Lifetime Cap

Hva er en Lifetime Cap?

Begrepet levetidstak refererer til den maksimale tillatte renten på et boliglån med justerbar rente (ARM). Denne grensen gjelder hele løpetiden på boliglånet.

Levetidstak begrenser risikoen knyttet til de betydelige renteøkningene over boliglånets levetid for låntakeren, men kan generere renterisiko for långiveren dersom rentene stiger tilstrekkelig.

Hvordan Lifetime Caps fungerer

Det finnes mange forskjellige typer boliglånsprodukter på markedet. Låntakere har mulighet for fastrenteprodukter,. hvor renten er konstant gjennom hele lånets løpetid. Siden prisen er konstant, kan personer med fastrentelån forutsi kostnadene knyttet til boliglånene deres. Rentene for renteregulerbare (variable) boliglån varierer derimot gjennom lånets levetid. Den er konstant i den første perioden, deretter justeres den med jevne mellomrom inntil lånet er nedbetalt.

Vilkårene for en ARM er alle angitt i beskrivelsen av selve produktet. For eksempel krever en 5/1 ARM en fast rente i fem år etterfulgt av en variabel rente som tilbakestilles hver 12. måned. Låntakere kan ofte velge mellom en 2-2-6 eller en 5-2-5 rentetakstruktur. I disse sitatene refererer det første tallet til det første økningstaket, det andre tallet er en periodisk 12-måneders inkrementell økningstak, og det tredje tallet er en levetidsgrense .

Innledende og periodiske tak begrenser beløpet som boliglånets rente kan økes med på en enkelt rentejusteringsdato. Levetidsgrensen er imidlertid den maksimale renten som en låntaker må betale gjennom hele løpetiden. Formuleringen av en levetidstaks verdi gjenspeiler den prosentvise økningen fra en opprinnelig rente. For eksempel, hvis en ARM med fast periode har en innledende fastrente på 5 % og en levetidsbegrensning på 5 %, er den maksimale tillatte rentesatsen 10 %.

Livstidstak er en del av en ARMs rentetakstruktur og kan ha flere former. Långivere har fleksibiliteten til å tilpasse rentegrenser sammen med innledende, periodiske og levetidsbegrensninger.

Spesielle hensyn

Å forstå hvordan tak fungerer kan hjelpe låntakere med å bestemme sine månedlige betalinger hvis ARM treffer levetidsmaksimum. Mens levetidsbegrensningen er viktig å forstå, er det bare ett av tallene som bestemmer strukturen til et boliglån med regulerbar rente. Andre viktige vilkår for låntakeren å vite inkluderer:

• En startrente,. som er en introduksjonsrente på et lån med regulerbar eller flytende rente, typisk under gjeldende rentesats, som forblir konstant i en periode på seks måneder til 10 år.

• Den innledende justeringssatsen er det maksimale beløpet prisen kan flytte på den første planlagte justeringsdatoen.

• En periodisk reguleringsrente er en maksimal regulering som er tillatt i løpet av ett reguleringsintervall av et rentetilpasningslån.

• Rentegulvet er den avtalte renten i det nedre renteintervallet knyttet til et låneprodukt med flytende rente.

– Et rentetak ligner på og noen ganger referert til som livstidstak. Imidlertid uttrykkes et rentetak vanligvis som en absolutt prosentverdi. For eksempel kan kontraktsvilkårene for boliglånet angi at maksimal rente aldri kan overstige 15 %.

Det er andre tall enn levetidsgrensen som tar hensyn til et boliglån med justerbar rente som kan hjelpe deg med å avgjøre om dette er det rette produktet for deg.

Fordi et boliglån med justerbar rente følger en fast formel, kan låntakere forstå implikasjonene av forskjellige tidsperioder for den innledende rentesatsen og periodiske justeringer, samt virkningen av varierende renteendringer og tak.

Å forstå levetidsgrensen hjelper en kjøper å vite det maksimale månedlige betalingsbeløpet de kan bli pålagt å betale. Å vite dette månedlige betalingsbeløpet kan hjelpe dem med å finne ut om denne typen boliglån passer dem. Hvis levetidsbegrensningen setter de månedlige betalingene utenfor rekkevidde for låntakeren, er ikke dette spesielle boliglånet det rette lånet for den kjøperen å ta.

Å forstå levetidsgrensen informerer om strategien låntakeren bruker for å finansiere et eiendomskjøp. Startrentene for ARM-er er generelt lavere enn rentene for fastrentelån, noe som får låntakere til å velge ARM. Hvis levetidsbegrensningen på en ARM er høyere enn låntakeren ønsker å betale månedlig, kan låntakeren bestemme seg for å refinansiere boliglånet før den første renteøkningsperioden forfaller. På denne måten kan de få den lavere startrenten, men bytte til et nytt boliglån før de høyere rentene gjelder.

Høydepunkter

• Å forstå hvordan tak fungerer kan hjelpe låntakere med å bestemme sine månedlige betalinger hvis ARM treffer levetidsmaksimum.

– Dersom rentene overstiger levetidstaket, vil låntakeren fortsatt være begrenset til å betale denne maksimalrenten.

• Långivere kan tilpasse rentegrenser sammen med innledende, periodiske og levetidsgrenser.

– Et livstidstak er den maksimale renten en låntaker noen gang kan betale i løpet av et låns levetid.