İkinci İpotek Borcu
İkinci İpotek Borcu Nedir?
İkinci haciz borcu terimi, ilk haciz yürürlüğe girdikten sonra oluşan bir borçlanma biçimini ifade eder. Basitçe söylemek gerekirse, bir borçlu temerrüde düşerse, varlık tasfiyesinin iflası durumunda ilk veya orijinal birinci haciz sahibi ödendikten sonra herhangi bir ikinci haciz borcu ödenir. Başka bir deyişle, ikinci haciz, borçlunun iflası durumunda tamamen geri ödenmesi gereken ikinci sıradadır. Bu nedenle, bu tür borç, kıdemli ve daha yüksek dereceli diğer borçlardan daha düşük bir geri ödeme önceliğine sahiptir.
İkinci İpotek Borçunu Anlama
bir borçlu bir borç aldığında genellikle bir alacaklı tarafından bir teminat parçasına karşı kurulan yasal bir taleptir. Örneğin, bir kişi ipotek aldığında bir ev teminat olarak kullanılır ve taşıt kredisi için bir araç teminat olarak kullanılır. Borçlu mali yükümlülüklerini yerine getirmezse, borç veren (aynı zamanda haciz sahibi olarak da bilinir) haciz uygulayabilir.
Liens farklı dilimlere veya seviyelere sahip olabilir. Yani bir ipotekte birincil borç veren ilk haciz sahibidir. İkinci ipotek veren başka bir banka, ikinci ipotek sahibi rolünü üstlenir. Bu itibarla, ikinci bir ipotek borcu, bir krediyi güvence altına almak için verilen teminata tabidir.
Borcun temerrüde düşmesi veya cebri tasfiye halinde alacaklılara aşağıdaki sırayla ödeme yapılır:
İlk haciz alacaklılar
İkinci haciz alacaklılar
Teminatsız alacaklılar
Hissedarlar dahil diğerleri (varsa)
İkinci haciz borcunun çoğunluğu kıdemli olarak kabul edilir. Ancak yukarıda belirtildiği gibi, diğer herhangi bir üst düzey borçtan sonra ikinci sırada yer alır ve teminatsız kredi ve ikincil veya ikincil borçlardan farklıdır. İkincisi, diğer tüm borçlar ödendikten sonra kalan herhangi bir borçtur.
dayanak varlığın satışından kredi bakiyesinin %100'ünü alabilir . Ancak, ikinci haciz sahibi, yeterli miktarda para kalmamışsa, ödenmemiş kredi tutarının yalnızca bir kısmını alabilir.
Özel Hususlar
İkincil rehinli rehinli teminat çağrısı nedeniyle, ikincil rehinler, borç verenler ve yatırımcılar için kıdemli borçtan daha fazla risk taşır. Bu yüksek riskin bir sonucu olarak, bu krediler genellikle daha yüksek borçlanma oranlarına sahiptir ve onay için daha sıkı süreçleri takip eder.
Örneğin, ikinci ipotekli bir gayrimenkul kredisinde borçlu temerrüde düşerse, alacaklılar evi haczedebilir ve satabilir. İlk ipotek bakiyesinin tamamı ödendikten sonra, kalan gelirlerin dağıtımı ikinci ipotek üzerindeki borç verene gider.
Sermaye benzeri borçtaki yatırımcılar, temeldeki işletmenin iflası durumunda anaparanın tamamını geri almak için pozisyonlarının farkında olmalıdır.
İkinci İpotek Borçlarının Riskleri
İkincil haciz borcunun tutulmasıyla ilgili birçok risk vardır. Ve riskler borç alanlar, borç verenler ve yatırımcılar için geçerlidir. Aşağıda en yaygın olanlardan bazılarını özetledik.
Borçlular
bilançosuna sermaye eklemek için ikincil haciz kullanabilirler . Varlıkları ikinci bir haciz güvence altına almak için rehin vermek de borçlu için bir risk oluşturur. Borçlu borcunu ödemeyi bırakırsa, borç veren rehinli varlığın satışını zorlamak için prosedürlere başlayabilir.
Örneğin, bir ev sahibinin temerrüt halinde ikinci bir ipoteği varsa, banka haciz sürecini başlatabilir. Haciz, borç verenin mülkün kontrolünü ele geçirmesine izin veren ve varlığı satma sürecini başlatan yasal bir süreçtir. Bir borçlu ipotek sözleşmesinde belirtildiği gibi tam, planlanmış anapara ve faiz ödemelerini yapamadığında olur.
