perdagangan taktikal

Apakah itu Dagangan Taktikal?

Dagangan taktikal (atau peruntukan aset taktikal) ialah gaya pelaburan untuk jangka pendek berdasarkan jangkaan arah aliran pasaran atau perubahan jangka pendek dalam tinjauan berdasarkan analisis asas atau teknikal. Dagangan taktikal melibatkan mengambil kedudukan panjang atau pendek dalam pelbagai pasaran, daripada ekuiti dan pendapatan tetap kepada komoditi dan mata wang.

Portfolio jangka panjang yang pelbagai akan selalunya termasuk tindanan dagangan taktikal, yang melibatkan memperuntukkan sebahagian daripada portfolio kepada dagangan jangka pendek dan jangka sederhana, untuk meningkatkan pulangan portfolio keseluruhan.

peruntukan aset strategik jangka panjang .

Bagaimana Dagangan Taktikal Berfungsi

Dagangan taktikal ialah gaya pengurusan aktif di mana tumpuan mungkin secara amnya tertumpu pada arah aliran atau penunjuk teknikal dan bukannya analisis asas jangka panjang. Biasanya, analisis teknikal lebih merupakan pertimbangan penting dalam strategi dagangan taktikal kerana ia boleh membantu dalam mengikuti arah aliran harga dan menentukan titik masuk dan keluar yang optimum.

anomali pasaran jangka pendek atau lebih bertanggungjawab mengikuti pelaburan mereka dalam strategi aktif yang mengambil kira perubahan ketara dalam persekitaran pelaburan. Walau apa pun tujuannya, kerana sifat perdagangan taktikal yang lebih jangka pendek, jenis pelabur ini biasanya akan memilih untuk menggunakan kedua -dua analisis teknikal dan asas dalam keputusan pelaburan mereka.

Pertimbangan Dagangan Taktikal

Peniaga taktikal biasanya berusaha untuk menggunakan strategi dagangan yang lebih aktif daripada hanya membeli dan menahan. Jenis perdagangan ini boleh menjadi penting apabila melabur dalam pelaburan kitaran yang mungkin turun naik dengan ketara dalam persekitaran pelaburan yang berbeza. Ia juga digunakan oleh pelabur yang ingin mengenal pasti peluang keuntungan pendek hingga pertengahan yang berlaku merentas pasaran apabila perkembangan baharu berlaku.

Dagangan taktikal secara amnya lebih kompleks dan mungkin melibatkan risiko yang lebih tinggi daripada strategi dagangan jangka panjang standard. Dagangan taktikal juga boleh mempunyai implikasi cukai yang memerlukan pelabur mengembangkan analisis usaha wajar mereka untuk menyepadukan cukai keuntungan modal .

Pedagang taktikal mungkin mengikuti perkembangan dalam syarikat yang mempengaruhi keuntungan terdekatnya seperti jualan, hasil dan pendapatan. Apabila mencari masa untuk pelaburan untuk memanfaatkan cara perkembangan mempengaruhi harga saham, pelabur juga boleh menggunakan carta teknikal. Carta teknikal boleh menunjukkan pelbagai jenis corak, saluran, arah aliran dan julat harga yang boleh digunakan mengikut budi bicara pelabur untuk mengenal pasti titik masuk dan keluar yang menguntungkan.

Secara keseluruhan, peniaga taktik biasanya akan menggunakan julat sumber yang lebih luas dalam keputusan pelaburan mereka untuk mengenal pasti peluang keuntungan pendek dan pertengahan. Mereka juga mungkin mengambil kedua-dua kedudukan pendek dan panjang bergantung pada pandangan mereka tentang bagaimana perkembangan pasaran mempengaruhi potensi pelaburan.

