negociação tática

O que é negociação tática?

A negociação tática (ou alocação tática de ativos) é um estilo de investimento para um prazo relativamente curto com base em tendências de mercado antecipadas ou mudanças de perspectiva relativamente curtas com base em análises fundamentais ou técnicas. A negociação tática envolve assumir posições longas ou curtas em uma variedade de mercados, desde ações e renda fixa até commodities e moedas.

Portfólios diversificados de longo prazo geralmente incluem uma sobreposição de negociação tática, que envolve a alocação de parte do portfólio para negócios de curto e médio prazo, a fim de aumentar os retornos gerais do portfólio.

a alocação estratégica de ativos de longo prazo .

Como funciona a negociação tática

A negociação tática é um estilo de gerenciamento ativo em que o foco geralmente pode estar em tendências ou indicadores técnicos, em vez de análise fundamental de longo prazo. Normalmente, a análise técnica é uma consideração mais importante nas estratégias de negociação tática, pois pode ser útil para acompanhar as tendências de preços e determinar os pontos ideais de entrada e saída.

anomalias de mercado de curta duração ou seguir com mais responsabilidade seus investimentos em uma estratégia ativa que leva em consideração mudanças significativas no ambiente de investimento. Seja qual for o objetivo, devido à natureza mais de curto prazo da negociação tática, esses tipos de investidores normalmente optam por usar a análise técnica e fundamental em suas decisões de investimento.

Considerações Táticas de Negociação

Os traders táticos geralmente procuram implantar estratégias de negociação mais ativas do que apenas comprar e manter. Esse tipo de negociação pode ser importante ao investir em investimentos cíclicos que podem flutuar substancialmente em diferentes ambientes de investimento. Também é usado por investidores que buscam identificar oportunidades de lucro de curto a intermediário que ocorrem nos mercados à medida que ocorrem novos desenvolvimentos.

A negociação tática é geralmente mais complexa e pode envolver riscos mais altos do que as estratégias padrão de negociação de longo prazo. A negociação tática também pode ter implicações fiscais que exigem que o investidor expanda sua análise de due diligence para integrar os impostos sobre ganhos de capital .

Os operadores táticos podem acompanhar os desenvolvimentos em uma empresa que influenciam seus resultados imediatos, como vendas, receita e ganhos. Ao procurar cronometrar um investimento para aproveitar como os desenvolvimentos estão afetando o preço das ações, o investidor também pode usar os gráficos técnicos. Os gráficos técnicos podem mostrar uma ampla variedade de padrões, canais, tendências e faixas de preços que podem ser usados a critério do investidor para identificar pontos de entrada e saída lucrativos.

No geral, os traders táticos normalmente usam uma gama mais ampla de recursos em suas decisões de investimento para identificar oportunidades de lucro curto e intermediário. Eles também podem assumir posições curtas e longas, dependendo de sua visão de como os desenvolvimentos do mercado estão afetando os investimentos potenciais.

Oportunidades e Estratégias de Negociação Tática

Nos mercados globais, existem vários catalisadores econômicos fundamentais que são conhecidos por terem efeitos específicos sobre os preços dos títulos. As políticas de taxas de juros soberanas são um dos catalisadores mais comuns para mudanças de mercado globalmente. Os governos ajustam as taxas de empréstimos interbancários para ajudar a apoiar empréstimos de crédito para agências governamentais, empresas do setor privado e indivíduos. A elevação dessas taxas torna a emissão de novos investimentos em renda fixa mais atraente para os investidores. Quando essas taxas caem, elas podem permitir que as empresas reduzam seu custo de capital, o que pode melhorar seus lucros. As seguintes taxas de juros federais e tendências de taxas de juros podem ser um desenvolvimento importante que os traders táticos analisam para garantir que seus portfólios estejam adequadamente alinhados com o ambiente de investimento atual.

Muitos outros catalisadores de mercado amplo também existem, como tendências nas condições do mercado de trabalho, tarifas internacionais revisadas, negociações globais sobre a produção de petróleo, níveis variados de produção de commodities metálicas e níveis variados de produção de commodities agrícolas.

Para gerenciar institucionalmente as muitas variáveis que afetam os ambientes de mercado, são utilizadas estratégias globais de investimento macro. As estratégias de investimento macro e macro global são os tipos mais abrangentes de estratégias de negociação tática. Essas estratégias são usadas por fundos de hedge e também estão disponíveis por meio de estratégias de fundos gerenciados negociados publicamente. As macroestratégias buscam gerenciar um portfólio com o objetivo de identificar e lucrar com o investimento tático em torno de mudanças macroeconômicas que o gestor de investimentos espera que afetem determinados investimentos de forma positiva ou negativa. As estratégias macro podem usar posições curtas e longas para lucrar com todos os tipos de mudanças que ocorrem no mercado de investimentos.

Exemplo: Beta inteligente

beta inteligente é uma estratégia de negociação tática que combina os benefícios do investimento passivo e as vantagens das estratégias de investimento ativo . O smart beta usa regras alternativas de construção de índice para índices tradicionais baseados em capitalização de mercado, muitas vezes utilizando uma inclinação para setores específicos da indústria, para valor vs. crescimento (ou vice-versa), ou a capitalizações de mercado específicas.

Não há uma abordagem única para desenvolver uma estratégia de investimento em smart beta, pois os objetivos para os investidores podem ser diferentes com base em suas necessidades, embora alguns gerentes sejam prescritivos na identificação de ideias de smart beta que sejam geradoras de valor e economicamente intuitivas. O beta inteligente de ações procura abordar as ineficiências criadas pelos benchmarks b ponderados pela capitalização de mercado. Os fundos podem adotar uma abordagem temática para gerenciar esse risco, concentrando-se no erro de precificação criado por investidores que buscam ganhos de curto prazo, por exemplo.

##Destaques

• A negociação tática é geralmente mais complexa e pode envolver riscos mais altos do que as estratégias de negociação padrão de longo prazo (estratégicas) e geralmente requer muito mais atenção e análise.

• Muitas vezes, a negociação tática é colocada em cima de uma alocação estratégica de ativos mais ampla.

• A negociação tática envolve decisões de investimento de curto prazo com base em movimentos de preços antecipados de curto prazo em um setor de segurança ou mercado.

• A negociação tática pode envolver apostas longas ou curtas em uma ampla variedade de mercados e classes de ativos, conforme as oportunidades surgem.