दूसरा ग्रहणाधिकार ऋण

दूसरा ग्रहणाधिकार ऋण क्या है?

दूसरा ग्रहणाधिकार ऋण शब्द उधार लेने के एक रूप को संदर्भित करता है जो एक बार पहला ग्रहणाधिकार स्थापित होने के बाद होता है। सीधे शब्दों में कहें, यदि कोई उधारकर्ता चूक करता है, तो संपत्ति के परिसमापन के दिवालिया होने की स्थिति में पहले या मूल प्रथम ग्रहणाधिकार का भुगतान करने के बाद किसी भी दूसरे ग्रहणाधिकार ऋण का भुगतान किया जाता है। दूसरे शब्दों में, दूसरा ग्रहणाधिकार उधारकर्ता के दिवालिया होने की स्थिति में पूरी तरह से चुकाए जाने की कतार में दूसरे स्थान पर है। जैसे, इस प्रकार के ऋण में अन्य ऋणों की तुलना में कम चुकौती प्राथमिकता होती है जो वरिष्ठ और उच्च रैंक वाले होते हैं।

दूसरे ग्रहणाधिकार ऋण को समझना

संपार्श्विक के एक टुकड़े के खिलाफ स्थापित किया जाता है जब एक उधारकर्ता ऋण लेता है। उदाहरण के लिए, एक घर को संपार्श्विक के रूप में उपयोग किया जाता है जब कोई बंधक लेता है और वाहन का उपयोग ऑटोमोबाइल ऋण के लिए संपार्श्विक के रूप में किया जाता है। यदि उधारकर्ता अपने वित्तीय दायित्वों को पूरा नहीं करता है, तो ऋणदाता (जिसे लियनहोल्डर भी कहा जाता है) ग्रहणाधिकार को लागू कर सकता है।

ग्रहणाधिकार के अलग-अलग चरण या स्तर हो सकते हैं। तो एक बंधक में प्राथमिक ऋणदाता पहला ग्रहणाधिकार है। दूसरा बैंक जो दूसरा बंधक देता है वह दूसरे ग्रहणाधिकारी की भूमिका ग्रहण करता है। जैसे, एक दूसरा ग्रहणाधिकार ऋण ऋण को सुरक्षित करने के लिए गिरवी रखे गए संपार्श्विक के अधीन होता है।

यदि ऋण की चूक या जबरन परिसमापन होता है, तो ऋण धारकों को निम्नलिखित क्रम में भुगतान मिलता है:

• प्रथम ग्रहणाधिकार लेनदार

• दूसरा ग्रहणाधिकार लेनदार

• असुरक्षित लेनदार

• स्टॉकहोल्डर्स सहित अन्य सभी (यदि कोई हो)

अधिकांश द्वितीय-ग्रहणाधिकार ऋण को वरिष्ठ माना जाता है। लेकिन जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, यह किसी भी अन्य वरिष्ठ रैंकिंग ऋण के बाद दूसरे स्थान पर है और क्रेडिट के असुरक्षित रूपों और कनिष्ठ या अधीनस्थ ऋण से अलग है। उत्तरार्द्ध कोई भी ऋण है जो अन्य सभी ऋणों के भुगतान के बाद बचा है।

अंतर्निहित संपत्ति की बिक्री से ऋण शेष राशि का 100% प्राप्त कर सकता है । हालांकि, दूसरा ग्रहणाधिकार धारक को बकाया ऋण राशि का केवल एक अंश प्राप्त हो सकता है यदि पर्याप्त धन शेष नहीं है।

विशेष ध्यान

गिरवी रखी गई संपार्श्विक पर अधीनस्थ कॉल के कारण, द्वितीयक ग्रहणाधिकार वरिष्ठ ऋण की तुलना में उधारदाताओं और निवेशकों के लिए अधिक जोखिम उठाते हैं। इस बढ़े हुए जोखिम के परिणामस्वरूप, इन ऋणों की उधार लेने की दर आमतौर पर अधिक होती है और अनुमोदन के लिए अधिक कठोर प्रक्रियाओं का पालन करते हैं।

