Lifetime Cap
Hvad er en Lifetime Cap?
Udtrykket levetidsloft refererer til den maksimalt tilladte rentesats på et realkreditlån med justerbar rente (ARM). Dette loft gælder for hele realkreditlånets løbetid.
Livstidslofter begrænser de risici, der er forbundet med de betydelige rentestigninger over realkreditlånets løbetid for låntageren, men kan generere renterisiko for långiveren, hvis renterne stiger tilstrækkeligt.
Hvordan Lifetime Caps fungerer
Der findes mange forskellige typer af realkreditprodukter på markedet. Låntagere har mulighed for fastforrentede produkter, hvor renten er konstant i hele lånets løbetid. Da kursen er konstant, er folk med fastforrentede realkreditlån i stand til at forudsige omkostningerne forbundet med deres realkreditlån. Renterne for rentetilpasnings- (variable) realkreditlån varierer derimod gennem lånets løbetid. Den er konstant i den indledende periode, hvorefter den justeres med jævne mellemrum, indtil lånet er betalt tilbage.
Vilkårene for en ARM er alle angivet i beskrivelsen af selve produktet. For eksempel kræver en 5/1 ARM en fast rente i fem år efterfulgt af en variabel rente, der nulstilles hver 12. måned. Låntagere kan ofte vælge mellem en 2-2-6 eller en 5-2-5 renteloftstruktur. I disse citater refererer det første tal til det første stigningsloft, det andet tal er et periodisk 12-måneders trinvis stigningsloft, og det tredje tal er et levetidsloft .
Indledende og periodiske lofter begrænser det beløb, som realkreditlånets rente kan stige med på en enkelt rentetilpasningsdato. Livstidsloftet er dog den maksimale rente, som en låntager skal betale gennem hele løbetiden. Formuleringen af en levetidslofts værdi afspejler den procentvise stigning fra en oprindelig rentesats. For eksempel, hvis en fast periode ARM har en initial fast rente på 5 % og en levetidsgrænse på 5 %, er den maksimalt tilladte rentesats 10 %.
Lifetime caps er en del af en ARMs renteloftstruktur og kan antage flere former. Långivere har fleksibiliteten til at tilpasse rentegrænser sammen med de indledende, periodiske og levetidslofter.
Særlige overvejelser
At forstå, hvordan caps fungerer, kan hjælpe låntagere med at bestemme deres månedlige betalinger, hvis ARM rammer levetidsmaksimum. Mens levetidsloftet er vigtigt at forstå, er det kun et af tallene, der bestemmer strukturen af et rentetilpasningslån. Andre vigtige vilkår for låntageren at kende omfatter:
En startrente,. som er en introduktionsrente på et regulerbart eller variabelt forrentet lån, typisk under de gældende renter, som forbliver konstant i en periode på seks måneder til 10 år.
Det indledende justeringssatsloft er det maksimale beløb, satsen må flytte på den første planlagte justeringsdato.
En periodisk reguleringssats er en maksimal regulering, der er tilladt i et reguleringsinterval af et rentetilpasningslån.
Rentegulvet er den aftalte rente i det lavere renteinterval forbundet med et variabelt forrentet låneprodukt.
Et renteloft ligner og omtales nogle gange som lifetime caps. Et renteloft udtrykkes dog normalt som en absolut procentværdi. For eksempel kan det i realkreditlånets aftalevilkår stå, at den maksimale rentesats aldrig må overstige 15 %.
Der er andre tal end levetidsloftet, der medvirker til et rentetilpasningslån, der kan hjælpe dig med at afgøre, om dette er det rigtige produkt for dig.
Fordi et realkreditlån med variabel rente følger en fast formel, kan låntagere forstå konsekvenserne af forskellige tidslængder for den oprindelige rente og periodiske justeringer samt virkningen af varierende renteændringer og lofter.
Forståelse af levetidsloftet hjælper en køber med at kende det maksimale månedlige betalingsbeløb, de kan blive pålagt at betale. At kende dette månedlige betalingsbeløb kan hjælpe dem med at afgøre, om denne type realkreditlån passer dem. Hvis levetidsloftet sætter de månedlige betalinger uden for låntagerens rækkevidde, er dette særlige realkreditlån ikke det rigtige lån for denne køber at tage.
At forstå levetidsloftet informerer om den strategi, låntageren bruger til at finansiere et ejendomskøb. Startrenter for ARM'er er generelt lavere end satser for fastforrentede realkreditlån, hvilket får låntagere til at vælge ARM. Hvis levetidsloftet på en ARM er højere, end låntageren ønsker at betale månedligt, kan låntageren beslutte at refinansiere realkreditlånet, før den indledende renteforhøjelsesperiode forfalder. På denne måde kan de få den lavere startrente, men skifte til et nyt realkreditlån, før de højere satser gælder.
##Højdepunkter
At forstå, hvordan lofter fungerer, kan hjælpe låntagere med at bestemme deres månedlige betalinger, hvis ARM rammer levetidsmaksimum.
Hvis renten overstiger levetidsloftet, vil låntager stadig være begrænset til at betale denne maksimale rente.
Långivere kan tilpasse rentegrænser sammen med de indledende, periodiske og levetidslofter.
Et levetidsloft er den maksimale rente, som en låntager nogensinde kan betale i løbet af et låns løbetid.
