Toinen panttivelka

Mikä on toissijainen velka?

Termi toinen panttivelka viittaa lainan muotoon, joka tapahtuu, kun ensimmäinen panttioikeus on otettu käyttöön. Yksinkertaisesti sanottuna, jos lainanottaja laiminlyö laiminlyönnin, kaikki toinen panttivelka maksetaan sen jälkeen, kun ensimmäinen tai alkuperäinen ensimmäinen panttioikeuden haltija on maksettu, jos omaisuuden selvitystila joutuu konkurssiin. Toisin sanoen toinen panttioikeus on lainanottajan maksukyvyttömyystilanteessa täysin maksettava takaisin. Sellaisenaan tämäntyyppisellä velalla on alhaisempi takaisinmaksuprioriteetti kuin muilla velkoilla, jotka ovat etuoikeutettuja ja korkeammalla.

Toisen panttivelan ymmärtäminen

Panttioikeus on oikeudellinen vaatimus, jonka luotonantaja yleensä asettaa vakuuskappaletta vastaan lainanottajan nostaessa velkaa. Esimerkiksi asuntoa käytetään vakuudeksi, kun joku ottaa asuntolainan ja ajoneuvoa käytetään autolainan vakuutena. Jos lainanottaja ei täytä taloudellisia velvoitteitaan, lainanantaja (tunnetaan myös panttioikeuden haltijana) voi panna panttioikeuden täytäntöön.

Pantit voivat olla eri osia tai tasoja. Joten asuntolainan ensisijainen lainanantaja on ensimmäinen pantinhaltija. Toinen pankki, joka myöntää toisen asuntolainan,. ottaa toisen pantinhaltijan roolin. Sellaisenaan toissijainen panttivelka on huonompi kuin lainan vakuutena oleva vakuus.

Jos velka laiminlyödään tai pakkoselvitys tapahtuu, velanhaltijoille maksetaan seuraavassa järjestyksessä:

Ensivakuusvelkojat
Toisen panttioikeuden velkojat
Vakuudettomat velkojat
Kaikki muut, mukaan lukien osakkeenomistajat (jos sellaisia on)

Suurin osa toisen panttivelan velasta katsotaan etuoikeutetuksi. Mutta kuten edellä todettiin, se jää toiseksi kaikkien muiden ylemmän tason velkojen jälkeen ja eroaa vakuudettomista luottomuodoista ja ali- tai etuoikeusasemaltaan huonommasta lainasta. Jälkimmäinen on mikä tahansa velka, joka jää jäljelle kaikkien muiden velkojen maksamisen jälkeen.

Vanhempi pantinhaltija voi saada 100 % lainasaldosta minkä tahansa kohde- etuuden myynnistä. Toisen panttioikeuden haltija voi kuitenkin saada vain osan jäljellä olevasta lainasummasta, jos rahaa ei ole riittävästi jäljellä.

Erityisiä huomioita

Pantattujen vakuuksien toissijaisen vaatimuksen vuoksi toissijaiset panttioikeudet sisältävät lainanantajille ja sijoittajille enemmän riskiä kuin etuoikeutettu velka. Tämän kohonneen riskin seurauksena näillä lainoilla on yleensä korkeammat lainakorot ja ne noudattavat tiukempia hyväksymisprosesseja.

Jos lainanottaja esimerkiksi laiminlyö kiinteistölainan toisella asuntolainalla, velkojat voivat sulkea ja myydä asunnon. Kun ensimmäisen asuntolainan saldo on maksettu kokonaisuudessaan , kaikki jäljellä olevat tuotot jaetaan toisen kiinnityksen lainanantajalle.

Pääomalainaan sijoittajien on oltava tietoisia asemastaan saadakseen pääoman täyden takaisinmaksun, jos taustalla oleva liiketoiminta tulee maksukyvyttömäksi.

Toisen panttivelan riskit

Toisen panttivelan pitämiseen liittyy monia riskejä . Ja riskit ulottuvat lainanottajiin, lainanantajiin ja sijoittajiin. Olemme hahmotellut alla joitain yleisimmistä.

Lainaajat

Lainaajat voivat käyttää toissijaisia panttioikeuksia saadakseen omaisuuden pääomaa tai lisätäkseen pääomaa yrityksen taseeseen. Omaisuuden panttaus toisen panttioikeuden turvaamiseksi on myös riski lainanottajalle. Jos lainanottaja lopettaa velan maksamisen, lainanantaja voi aloittaa menettelyt panttatun omaisuuden pakottamiseksi myymään.

Jos esimerkiksi asunnonomistajalla on toinen asuntolaina, pankki voi aloittaa ulosmittausprosessin. Ulosotto on oikeudellinen prosessi, jonka avulla lainanantaja voi ottaa omaisuuden hallintaansa ja aloittaa omaisuuden myyntiprosessin. Se tapahtuu, kun lainanottaja ei pysty suorittamaan täysiä ajoitettuja pääoma- ja korkomaksuja asuntolainasopimuksen mukaisesti.