उदाहरण के लिए, यदि एक उधारकर्ता दूसरे बंधक के साथ एक अचल संपत्ति ऋण के चूक में है, तो लेनदार घर को बंद कर सकते हैं और बेच सकते हैं। पहले बंधक की शेष राशि पर पूर्ण भुगतान के बाद , किसी भी शेष आय का वितरण दूसरे बंधक पर ऋणदाता को जाता है।

अधीनस्थ ऋण में निवेशकों को अंतर्निहित व्यवसाय के दिवालिया होने की स्थिति में मूलधन की पूर्ण चुकौती प्राप्त करने के लिए लाइन में अपनी स्थिति के बारे में पता होना चाहिए।

दूसरे ग्रहणाधिकार ऋण के जोखिम

सेकेंड-लियन ऋण धारण करने से जुड़े कई जोखिम हैं। और जोखिम उधारकर्ताओं, उधारदाताओं और निवेशकों तक फैले हुए हैं। हमने नीचे कुछ सबसे आम लोगों की रूपरेखा तैयार की है।

कर्जदार

बैलेंस शीट में पूंजी जोड़ने के लिए उधारकर्ता द्वितीयक ग्रहणाधिकार का उपयोग कर सकते हैं । दूसरे ग्रहणाधिकार को सुरक्षित करने के लिए संपत्ति गिरवी रखना भी उधारकर्ता के लिए जोखिम पैदा करता है। क्या उधारकर्ता को ऋण का भुगतान करना बंद कर देना चाहिए, वह ऋणदाता गिरवी रखी गई संपत्ति की बिक्री के लिए बाध्य करने की प्रक्रिया शुरू कर सकता है।

उदाहरण के लिए, यदि किसी गृहस्वामी के पास डिफ़ॉल्ट रूप से दूसरा बंधक है, तो बैंक फौजदारी प्रक्रिया शुरू कर सकता है। फौजदारी एक कानूनी प्रक्रिया है जो ऋणदाता को संपत्ति का नियंत्रण लेने की अनुमति देती है और संपत्ति को बेचने की प्रक्रिया शुरू करती है। यह तब होता है जब एक उधारकर्ता बंधक अनुबंध में उल्लिखित पूर्ण, अनुसूचित मूलधन और ब्याज भुगतान नहीं कर सकता है।

व्यवसायों के पास आम तौर पर संपार्श्विक के रूप में गिरवी रखने के लिए संपत्ति की एक विस्तृत श्रृंखला होती है, जिसमें वास्तविक संपत्ति, उपकरण और उनके खाते प्राप्य (एआर) शामिल हैं। एक घर पर एक दूसरे बंधक की तरह, एक व्यवसाय को परिसमापन के लिए संपत्ति खोने का खतरा हो सकता है यदि दूसरा ग्रहणाधिकार ऋणदाता फौजदारी करता है।

उधारदाताओं

डिफ़ॉल्ट या दिवालियापन होने पर उधारदाताओं के लिए प्राथमिक जोखिम अपर्याप्त संपार्श्विक है। सेकंड-लियन लेंडर्स आमतौर पर फर्स्ट-लियन लेंडर्स के समान कई कारकों और वित्तीय अनुपातों का आकलन करते हैं। इन वित्तीय मेट्रिक्स में शामिल हैं:

• क्रेडिट स्कोर

• कमाई

• नकदी प्रवाह

एक उधारकर्ता का ऋण-से-आय (डीटीआई) अनुपात भी एक बहुत ही महत्वपूर्ण मीट्रिक है, क्योंकि यह ऋण चुकाने के लिए समर्पित मासिक आय का प्रतिशत दर्शाता है। डिफ़ॉल्ट के कम जोखिम वाले उधारकर्ताओं को अनुकूल ऋण शर्तें प्राप्त होती हैं, जिसके परिणामस्वरूप ब्याज दरें कम होती हैं।

