Tappo a vita

Che cos'è un limite a vita?

Il termine lifetime cap si riferisce al tasso di interesse massimo consentito su un mutuo a tasso variabile (ARM). Questo limite si applica all'intera durata del mutuo.

I massimali di durata limitano i rischi associati ai sostanziali aumenti dei tassi di interesse durante la vita del mutuo per il mutuatario, ma possono generare rischi di interesse per il prestatore se i tassi aumentano sufficientemente.

Come funzionano i limiti a vita

Ci sono molti diversi tipi di prodotti ipotecari disponibili sul mercato. I mutuatari hanno l'opzione di prodotti a tasso fisso,. dove il tasso di interesse è costante per tutta la durata del prestito. Poiché il tasso è costante, le persone con mutui a tasso fisso sono in grado di prevedere i costi associati ai loro mutui. I tassi di interesse per i mutui a tasso variabile (variabile), invece, variano per tutta la durata del prestito. È costante per il periodo iniziale, dopodiché si adegua a intervalli regolari fino all'estinzione del prestito.

I termini di un ARM sono tutti indicati nella descrizione del prodotto stesso. Ad esempio, un ARM 5/1 richiede un tasso di interesse fisso per cinque anni seguito da un tasso di interesse variabile che si azzera ogni 12 mesi. I mutuatari possono spesso scegliere tra una struttura del limite di tasso di interesse 2-2-6 o 5-2-5. In queste virgolette, il primo numero si riferisce al primo limite di aumento, il secondo numero è un limite di aumento incrementale periodico di 12 mesi e il terzo numero è un limite a vita .

I limiti iniziali e periodici limitano l'importo di cui il tasso di interesse del mutuo può aumentare a qualsiasi singola data di adeguamento del tasso di interesse. Il limite di durata , tuttavia, è il tasso di interesse massimo che un mutuatario deve pagare per l'intero periodo. La formulazione del valore di un lifetime cap rispecchia l'aumento percentuale da un tasso di interesse iniziale. Ad esempio, se un ARM a periodo fisso ha un tasso di interesse fisso iniziale del 5% e un limite massimo di durata del 5%, il tasso di interesse massimo consentito è del 10%.

I massimali a vita fanno parte della struttura dei massimali sui tassi di interesse di ARM e possono assumere diverse forme. I prestatori hanno la flessibilità di personalizzare i limiti dei tassi di interesse insieme ai massimali iniziali, periodici e di durata.

Considerazioni speciali

Capire come funzionano i massimali può aiutare i mutuatari a determinare i pagamenti mensili se l'ARM raggiunge il massimo della durata. Sebbene sia importante comprendere il lifetime cap, è solo una delle cifre che determinano la struttura di un mutuo a tasso variabile. Altri termini significativi che il mutuatario deve conoscere includono:

Un tasso di interesse iniziale,. che è un tasso introduttivo su un prestito a tasso variabile o variabile, tipicamente inferiore ai tassi di interesse prevalenti, che rimane costante per un periodo da sei mesi a 10 anni.
Il limite del tasso di adeguamento iniziale è l'importo massimo che il tasso può spostare alla prima data di adeguamento programmata.
Un tasso di adeguamento periodico è un adeguamento massimo consentito durante un intervallo di adeguamento di un prestito a tasso variabile.
Il tasso minimo è il tasso concordato nella fascia di tassi inferiore associata a un prodotto di prestito a tasso variabile.
Un tetto massimo di tasso di interesse è simile e talvolta indicato come massimale a vita. Tuttavia, un tetto massimo di tasso di interesse è solitamente espresso come valore percentuale assoluto. Ad esempio, i termini contrattuali del mutuo possono prevedere che il tasso di interesse massimo non possa mai superare il 15%.

Ci sono cifre diverse dal massimale a vita che tengono conto di un mutuo a tasso variabile che possono aiutarti a determinare se questo è il prodotto giusto per te.

Poiché un mutuo a tasso variabile segue una formula prestabilita, i mutuatari possono comprendere le implicazioni di diversi periodi di tempo per il tasso iniziale e gli adeguamenti periodici, nonché l'impatto delle variazioni dei tassi e dei massimali.

Comprendere il limite a vita aiuta un acquirente a conoscere l'importo massimo del pagamento mensile che potrebbe essere tenuto a pagare. Conoscere l'importo del pagamento mensile può aiutarli a determinare se questo tipo di mutuo è adatto a loro. Se il limite di vita mette i pagamenti mensili fuori dalla portata del mutuatario, questo particolare mutuo non è il prestito giusto per quell'acquirente.

Comprendere il limite massimo di vita informa la strategia che il mutuatario utilizza per finanziare un acquisto immobiliare . I tassi di interesse iniziali per gli ARM sono generalmente inferiori ai tassi per i mutui a tasso fisso, inducendo i mutuatari a scegliere l'ARM. Se il limite di vita su un ARM è superiore a quello che il mutuatario vuole pagare mensilmente, il mutuatario può decidere di rifinanziare il mutuo prima della scadenza del periodo iniziale di aumento del tasso. In questo modo, possono ottenere il tasso iniziale più basso ma passare a un nuovo mutuo prima che si applichino i tassi più elevati.

Mette in risalto

Capire come funzionano i caps può aiutare i mutuatari a determinare i loro pagamenti mensili se l'ARM raggiunge il massimo della durata.
Se i tassi di interesse superano il massimale di durata, il mutuatario sarà comunque limitato a pagare questo tasso massimo.
I prestatori possono personalizzare i limiti dei tassi di interesse insieme ai massimali iniziali, periodici e di durata.
Un tetto a vita è il tasso di interesse massimo che un mutuatario potrebbe mai pagare durante la vita di un prestito.