Peluang dan Strategi Dagangan Taktikal

Di seluruh pasaran global, terdapat beberapa pemangkin ekonomi asas yang diketahui mempunyai kesan khusus ke atas harga keselamatan. Dasar kadar faedah berdaulat adalah salah satu pemangkin yang paling biasa untuk perubahan pasaran di seluruh dunia. Kerajaan melaraskan kadar pinjaman antara bank untuk membantu menyokong peminjaman kredit untuk agensi kerajaan, syarikat sektor swasta dan individu. Apabila kadar ini meningkat, ia menjadikan pengeluaran pelaburan pendapatan tetap baharu lebih menarik bagi pelabur. Apabila kadar ini jatuh, mereka boleh membenarkan syarikat menurunkan kos modal mereka yang boleh meningkatkan pendapatan pendapatan mereka. Kadar faedah persekutuan berikut dan aliran kadar faedah boleh menjadi satu perkembangan penting yang dianalisis oleh pedagang taktikal untuk memastikan portfolio mereka sejajar dengan persekitaran pelaburan semasa.

Banyak pemangkin pasaran luas lain juga wujud seperti trend dalam keadaan pasaran buruh, tarif antarabangsa yang disemak, rundingan global mengenai pengeluaran minyak, tahap pengeluaran komoditi logam yang berbeza-beza, dan tahap pengeluaran komoditi pertanian yang berbeza-beza.

Untuk menguruskan banyak pembolehubah yang mempengaruhi persekitaran pasaran secara institusi, strategi pelaburan makro global digunakan. Strategi pelaburan makro dan makro global ialah jenis strategi dagangan taktikal yang paling komprehensif. Strategi ini digunakan oleh dana lindung nilai dan juga tersedia melalui strategi dana terurus dagangan awam juga. Strategi makro berusaha untuk mengurus portfolio dengan matlamat untuk mengenal pasti dan mengaut keuntungan daripada pelaburan taktikal sekitar perubahan makroekonomi yang pengurus pelaburan jangkakan akan mempengaruhi pelaburan tertentu secara positif atau negatif. Strategi makro boleh menggunakan kedua-dua kedudukan pendek dan panjang untuk mendapat keuntungan daripada semua jenis perubahan yang berlaku dalam pasaran pelaburan.

Contoh: Beta Pintar

beta pintar ialah strategi dagangan taktikal yang menggabungkan faedah pelaburan pasif dan kelebihan strategi pelaburan aktif. Beta pintar menggunakan peraturan pembinaan indeks alternatif kepada indeks berasaskan permodalan pasaran tradisional, selalunya menggunakan kecenderungan ke arah sektor industri tertentu, untuk menilai berbanding. pertumbuhan (atau sebaliknya), atau kepada permodalan pasaran tertentu.

Tiada pendekatan tunggal untuk membangunkan strategi pelaburan beta pintar, kerana matlamat untuk pelabur boleh berbeza berdasarkan keperluan mereka, walaupun sesetengah pengurus preskriptif dalam mengenal pasti idea beta pintar yang mencipta nilai dan intuitif dari segi ekonomi. Beta pintar ekuiti berusaha untuk menangani ketidakcekapan yang dicipta oleh penanda aras b wajaran modal pasaran. Dana mungkin mengambil pendekatan tematik untuk mengurus risiko ini dengan memfokuskan pada salah harga yang dibuat oleh pelabur yang mencari keuntungan jangka pendek, sebagai contoh.

##Sorotan

• Dagangan taktikal secara amnya lebih kompleks dan mungkin melibatkan risiko yang lebih tinggi daripada strategi dagangan jangka panjang (strategik) standard, dan selalunya memerlukan lebih banyak perhatian dan analisis.

• Selalunya perdagangan taktikal berlapis di atas peruntukan aset strategik yang lebih luas.

• Dagangan taktikal melibatkan keputusan pelaburan jangka pendek berdasarkan jangkaan pergerakan harga jangka terdekat dalam sektor keselamatan atau pasaran.

• Perdagangan taktikal mungkin melibatkan pertaruhan panjang atau pendek dalam pelbagai pasaran dan kelas aset, apabila peluang muncul.