जोखिम को कम करने के लिए, दूसरे ग्रहणाधिकार वाले उधारदाताओं को वरिष्ठ ऋण पर बकाया राशि से अधिक उपलब्ध इक्विटी की मात्रा का भी निर्धारण करना चाहिए। इक्विटी अंतर्निहित परिसंपत्ति के बाजार मूल्य और उस परिसंपत्ति पर बकाया ऋण के बीच का अंतर है।

उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी के पास एक इमारत पर $ 1,000,000 का प्रथम-ग्रहणाधिकार है, और संरचना का मूल्यांकन मूल्य $ 2,500,000 है, तो इक्विटी में $ 1,500,000 शेष हैं। दूसरा ग्रहणाधिकार ऋणदाता बकाया इक्विटी के केवल एक हिस्से के लिए ऋण स्वीकृत कर सकता है, जैसे $750,000 या 50%। प्रथम-ग्रहणाधिकार धारक के पास अपनी क्रेडिट शर्तों पर शर्तें हो सकती हैं जो इस बारे में प्रतिबंध लगाती हैं कि क्या कंपनी अतिरिक्त ऋण ले सकती है या भवन पर दूसरा बंधक।

ऋणदाता भवन के बाजार मूल्य,. अंतर्निहित परिसंपत्ति के मूल्य में कमी की संभावना और परिसमापन की लागत की भी समीक्षा करते हैं । बकाया ऋण की संचयी शेष राशि अंतर्निहित संपार्श्विक के मूल्य से काफी कम है, यह सुनिश्चित करने के लिए दूसरे ग्रहणाधिकार के आकार को प्रतिबंधित किया जा सकता है।

सह -विक्रेताओं को आम तौर पर उधारदाताओं द्वारा क्रेडिट शर्तों में शामिल किया जाता है। वे प्रतिबंध लगाते हैं और उधारकर्ता के लिए विशिष्ट आवश्यकताओं की रूपरेखा तैयार करते हैं। यदि कोई व्यवसाय भुगतान में पिछड़ जाता है, तो ऋण वाचाएं ट्रिगर होती हैं जिसके लिए ऋण का भुगतान करने के लिए संपत्ति की बिक्री की आवश्यकता हो सकती है।

निवेशक

हालांकि दूसरे ग्रहणाधिकार ऋण निवेशकों को कंपनी के निधन की स्थिति में आम शेयरधारकों से पहले भुगतान किया जाता है, कनिष्ठ ऋण के अपने जोखिम होते हैं। यदि जारी करने वाली कंपनी दिवालिया है,. और परिसमापन की प्रक्रिया के माध्यम से, वरिष्ठ और कनिष्ठ ऋण दोनों को चुकाने के लिए पर्याप्त संपत्ति उपलब्ध नहीं है, तो दूसरे ग्रहणाधिकार निवेशकों को नुकसान उठाना पड़ता है।

कनिष्ठ ऋण निवेशकों को पारंपरिक निश्चित दर ऋण की तुलना में उच्च ब्याज दर की पेशकश कर सकता है, लेकिन उन्हें जारी करने वाली कंपनी की वित्तीय व्यवहार्यता और चुकाए जाने की संभावना के बारे में पता होना चाहिए।

ऋण पर चूक के परिणाम

व्यवसायों और व्यक्तियों दोनों का क्रेडिट स्कोर होता है जो ऋण चुकाने की उनकी क्षमता को रैंक करता है। क्रेडिट स्कोर एक सांख्यिकीय संख्या है जो उधारकर्ता के क्रेडिट इतिहास को ध्यान में रखते हुए उधारकर्ता की साख का मूल्यांकन करती है।

