नहीं हो सकती है।

लाइफटाइम कैप के अलावा अन्य आंकड़े हैं जो एक समायोज्य-दर बंधक में कारक हैं जो यह निर्धारित करने में आपकी सहायता कर सकते हैं कि यह आपके लिए सही उत्पाद है या नहीं।

चूंकि एक समायोज्य दर बंधक एक निर्धारित सूत्र का पालन करता है, उधारकर्ता प्रारंभिक दर और आवधिक समायोजन के लिए अलग-अलग समय के प्रभावों के साथ-साथ अलग-अलग दर परिवर्तन और कैप्स के प्रभाव को समझ सकते हैं।

लाइफटाइम कैप को समझने से खरीदार को यह जानने में मदद मिलती है कि उन्हें भुगतान करने के लिए अधिकतम मासिक भुगतान राशि की आवश्यकता हो सकती है। इस मासिक भुगतान राशि को जानने से उन्हें यह निर्धारित करने में मदद मिल सकती है कि इस प्रकार का बंधक उनके लिए उपयुक्त है या नहीं। यदि आजीवन सीमा मासिक भुगतान को उधारकर्ता की पहुंच से बाहर कर देती है, तो यह विशेष बंधक उस खरीदार के लिए सही ऋण नहीं है।

लाइफटाइम कैप को समझना उस रणनीति को सूचित करता है जिसका उपयोग उधारकर्ता अचल संपत्ति की खरीद के लिए करता है। एआरएम के लिए शुरुआती ब्याज दरें आम तौर पर निश्चित दर बंधक के लिए दरों से कम होती हैं, उधारकर्ताओं को एआरएम चुनने के लिए प्रेरित करती हैं। यदि एआरएम पर लाइफटाइम कैप उधारकर्ता द्वारा मासिक भुगतान करने से अधिक है, तो उधारकर्ता प्रारंभिक दर वृद्धि अवधि से पहले बंधक को पुनर्वित्त करने का निर्णय ले सकता है। इस तरह, वे कम प्रारंभिक दर प्राप्त कर सकते हैं लेकिन उच्च दरों के लागू होने से पहले एक नए बंधक पर स्विच कर सकते हैं।

हाइलाइट्स

• यह समझना कि कैप कैसे काम करती है, उधारकर्ताओं को उनके मासिक भुगतान का निर्धारण करने में मदद कर सकती है यदि एआरएम जीवन भर अधिकतम हिट करता है।

• यदि ब्याज दरें आजीवन सीमा से अधिक हो जाती हैं, तो भी उधारकर्ता इस अधिकतम दर का भुगतान करने तक ही सीमित रहेगा।

• ऋणदाता प्रारंभिक, आवधिक और जीवन सीमा के साथ ब्याज दर सीमा को अनुकूलित कर सकते हैं।

• लाइफटाइम कैप वह अधिकतम ब्याज दर है जो एक उधारकर्ता किसी ऋण के जीवन के दौरान कभी भी चुका सकता है।