İşletmeler genellikle gayrimenkul, ekipman ve alacakları hesapları (AR) dahil olmak üzere teminat olarak rehin verecek daha geniş bir varlık yelpazesine sahiptir. Bir ev üzerindeki ikinci bir ipotek gibi, bir işletme, ikinci hacizli borç verenin haciz etmesi durumunda tasfiyeye karşı varlıklarını kaybetme riskiyle karşı karşıya kalabilir.
Borç verenler
Borç verenler için birincil risk, temerrüt veya iflas olması durumunda yetersiz teminattır. İkincil ipotek kredisi verenler, genellikle birinci ipotek kredisi verenlerle aynı faktörlerin ve finansal oranların çoğunu değerlendirir. Bu finansal metrikler şunları içerir:
Kazanç
Nakit akımı
Borçlunun borç-gelir (DTI) oranı da borçları ödemeye ayrılmış aylık gelirin yüzdesini gösterdiği için çok önemli bir ölçüdür. Düşük temerrüt riski olan borçlular, daha düşük faiz oranlarıyla sonuçlanan uygun kredi koşulları alırlar.
Riski azaltmak için, ikinci ipotek kredisi verenler , kıdemli borç bakiyesini aşan mevcut öz sermaye miktarını da belirlemelidir. Öz sermaye, dayanak varlığın piyasa değeri ile o varlığa ilişkin ödenmemiş krediler arasındaki farktır.
Örneğin, bir şirketin bir bina üzerinde ödenmemiş 1.000.000$'lık ilk haczi varsa ve yapının değeri 2.500.000$'dır, kalan özsermayede 1.500.000$'dır. İkinci hacizli borç veren, ödenmemiş öz sermayenin yalnızca bir kısmı için bir krediyi onaylayabilir, örneğin 750.000 $ veya %50. İlk haciz sahibi, kredi koşullarında, şirketin ek borç veya bina üzerinde ikinci bir ipotek alıp alamayacağına dair kısıtlamalar koyan şartlara sahip olabilir.
Borç verenler ayrıca binanın piyasa değerini,. dayanak varlığın değer kaybetme potansiyelini ve tasfiye maliyetini de gözden geçirir. İkinci hacizlerin boyutu, ödenmemiş borcun kümülatif bakiyesinin, temel alınan teminatın değerinden önemli ölçüde daha az olmasını sağlamak için sınırlandırılabilir.
Ortaklar , normal olarak borç verenler tarafından kredi koşullarına dahil edilir. Borçlu için kısıtlamalar koyar ve belirli gereksinimleri ana hatlarıyla belirtirler. Bir işletme ödemelerde geride kalırsa, borcun ödenmesi için varlıkların satılmasını gerektirebilecek kredi sözleşmeleri tetiklenir.
Yatırımcılar
İkinci ipotekli borç yatırımcılarına,. bir şirketin ölümü durumunda adi hissedarlardan önce ödeme yapılmasına rağmen, küçük borcun riskleri vardır. İhraç eden şirket iflas etmişse ve tasfiye süreci boyunca, hem kıdemli hem de küçük borcu geri ödemek için yeterli varlık mevcut değilse, ikinci haciz yatırımcıları zarara uğrar.
Küçük borç,. yatırımcılara geleneksel sabit faizli borçtan daha yüksek bir faiz oranı sunabilir, ancak ihraç eden şirketin finansal uygulanabilirliğinin ve geri ödenme olasılığının farkında olmaları gerekir.
Kredilerde Temerrüt Sonuçları
Hem işletmeler hem de bireyler, kredileri geri ödeme yeteneklerini sıralayan bir kredi puanına sahiptir. Kredi puanı, borçlunun kredi geçmişini dikkate alarak borçlunun kredibilitesini değerlendiren istatistiksel bir sayıdır .
Bir kişi bir kredide ödemelerde geride kalırsa veya temerrüde düşerse, kredi puanı düşecektir. Düşük puanlar, bu borçluların daha sonraki bir günde borç almalarını zorlaştırır ve iş, daire ve cep telefonu gibi eşyaları güvence altına alma yeteneklerini etkileyebilir.
Bir işletme için olumsuz kredi geçmişi, yüksek kupon oranı sunmadan ihraç edebilecekleri gelecekteki tahvillerin alıcılarını bulmakta zorluk çekecekleri anlamına gelebilir. Ayrıca, birçok şirket işlerinin yürütülmesi için işletme sermayesi kredi limitlerini kullanır. Örneğin, bir şirket envanter satın almak için bir kredi limitinden (LOC) borç alabilir. Bitmiş ürünleri için ödeme aldıklarında, LOC'yi öderler ve bir sonraki satış döngüsü için süreci yeniden başlatırlar.