यदि कोई व्यक्ति भुगतान में पिछड़ जाता है या ऋण पर चूक करता है, तो उसका क्रेडिट स्कोर गिर जाएगा। कम स्कोर इन उधारकर्ताओं के लिए बाद के दिनों में उधार लेना कठिन बना देता है और रोजगार, अपार्टमेंट और सेल फोन जैसी वस्तुओं को सुरक्षित करने की उनकी क्षमता को प्रभावित कर सकता है।

एक व्यवसाय के लिए, नकारात्मक क्रेडिट इतिहास का मतलब यह हो सकता है कि उन्हें भविष्य के बांड के खरीदारों को खोजने में कठिनाई होगी जो वे एक उन्नत कूपन दर की पेशकश के बिना जारी कर सकते हैं। साथ ही, कई कंपनियां अपने व्यवसाय के संचालन के लिए कार्यशील पूंजी क्रेडिट लाइनों का उपयोग करती हैं। उदाहरण के लिए, एक कंपनी इन्वेंट्री खरीदने के लिए लाइन ऑफ क्रेडिट (LOC) से उधार ले सकती है। एक बार जब वे अपने तैयार उत्पादों के लिए भुगतान प्राप्त कर लेते हैं, तो वे एलओसी का भुगतान कर देते हैं और अगले बिक्री चक्र के लिए फिर से प्रक्रिया शुरू करते हैं।

किसी व्यवसाय के लिए डिफ़ॉल्ट का एक अन्य परिणाम कंपनी के नकदी प्रवाह पर प्रभाव है। नकदी प्रवाह एक उपाय है कि एक कंपनी अपने संचालन को चलाने और अपने दायित्वों को पूरा करने के लिए कितनी नकदी उत्पन्न करती है। उच्च ऋण-सेवा लागत और उच्च ब्याज दरों से ब्याज व्यय के परिणामस्वरूप, नकदी प्रवाह कम हो जाता है।

दूसरे ग्रहणाधिकार ऋण का उदाहरण

दूसरा ग्रहणाधिकार ऋण कैसे काम करता है, यह दिखाने के लिए यहां एक काल्पनिक उदाहरण दिया गया है। मान लें कि कंपनी एक्सवाईजेड के ट्रक-उत्पादक कारखानों में से एक पर बकाया ऋण है। ऋण लगभग $ 10,000,000 है जबकि संपत्ति का हालिया मूल्यांकन इसे $ 22,000,000 का बाजार मूल्य देता है। नतीजतन, कंपनी के पास उपलब्ध इक्विटी में $12,000,000 ($22,000,000 - $10,000,000) है।

$ 10,000,000 का बकाया ऋण वरिष्ठ ऋण है और कंपनी के डिफ़ॉल्ट या परिसमापन की स्थिति में भुगतान की जाने वाली पहली प्राथमिकता है। बैंक पहले लियनहोल्डर होने के एवज में 10,000,000 डॉलर के नोट पर 2% ब्याज लेता है।

कंपनी दूसरे बैंक से संपत्ति पर दूसरा गिरवी (या दूसरा ग्रहणाधिकार) लेने का फैसला करती है। हालांकि, दूसरा बैंक शेष इक्विटी का केवल 50% दूसरे ग्रहणाधिकार ऋण के लिए उधार देगा। नतीजतन, कंपनी $ 6,000,000 उधार ले सकती है।

मान लें कि मंदी आती है, न केवल ट्रक की बिक्री से कंपनी की आय बल्कि संपत्ति का मूल्य भी गिर जाता है। क्या व्यवसाय को अपने ऋणों का भुगतान नहीं करना चाहिए, या तो ऋणदाता ऋण को संतुष्ट करने के लिए परिसमापन शुरू कर सकता है। परिसमापन और शेष राशि के भुगतान के बाद, $ 10,000,000 के पहले ऋण से, कंपनी के पास शेष धनराशि में केवल $ 5,000,000 है। कनिष्ठ ऋण के रूप में, दूसरा बैंक दूसरे ग्रहणाधिकार की पूरी राशि प्राप्त नहीं कर सकता है।