Yrityksillä on yleensä vakuudeksi pantava laaja valikoima omaisuutta, mukaan lukien kiinteistöt, laitteet ja myyntisaamiset (AR). Aivan kuten toinen asuntolaina, yritys voi olla vaarassa menettää omaisuuttaan selvitystilaan, jos toisen panttilainanantaja sulkee lainansa.

Lainanantajat

Ensisijainen riski lainanantajille on riittämätön vakuus, jos maksukyvyttömyys tai konkurssi tapahtuu. Toisen panttilainanantajat arvioivat yleensä monia samoja tekijöitä ja taloudellisia tunnuslukuja kuin ensi panttilainanantajat. Näitä taloudellisia mittareita ovat:

Luottopisteet
Tulot
Kassavirta

Lainanottajan velka-tulosuhde (DTI) on myös erittäin tärkeä mittari, sillä se osoittaa velkojen maksuun varatun prosenttiosuuden kuukausituloista. Lainanottajat, joilla on alhainen maksuhäiriöriski, saavat edulliset luottoehdot, jotka johtavat alhaisempiin korkoihin.

Riskin vähentämiseksi toisen panttilainanantajien on myös määritettävä käytettävissä olevan oman pääoman määrä,. joka ylittää etuoikeutetun velan saldon. Oma pääoma on kohde-etuuden markkina-arvon erotus, josta on vähennetty kyseiseen omaisuuteen liittyvät lainat.

Esimerkiksi, jos yrityksellä on maksamatta oleva 1 000 000 dollarin ensipanttioikeus rakennukseen ja rakenteen arvioitu arvo on 2 500 000 dollaria, omaa pääomaa on jäljellä 1 500 000 dollaria. Toisen panttioikeuden lainanantaja voi hyväksyä lainan vain osalle pääomasta, esimerkiksi 750 000 dollaria tai 50 prosenttia. Ensimmäisen panttioikeuden haltijalla voi olla luottoehdoissa ehtoja, jotka rajoittavat sitä, voiko yritys ottaa lisävelkaa tai toisen kiinnityksen rakennukseen.

Lainanantajat tarkastelevat myös rakennuksen markkina-arvoa,. kohde-etuuden mahdollisuutta menettää arvoa ja selvitystilakustannuksia. Toisen panttioikeuden kokoa voidaan rajoittaa sen varmistamiseksi, että velan kumulatiivinen saldo on huomattavasti pienempi kuin taustalla olevan vakuuden arvo.

Lainanantajat sisällyttävät yleensä lainaehtoihin yhteisvastuut . Ne asettavat rajoituksia ja määrittelevät lainanottajalle erityisiä vaatimuksia. Jos yritys jää jälkeen maksuista, lainasopimukset laukaisevat, mikä saattaa edellyttää omaisuuden myyntiä velan maksamiseksi.

Sijoittajat

Vaikka toissijaiset velkasijoittajat saavat maksun ennen tavallisia osakkeenomistajia yrityksen kaatuessa, juniorivelalla on riskinsä. Jos liikkeeseenlaskija on maksukyvytön ja selvitystilassa ei ole riittävästi varoja sekä etu- että juniorivelan maksamiseen, toisen panttioikeuden sijoittajat kärsivät tappion.

Juniorivelka voi tarjota sijoittajalle korkeamman koron kuin perinteinen kiinteäkorkoinen velka, mutta heidän on oltava tietoisia liikkeeseenlaskijan taloudellisesta elinkelpoisuudesta ja takaisinmaksun todennäköisyydestä.

Lainojen laiminlyönnin tulokset

Sekä yrityksillä että yksityishenkilöillä on luottopisteet, jotka luokittelevat heidän kykynsä maksaa lainat takaisin. Luottopistemäärä on tilastollinen luku, joka arvioi lainanottajan luottokelpoisuutta ottamalla huomioon lainanottajan luottohistorian.

Jos henkilö jää jälkeen maksuista tai laiminlyö lainan, hänen luottopisteensä laskee. Matalat pisteet vaikeuttavat näiden lainaajien lainaamista myöhempänä päivänä ja voivat vaikuttaa heidän kykyynsä turvata työpaikka, asunnot ja tavarat, kuten matkapuhelimet.

Yrityksille negatiivinen luottohistoria voi tarkoittaa, että sen on vaikea löytää ostajia tuleville joukkovelkakirjoille, joita ne saattavat laskea liikkeeseen tarjoamatta korotettua kuponkikorkoa. Myös monet yritykset käyttävät käyttöpääomaluottoja liiketoimintansa hoitamiseen. Yritys voi esimerkiksi lainata luottolimiitistä (LOC) ostaakseen varastoa. Kun he saavat maksun valmiista tuotteistaan, he maksavat LOC:n ja aloittavat prosessin uudelleen seuraavaa myyntisykliä varten.