Bir işletme için temerrütün bir başka sonucu da şirketin nakit akışı üzerindeki etkisidir. Nakit akışı, bir şirketin faaliyetlerini yürütmek ve yükümlülüklerini yerine getirmek için ne kadar nakit ürettiğinin bir ölçüsüdür. Daha yüksek borç ödeme maliyetleri ve yüksek faiz oranlarından kaynaklanan faiz giderlerinin bir sonucu olarak, nakit akışı azalır.
İkinci İpotek Borç Örneği
İşte ikinci haciz borcunun nasıl çalıştığını gösteren varsayımsal bir örnek. XYZ Şirketi'nin kamyon üreten fabrikalarından birinde ödenmemiş kredisi olduğunu varsayalım. Kredi yaklaşık 10.000.000$ iken, mülkün son değerlendirmesi 22.000.000$'lık bir piyasa değeri veriyor. Sonuç olarak, şirketin 12.000.000$ kullanılabilir öz sermayesi vardır (22.000.000$ - 10.000.000$).
10.000.000 ABD Doları tutarındaki ödenmemiş kredi, kıdemli borçtur ve şirketin temerrüdü veya tasfiyesi durumunda ödenecek ilk önceliktir. Banka, ilk haciz sahibi olma karşılığında 10.000.000 dolarlık banknottan %2 faiz alıyor.
Şirket, mülk üzerinde başka bir bankadan ikinci bir ipotek almaya (veya ikinci bir haciz koymaya) karar verir. Ancak, ikinci banka ikinci ipotek borcu için kalan öz sermayenin yalnızca %50'sini ödünç verecektir. Sonuç olarak, şirket 6.000.000 $ borç alabilir.
Sadece şirketin kamyon satışlarından elde ettiği geliri değil, aynı zamanda mülkün değerini de düşüren bir durgunluk olduğunu varsayalım. İşletme borçlarını ödemezse, borç verenlerden biri krediyi karşılamak için tasfiyeye başlayabilir. Tasfiye ve ilk 10.000.000$'lık kredinin bakiyesinin ödenmesinden sonra, şirketin kalan fonunda yalnızca 5.000.000$ kaldı. Küçük borç olarak, ikinci banka ikinci haczin tam miktarını alamaz.
Öne Çıkanlar
İkinci ipotek borcu, iflas ve varlıkların tasfiyesi durumunda diğer yüksek dereceli borçlardan daha düşük öncelik verilen kredileri ifade eder.
Küçük borç böylece yatırımcılara geleneksel sabit faizli borçtan daha yüksek bir faiz oranı sunabilir, ancak daha büyük risk taşır.
İkinci ipotek borcu, borçlunun çok ihtiyaç duyduğu finansmana erişmesine yardımcı olabilir, ancak riskler tartılmalıdır ve faiz oranları genellikle birinci hacizden daha yüksektir.
Birçok ikinci haciz borcu üst düzey olarak kabul edilir ve teminatsız ve küçük borçlardan farklıdır.
Temerrüt veya cebri tasfiye halinde, ikinci haciz sahiplerine ancak birinci haciz sahiplerinden sonra ödeme yapılır.
SSS
İkinci İpotek Borçları Nasıl Çalışır?
Borç verenin sıraya girdiği yere bağlı olarak ipoteklerin farklı seviyeleri vardır. İkinci haciz borcu genellikle kıdemli olarak kabul edilir, ancak haciz sahibine yalnızca birinci haciz borcu karşılandıktan sonra ödeme yapılır. Örneğin, bir tüketicinin evine ikinci bir ipotek veren bir borç veren, ancak ilk ipoteğin borç vereninden sonra ödeme alır. Varlık(lar)ın satışından elde edilen hasılat her şeyden önce birinci haciz borcuna uygulanacağından ikinci haciz borcunun tamamı ödenmeyebilir.
İkinci İpotek Nedir?
İkinci haciz ipoteği, başka bir ipotekten sonra ortaya çıkan bir ev kredisidir - birincisi - var. İkinci bir ipoteğin borç vereni, ipotekli mülke karşı ikinci haciz sahibi olur. Borçlu ipoteklerini ödeyemezse ve haciz gerçekleşirse, ikinci borç verene ancak ilk borç veren ödenmemiş borcun bakiyesini aldıktan sonra ödenir.
Haciz Nedir?
Haciz, bir mülk üzerine yerleştirilen ve sahibine garanti sağlayan yasal bir taleptir. Birisi kredi aldığında, genellikle ev ve araç gibi varlıklara ipotek konur. Bu varlıklar, borç verene haciz verildiğinde teminat görevi görür. Borçlu borcunu ödemezse, borç veren haciz uygulayabilir, mülkü geri almak için yasal yollara başvurabilir, mülkü satabilir ve geliri krediyi ödemek için kullanabilir.