हाइलाइट्स

• दूसरा ग्रहणाधिकार ऋण उन ऋणों को संदर्भित करता है जिन्हें अन्य की तुलना में कम प्राथमिकता दी जाती है, दिवालियापन और परिसंपत्तियों के परिसमापन की स्थिति में उच्च-रैंकिंग ऋण।

• जूनियर ऋण इस प्रकार निवेशकों को पारंपरिक निश्चित दर ऋण की तुलना में अधिक ब्याज दर की पेशकश कर सकता है, लेकिन अधिक जोखिम के साथ।

• दूसरा ग्रहणाधिकार ऋण एक उधारकर्ता को बहुत आवश्यक वित्तपोषण तक पहुंच प्राप्त करने में मदद कर सकता है, लेकिन जोखिमों को तौला जाना चाहिए, और ब्याज दरें अक्सर पहले ग्रहणाधिकार की तुलना में अधिक होती हैं।

• कई सेकंड-लियन ऋण वरिष्ठ माने जाते हैं और असुरक्षित और कनिष्ठ ऋण से भिन्न होते हैं।

• डिफॉल्ट या जबरन परिसमापन की स्थिति में, दूसरे लियनहोल्डर्स को पहले लियनहोल्डर्स के बाद ही भुगतान मिलता है।

सामान्य प्रश्न

दूसरे ग्रहणाधिकार ऋण कैसे काम करते हैं?

जहां ऋणदाता लाइन में आता है, उसके आधार पर लियन्स के अलग-अलग स्तर होते हैं। द्वितीय-ग्रहणाधिकार ऋण को अक्सर वरिष्ठ माना जाता है, लेकिन प्रथम-ग्रहणाधिकार ऋण संतुष्ट होने के बाद ही ग्रहणाधिकारी को भुगतान किया जाता है। उदाहरण के लिए, एक ऋणदाता जो उपभोक्ता के घर पर दूसरा बंधक देता है, उसे पहले बंधक के ऋणदाता के बाद ही भुगतान किया जाता है। चूंकि संपत्ति (एस) की बिक्री से प्राप्त आय को किसी और चीज से पहले प्रथम-ग्रहणाधिकार ऋण पर लागू किया जाता है, दूसरे-ग्रहणाधिकार ऋण का पूरा भुगतान नहीं किया जा सकता है।

दूसरा ग्रहणाधिकार बंधक क्या है?

एक दूसरा ग्रहणाधिकार बंधक एक गृह ऋण है जो दूसरे बंधक के बाद होता है - पहला एक-मौजूद है। एक दूसरे बंधक का ऋणदाता गिरवी रखी गई संपत्ति के खिलाफ दूसरा ग्रहणाधिकारी बन जाता है। यदि उधारकर्ता अपने बंधक का भुगतान करने में विफल रहता है और फौजदारी होती है, तो दूसरे ऋणदाता को केवल पहले ऋणदाता को बकाया ऋण की शेष राशि प्राप्त होने के बाद भुगतान किया जाता है।

ग्रहणाधिकार क्या है?

ग्रहणाधिकार एक कानूनी दावा है जिसे संपत्ति के एक टुकड़े पर रखा जाता है और धारक को गारंटी प्रदान करता है। जब कोई ऋण लेता है तो आमतौर पर घरों और वाहनों जैसी संपत्तियों पर ग्रहणाधिकार रखा जाता है। ये संपत्तियां संपार्श्विक के रूप में कार्य करती हैं जहां ऋणदाता को ग्रहणाधिकार दिया जाता है। यदि उधारकर्ता अपने ऋण का भुगतान नहीं करता है, तो ऋणदाता ग्रहणाधिकार का प्रयोग कर सकता है, संपत्ति को वापस लेने के लिए कानूनी कार्रवाई कर सकता है, इसे बेच सकता है, और ऋण का भुगतान करने के लिए आय का उपयोग कर सकता है।