Toinen yrityksen maksukyvyttömyyden seuraus on vaikutus yrityksen kassavirtaan. Kassavirta on mitta siitä, kuinka paljon rahaa yritys tuottaa toimintojensa hoitamiseen ja velvoitteidensa täyttämiseen. Korkeampien velanhoitokustannusten ja korkotason nousun aiheuttamien korkokulujen seurauksena kassavirta pienenee.

Esimerkki toisen panttilainan velasta

Tässä on hypoteettinen esimerkki, joka osoittaa, kuinka toissijainen panttivelka toimii. Oletetaan, että yritys XYZ:llä on erääntynyttä lainaa yhdelle kuorma-autoja valmistavasta tehtaasta. Laina on noin 10 000 000 dollaria, kun kiinteistön tuoreen arvion mukaan sen markkina-arvo on 22 000 000 dollaria. Tämän seurauksena yrityksellä on käytettävissään 12 000 000 dollaria omaa pääomaa (22 000 000 - 10 000 000 dollaria).

Maksamatta oleva 10 000 000 dollarin laina on etuoikeutettu velka, ja se on ensisijaisesti maksettava yrityksen laiminlyönnin tai selvitystilan yhteydessä. Pankki veloittaa 2 % korkoa 10 000 000 dollarin setelistä vastineeksi ensimmäisestä pantinhaltijasta.

Yritys päättää ottaa kiinteistöön toisen kiinnityksen (tai ottaa toisen panttioikeuden) toisesta pankista. Toinen pankki lainaa kuitenkin vain 50 prosenttia jäljellä olevasta pääomasta toissijaiseen panttivelkaan. Tämän seurauksena yritys voi lainata 6 000 000 dollaria.

Oletetaan, että taantuma tapahtuu, mikä laskee paitsi yrityksen kuorma-autojen myynnistä saatuja tuloja myös kiinteistön arvon. Jos yritys ei maksa velkojaan, kumpi tahansa lainanantaja voi aloittaa selvitystilan lainan maksamiseksi. Selvitystilaan asettamisen ja ensimmäisen 10 000 000 dollarin lainan saldon maksamisen jälkeen yrityksellä on jäljellä vain 5 000 000 dollaria. Juniorivelan vuoksi toinen pankki ei voi saada toisen panttioikeuden täyttä määrää.

Kohokohdat

Toisella panttivelalla tarkoitetaan lainoja, jotka ovat konkurssissa ja omaisuuden selvitystilassa muita korkeampia velkoja etusijalla.
Juniorivelka voi siis tarjota sijoittajalle korkeamman koron kuin perinteinen kiinteäkorkoinen velka, mutta suuremmalla riskillä.
Toinen panttivelka voi auttaa lainanottajaa saamaan kaivattua rahoitusta, mutta riskit on punnittava ja korot ovat usein korkeammat kuin ensipanttivelalla.
Monet toissijaiset velat katsotaan etuoikeutetuksi ja ne eroavat vakuudettomista ja junioriveloista.
Laiminlyönnissä tai pakkoselvitystilassa toiset pantinhaltijat saavat palkkaa vain ensimmäisen pantinhaltijan jälkeen.

UKK

Kuinka panttivelat toimivat?

Pantit ovat eritasoisia sen mukaan, missä lainanantaja on. Toinen panttivelka katsotaan usein etuoikeutetuksi, mutta panttioikeuden haltijalle maksetaan vasta sen jälkeen, kun ensi panttivelka on maksettu. Esimerkiksi lainanantaja, joka myöntää toisen asuntolainan kuluttajan kotiin, saa maksun vasta ensimmäisen asuntolainan lainanantajan jälkeen. Koska omaisuuden/omaisuuserien myynnistä saadut tuotot kohdistetaan ensipanttivelkaan ennen kaikkea muuta, toisen panttioikeuden velkaa ei välttämättä makseta kokonaan.

Mikä on toinen panttilaina?

Toinen panttilaina on asuntolaina, joka syntyy sen jälkeen, kun toinen asuntolaina - ensimmäinen - on olemassa. Toisen kiinnityksen lainanantajasta tulee toinen pantinhaltija kiinnitettyä omaisuutta vastaan. Jos lainanottaja ei maksa asuntolainaansa ja ulosmittaus tapahtuu, toinen lainanantaja saa maksun vasta, kun ensimmäinen lainanantaja saa jäljellä olevan velan loppuosan.

Mikä on panttioikeus?

Panttioikeus on oikeudellinen vaate, joka on asetettu omaisuuteen ja antaa haltijalle takuun. Panttioikeudet asetetaan yleensä omaisuuteen, kuten koteihin ja ajoneuvoihin, kun joku ottaa lainaa. Nämä varat toimivat vakuuksina, kun panttioikeus myönnetään lainanantajalle. Jos lainanottaja ei maksa lainaansa, lainanantaja voi käyttää panttioikeutta, ryhtyä oikeustoimiin kiinteistön takaisin ottamiseksi, myydä se ja käyttää tuotot lainan maksamiseen.